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鄂尔多斯市(伊金霍洛旗、康巴什区、东胜区、乌审旗、鄂托克旗、达拉特旗、杭锦旗、准格尔旗、鄂托克前旗)

开封市(通许县、尉氏县、龙亭区、鼓楼区、杞县、禹王台区、祥符区、顺河回族区、兰考县)

北京市(顺义区、大兴区、石景山区、延庆区、东城区、密云区、通州区、西城区、门头沟区、朝阳区、房山区、怀柔区、海淀区、平谷区、昌平区、丰台区)

宜昌市(夷陵区、五峰土家族自治县、点军区、秭归县、当阳市、宜都市、伍家岗区、远安县、长阳土家族自治县、猇亭区、枝江市、西陵区、兴山县)  吉安市(吉安县、新干县、吉水县、峡江县、泰和县、永丰县、吉州区、遂川县、永新县、万安县、井冈山市、青原区、安福县)

玉树藏族自治州(治多县、杂多县、玉树市、称多县、曲麻莱县、囊谦县)

海西蒙古族藏族自治州(都兰县、乌兰县、茫崖市、天峻县、格尔木市、德令哈市)

郑州市(新密市、新郑市、惠济区、巩义市、登封市、中原区、中牟县、金水区、二七区、荥阳市、管城回族区、上街区)

朝阳市(朝阳县、凌源市、建平县、喀喇沁左翼蒙古族自治县、北票市、双塔区、龙城区)  常州市(天宁区、金坛区、溧阳市、钟楼区、新北区、武进区)

达州市(开江县、宣汉县、万源市、大竹县、通川区、渠县、达川区)

武汉市(江岸区、江夏区、洪山区、武昌区、青山区、黄陂区、汉南区、江汉区、新洲区、东西湖区、硚口区、汉阳区、蔡甸区)

黄冈市(蕲春县、麻城市、英山县、红安县、罗田县、团风县、黄州区、浠水县、黄梅县、武穴市)

湛江市(麻章区、霞山区、坡头区、遂溪县、赤坎区、雷州市、吴川市、徐闻县、廉江市)

泰安市(新泰市、泰山区、东平县、肥城市、宁阳县、岱岳区)

白山市(抚松县、江源区、长白朝鲜族自治县、靖宇县、临江市、浑江区)

淮南市(大通区、寿县、潘集区、凤台县、田家庵区、八公山区、谢家集区)

新疆维吾尔自治区

阿勒泰地区(福海县、青河县、阿勒泰市、布尔津县、吉木乃县、富蕴县、哈巴河县)

乌兰察布市(丰镇市、四子王旗、察哈尔右翼前旗、集宁区、商都县、察哈尔右翼中旗、凉城县、卓资县、察哈尔右翼后旗、兴和县、化德县)

湘西土家族苗族自治州(凤凰县、永顺县、花垣县、泸溪县、龙山县、吉首市、古丈县、保靖县)

安顺市(平坝区、普定县、关岭布依族苗族自治县、镇宁布依族苗族自治县、紫云苗族布依族自治县、西秀区)

甘孜藏族自治州(石渠县、色达县、丹巴县、新龙县、雅江县、得荣县、泸定县、甘孜县、康定市、稻城县、乡城县、德格县、理塘县、白玉县、道孚县、九龙县、炉霍县、巴塘县)

滨州市(滨城区、邹平市、无棣县、沾化区、惠民县、阳信县、博兴县)

延边朝鲜族自治州(图们市、龙井市、安图县、和龙市、珲春市、汪清县、延吉市、敦化市)

遂宁市(蓬溪县、船山区、安居区、大英县、射洪市)

吕梁市(兴县、交口县、石楼县、交城县、文水县、柳林县、离石区、岚县、临县、孝义市、汾阳市、方山县、中阳县)

宜宾市(筠连县、叙州区、翠屏区、南溪区、珙县、江安县、屏山县、高县、兴文县、长宁县)

武威市(天祝藏族自治县、古浪县、民勤县、凉州区)

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林芝市(察隅县、墨脱县、工布江达县、波密县、巴宜区、米林市、朗县)

天水市(张家川回族自治县、秦安县、甘谷县、麦积区、武山县、秦州区、清水县)

台州市(温岭市、三门县、玉环市、路桥区、仙居县、临海市、天台县、椒江区、黄岩区)

淄博市(沂源县、临淄区、周村区、桓台县、博山区、张店区、淄川区、高青县)  吉林市(桦甸市、船营区、舒兰市、昌邑区、蛟河市、龙潭区、永吉县、磐石市、丰满区)

威海市(环翠区、文登区、乳山市、荣成市)

中卫市(海原县、沙坡头区、中宁县)

贺州市(平桂区、八步区、钟山县、富川瑶族自治县、昭平县)五指山市(乐东黎族自治县、澄迈县、东方市、屯昌县、临高县、琼海市、白沙黎族自治县、保亭黎族苗族自治县、陵水黎族自治县、文昌市、万宁市、定安县、琼中黎族苗族自治县、昌江黎族自治县)

阜新市(阜新蒙古族自治县、彰武县、太平区、细河区、海州区、新邱区、清河门区)  牡丹江市(穆棱市、爱民区、宁安市、林口县、东安区、西安区、绥芬河市、阳明区、海林市、东宁市)

揭阳市(惠来县、榕城区、普宁市、揭西县、揭东区)

保定市(徐水区、清苑区、高阳县、涞水县、涿州市、易县、望都县、定州市、雄县、容城县、蠡县、安国市、阜平县、莲池区、顺平县、竞秀区、唐县、博野县、满城区、涞源县、安新县、高碑店市、定兴县、曲阳县)

怒江傈僳族自治州(贡山独龙族怒族自治县、泸水市、兰坪白族普米族自治县、福贡县)天津市(津南区、河西区、河东区、武清区、蓟州区、滨海新区、静海区、河北区、北辰区、西青区、宁河区、南开区、东丽区、和平区、宝坻区、红桥区)

锦州市(古塔区、黑山县、义县、太和区、北镇市、凌河区、凌海市)

哈尔滨市(平房区、呼兰区、道里区、五常市、松北区、延寿县、道外区、通河县、巴彦县、双城区、南岗区、阿城区、尚志市、木兰县、方正县、依兰县、宾县、香坊区)

西安市(未央区、新城区、鄠邑区、周至县、碑林区、阎良区、雁塔区、高陵区、蓝田县、临潼区、长安区、莲湖区、灞桥区)

江门市(恩平市、新会区、鹤山市、台山市、江海区、开平市、蓬江区)

德州市(陵城区、乐陵市、临邑县、德城区、齐河县、武城县、夏津县、宁津县、禹城市、庆云县、平原县)

吴忠市(青铜峡市、盐池县、利通区、红寺堡区、同心县)

南昌市(红谷滩区、南昌县、西湖区、进贤县、青山湖区、安义县、东湖区、新建区、青云谱区)

德宏傣族景颇族自治州(梁河县、芒市、陇川县、瑞丽市、盈江县)

怀化市(鹤城区、溆浦县、靖州苗族侗族自治县、洪江市、新晃侗族自治县、沅陵县、会同县、中方县、麻阳苗族自治县、芷江侗族自治县、辰溪县、通道侗族自治县)

兰州市(皋兰县、七里河区、榆中县、红古区、安宁区、永登县、西固区、城关区)

大连市(长海县、甘井子区、中山区、旅顺口区、普兰店区、西岗区、瓦房店市、金州区、庄河市、沙河口区)

柳州市(柳北区、柳城县、三江侗族自治县、融安县、鱼峰区、柳江区、柳南区、鹿寨县、融水苗族自治县、城中区)

景德镇市(珠山区、乐平市、浮梁县、昌江区)

巴音郭楞蒙古自治州(和硕县、轮台县、若羌县、和静县、且末县、库尔勒市、尉犁县、焉耆回族自治县、博湖县)

佳木斯市(同江市、前进区、富锦市、桦南县、东风区、汤原县、抚远市、向阳区、桦川县、郊区)

鞍山市(铁西区、岫岩满族自治县、铁东区、台安县、海城市、立山区、千山区)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频