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中山市
来宾市(合山市、金秀瑶族自治县、象州县、武宣县、兴宾区、忻城县) 唐山市(曹妃甸区、迁安市、迁西县、丰南区、路南区、滦州市、玉田县、路北区、滦南县、遵化市、开平区、古冶区、丰润区、乐亭县)
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韶关市(武江区、乳源瑶族自治县、始兴县、翁源县、仁化县、浈江区、南雄市、曲江区、新丰县、乐昌市)
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漳州市(东山县、云霄县、龙文区、漳浦县、诏安县、平和县、长泰区、龙海区、南靖县、芗城区、华安县) 白城市(大安市、镇赉县、通榆县、洮南市、洮北区)
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建议重组的范围包括现有债务,目前公司整体未偿还本金总额约为140.74亿美元。重组建议涉及注销现有债务,作为回报,债权人ke以在五个计划对价选项中作出选择,包含了现金回购、强制性可转换债券、两套强制性可转换债券+部分新债券的方案、替换新债券等。
碧桂园方面表示,建议重组预期会带来多重效益。一方面,通过强制性可转换债券转换债务为股权及通过经折现现金要约收购减少债务的流程,可以纾缓资产负债表的压力,潜在减少债务最多约110亿美元。
另一方面,重组将使碧桂园目前的加权平均融资成本大幅减少,就现有债务而言约为5.8%,重组将使得减少至每年1.0%、2.0%或2.5%。从而加强碧桂园偿付其债务责任的能力及减轻境外流动性压力。
但是,其中两项内容也引发了市场质疑,一是按照协议,普通债权人将按2.6港元转股,大股东债权按0.6港元转债,这对普通债权人及中小股东不利,并且有助于大股东获得更多股权。
二是碧桂园建议设立新管理层激励计划,将公司普通股的5%可按悉数摊薄基准(包括悉数转换强制性可转换债券、SCA认股权证及股东认股权证)授予管理层团队,以激励管理层实现其商业计划。
2023年,碧桂园对高管薪酬进行调整,杨惠妍、莫斌、杨子莹、陈翀降薪前年薪分别为37万、300万、200万和37万元,降薪后统一调整为年薪12万元。此次股权激励,相当于给管理层涨薪。事实上,截至2023年底,莫斌仍持有碧桂园8659.1万股,持股比例为0.31%。