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鸡西市(鸡东县、滴道区、密山市、城子河区、虎林市、梨树区、恒山区、鸡冠区、麻山区)

西双版纳傣族自治州(勐海县、景洪市、勐腊县)

乌兰察布市(察哈尔右翼前旗、卓资县、商都县、察哈尔右翼后旗、化德县、察哈尔右翼中旗、四子王旗、兴和县、凉城县、集宁区、丰镇市)

佛山市(顺德区、三水区、南海区、禅城区、高明区)  荆门市(京山市、沙洋县、钟祥市、掇刀区、东宝区)

滁州市(全椒县、凤阳县、明光市、琅琊区、定远县、来安县、南谯区、天长市)

伊犁哈萨克自治州(察布查尔锡伯自治县、巩留县、尼勒克县、伊宁县、昭苏县、伊宁市、新源县、特克斯县、奎屯市、霍尔果斯市、霍城县)

厦门市(同安区、思明区、集美区、海沧区、湖里区、翔安区)

济南市(商河县、长清区、历下区、钢城区、槐荫区、天桥区、莱芜区、济阳区、平阴县、历城区、章丘区、市中区)  包头市(东河区、达尔罕茂明安联合旗、土默特右旗、白云鄂博矿区、青山区、固阳县、九原区、昆都仑区、石拐区)

七台河市(茄子河区、勃利县、新兴区、桃山区)

上饶市(鄱阳县、德兴市、铅山县、玉山县、广信区、万年县、弋阳县、余干县、信州区、横峰县、广丰区、婺源县)

通辽市(扎鲁特旗、科尔沁左翼中旗、开鲁县、库伦旗、霍林郭勒市、奈曼旗、科尔沁区、科尔沁左翼后旗)

本溪市(本溪满族自治县、平山区、溪湖区、明山区、桓仁满族自治县、南芬区)

平顶山市(鲁山县、叶县、汝州市、宝丰县、舞钢市、石龙区、卫东区、湛河区、郏县、新华区)

邢台市(南宫市、隆尧县、内丘县、宁晋县、清河县、临城县、新河县、任泽区、临西县、沙河市、信都区、襄都区、南和区、巨鹿县、威县、柏乡县、广宗县、平乡县)

衢州市(开化县、江山市、常山县、衢江区、龙游县、柯城区)

焦作市(中站区、武陟县、博爱县、修武县、马村区、山阳区、沁阳市、温县、孟州市、解放区)

常州市(新北区、金坛区、溧阳市、天宁区、钟楼区、武进区)

梅州市(平远县、梅江区、大埔县、梅县区、蕉岭县、兴宁市、丰顺县、五华县)

兰州市(七里河区、红古区、榆中县、西固区、永登县、城关区、皋兰县、安宁区)

宁夏回族自治区

延边朝鲜族自治州(敦化市、龙井市、和龙市、珲春市、延吉市、图们市、安图县、汪清县)

海北藏族自治州(门源回族自治县、刚察县、祁连县、海晏县)

铜陵市(义安区、枞阳县、铜官区、郊区)

来宾市(象州县、兴宾区、合山市、忻城县、金秀瑶族自治县、武宣县)

鞍山市(岫岩满族自治县、千山区、海城市、立山区、台安县、铁东区、铁西区)

保定市(安国市、蠡县、望都县、涞源县、定州市、涿州市、容城县、曲阳县、阜平县、安新县、博野县、定兴县、高碑店市、涞水县、高阳县、徐水区、清苑区、顺平县、雄县、满城区、唐县、竞秀区、莲池区、易县)

武汉市(蔡甸区、硚口区、东西湖区、汉阳区、江夏区、黄陂区、江汉区、新洲区、汉南区、青山区、武昌区、江岸区、洪山区)

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周口市(西华县、郸城县、淮阳区、鹿邑县、沈丘县、项城市、商水县、川汇区、太康县、扶沟县)

德阳市(广汉市、中江县、旌阳区、绵竹市、罗江区、什邡市)

淄博市(高青县、周村区、张店区、淄川区、桓台县、沂源县、临淄区、博山区)

吉安市(井冈山市、万安县、吉安县、峡江县、吉州区、安福县、新干县、青原区、遂川县、泰和县、吉水县、永新县、永丰县)  海口市(美兰区、龙华区、秀英区、琼山区)

甘孜藏族自治州(色达县、炉霍县、雅江县、德格县、稻城县、理塘县、得荣县、甘孜县、九龙县、巴塘县、康定市、乡城县、新龙县、石渠县、丹巴县、泸定县、白玉县、道孚县)

葫芦岛市(龙港区、建昌县、连山区、绥中县、南票区、兴城市)

新乡市(红旗区、新乡县、原阳县、辉县市、凤泉区、卫滨区、牧野区、延津县、长垣市、封丘县、卫辉市、获嘉县)绍兴市(柯桥区、新昌县、诸暨市、嵊州市、越城区、上虞区)

普洱市(西盟佤族自治县、景谷傣族彝族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、澜沧拉祜族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、江城哈尼族彝族自治县、思茅区、景东彝族自治县、墨江哈尼族自治县)  亳州市(涡阳县、利辛县、蒙城县、谯城区)

莆田市(仙游县、城厢区、荔城区、涵江区、秀屿区)

呼伦贝尔市(根河市、鄂伦春自治旗、额尔古纳市、扎赉诺尔区、扎兰屯市、阿荣旗、鄂温克族自治旗、新巴尔虎右旗、新巴尔虎左旗、牙克石市、满洲里市、陈巴尔虎旗、海拉尔区、莫力达瓦达斡尔族自治旗)

林芝市(朗县、巴宜区、察隅县、米林市、波密县、墨脱县、工布江达县)抚州市(东乡区、黎川县、南丰县、崇仁县、乐安县、临川区、南城县、资溪县、宜黄县、广昌县、金溪县)

阳江市(阳东区、江城区、阳西县、阳春市)

南京市(江宁区、高淳区、建邺区、栖霞区、秦淮区、溧水区、鼓楼区、浦口区、六合区、玄武区、雨花台区)

商洛市(山阳县、镇安县、丹凤县、商南县、洛南县、柞水县、商州区)

长沙市(天心区、长沙县、宁乡市、浏阳市、开福区、芙蓉区、雨花区、望城区、岳麓区)

怀化市(中方县、通道侗族自治县、沅陵县、麻阳苗族自治县、新晃侗族自治县、溆浦县、辰溪县、洪江市、靖州苗族侗族自治县、鹤城区、会同县、芷江侗族自治县)

阿坝藏族羌族自治州(理县、壤塘县、若尔盖县、汶川县、茂县、九寨沟县、马尔康市、小金县、红原县、阿坝县、金川县、黑水县、松潘县)

景德镇市(珠山区、乐平市、昌江区、浮梁县)

天津市(红桥区、武清区、和平区、河北区、北辰区、静海区、蓟州区、西青区、南开区、河东区、津南区、东丽区、宝坻区、滨海新区、河西区、宁河区)

昌吉回族自治州(木垒哈萨克自治县、阜康市、呼图壁县、玛纳斯县、吉木萨尔县、奇台县、昌吉市)

无锡市(新吴区、滨湖区、梁溪区、惠山区、锡山区、江阴市、宜兴市)

鹤壁市(淇滨区、淇县、山城区、浚县、鹤山区)

南充市(顺庆区、南部县、蓬安县、营山县、高坪区、西充县、嘉陵区、仪陇县、阆中市)

阿勒泰地区(阿勒泰市、哈巴河县、青河县、布尔津县、吉木乃县、富蕴县、福海县)

马鞍山市(博望区、花山区、含山县、雨山区、和县、当涂县)

石家庄市(鹿泉区、井陉矿区、长安区、藁城区、栾城区、赵县、桥西区、新乐市、高邑县、晋州市、行唐县、裕华区、元氏县、深泽县、灵寿县、赞皇县、辛集市、井陉县、无极县、正定县、新华区、平山县)

沈阳市(大东区、法库县、辽中区、皇姑区、沈河区、苏家屯区、康平县、新民市、和平区、沈北新区、于洪区、铁西区、浑南区)

　　来源：北京商报

　　近日，消费金融圈掀起一股不良资产甩卖热潮。仅在过去半个月内，就有招联消费金融、捷信消费金融、南银法巴消费金融、幸福消费金融、平安消费金融、金美信消费金融6家消费金融公司，在银登中心官网密集挂牌9期不良资产转让项目，转让价格普遍低至1折以下，“骨折价”甩卖现象引发业内广泛关注。

　　不良资产转让潮，尽管有利于抛开“包袱”，但也折射出消金公司骤增的风险压力。值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。其中，业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　“白菜价”甩卖

　　以招联消费金融为例，近日，该公司一日之内披露两期个人不良贷款转让项目公告。

　　其中，第6期转让的不良贷款资产包中，未偿本息总额达6.79亿元，加权平均逾期天数为1072.73天，涉及318162笔资产且均已完成核销，起拍价却仅为4670万元，折扣低至0.69折。而第7期未偿本息总额则高达10.7亿元，加权平均逾期天数为1269.72天，464693笔资产也全部核销完毕，起拍价6235万元，折扣更是低至0.58折，两期合计转让不良资产总额达到17.49亿元。

　　除招联外，南银法巴消费金融在4月7日和10日分别挂牌两期项目，涉及债权金额合计分别约3.08亿元和2.7亿元，其中2025年第2期个人不良贷款转让资产起拍价1833万元，折扣0.59折；此外，幸福消费金融1.14亿元不良贷款，起拍价仅168万元，折扣低至0.15折。

　　消费金融公司缘何密集甩卖不良资产，进行“亏本”交易？北京商报记者向多家消金公司求证采访，其中，行业相关负责人告诉北京商报记者，银登公开市场不良资产转让业务，是监管现阶段鼓励和积极推进金融机构开展的常规不良资产处置业务，时间是原银保监于2021年启动，2022年放开试点机构范围（涵盖消金公司），参与主体为银行、消金各类持牌金融机构，及持牌AMC等持牌受让机构。

　　该人士强调，转让业务对于加速不良资产的清理，提高金融机构现金流，以及降低处置风险及成本，增加不同类型资产的处置抓手均有积极意义。

　　招联消费金融回应，开展不良贷款批量转让，有助于更好地化解金融风险，优化金融资源配置，进而促进金融资产良性循环和金融机构稳健发展。公司结合发展需要，尝试开展不良贷款转让项目，并稳步有序推进相关工作。

　　谈及“白菜价”甩卖，素喜智研高级研究员苏筱芮告诉北京商报记者，从处置价格来看，不良资产包1折以下定价已成常态。与对公资产相比，消费金融行业较为分散的个贷业务通常没有抵押担保举措，故而处置价格处于较低水平。

　　博通咨询首席分析师王蓬博同样称，消费金融不良资产主要以个人消费贷款为主，客户群体通常信用风险较高，不良资产的回收难度相对较大，金融机构倾向于快速出清以降低风险，处置增加后不良资产转让市场竞争激烈，买方在价格上更有优势，导致转让价格普遍较低。

　　尽管是白菜价甩卖，但王蓬博也指出，机构在适应监管要求的同时，也通过优化资本结构来提升竞争力，降低潜在风险敞口，减少损失，提高资金使用效率，这对整个行业良性发展也是有益的。

　　背后多重考量

　　值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。

　　北京商报记者从业内人士处了解到，近年来，监管部门持续加大对不良资产处置的监管力度，一方面，在监管高压之下，消费金融公司为避免不良资产持续积压带来的风险，纷纷加快清理不良资产的步伐。

　　而对消费金融公司而言，不良资产也桎梏自身发展已久，长期留存将对公司运营产生诸多负面影响。业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　如何实现？简单来说，不良资产转让产生的损失可在企业所得税前扣除，通过降低应纳税所得额，有效减轻企业所得税税负。同时，转让不良资产后，公司无需再为这部分资产计提大量拨备，释放出来的拨备可用于补充资本金或投入业务发展，增强公司实力与市场竞争力。

　　正如大消费行业分析师杨怀玉所说：“低价转让不良资产有助于消金公司快速回笼资金，减轻不良资产对财务报表的压力，提升资产质量，另外也符合监管部门对不良资产处置的重视，降低风险资产占比，符合监管指标。同时，不良资产转让损失可在税前扣除，降低应纳税所得额，起到抵税作用。除此之外，转让不良资产后，原先计提的拨备可相应释放，增加公司可用资金。”

　　苏筱芮同样称，2025年以来，消费金融机构频频转让不良资产的业务节奏延续了去年趋势，表明机构立足于贷后管理现状，期望通过不良资产处置来及时化解潜在风险，也反映出整个消费金融行业对合规处置贷后的充分重视，同时也能够对抵税、释放拨备等形成助力。在她看来，不良贷款转让能够助力机构减轻历史包袱，将精力放在更重要的拓客、风控等业务上，也确实存在节省诉讼成本和时间、综合成本更低的优势。

　　为何不良攀升

　　不得不说的是，不良资产转让潮，也折射出消金公司骤增的风险压力。

　　北京商报记者注意到，部分消费金融公司近年来不良率呈现上升趋势，资产质量恶化已成现实。以一家头部消金机构为例，2021—2023年期间，其不良贷款率分别为1.83%、2.22%和2.45%，即便公司加大了不良贷款的核销力度，在一定程度上改善了资产质量指标，但也付出了资产规模和利润减少的代价。

　　为何如此？王蓬博告诉北京商报记者，这背后有经济发展大环境的因素，也有消金公司自身为获客业务下沉导致风险增加的原因。不良贷款的增加直接导致信用减值损失大幅上升，侵蚀利润。同时也会让消金公司不得不控制贷款规模，也会从侧面限制利润增加。目前来看，行业龙头告别高增长，整体行业增速也明显放缓，说明消费金融行业可能已经进入了一个新的发展阶段。

　　一位资深从业人士也向北京商报记者坦言，过去，确实存在一些消费金融公司奉行“高收益覆盖高风险”的粗放经营策略，在业务拓展过程中，过于注重规模扩张，忽视了风险把控。为追求业务量快速增长，部分公司降低客户准入门槛，导致客户质量参差不齐。

　　该人士直言，在经济环境稳定、市场繁荣时，这种模式或许能维持一定盈利，但一旦经济形势下行，市场波动加剧，客户还款能力下降，大量潜在风险便集中暴露，不良资产会迅速增加。当下，这种粗放经营模式已难以为继，消费金融公司不得不面对过去遗留下来的不良资产难题。

　　而这，也恰恰暴露了消金公司的业务痛点。

　　杨怀玉进一步称，部分机构风控压力大，借款人信用风险高，风控难度加大；催收手段有限，贷后管理成本高，同时主要依赖利息收入，盈利模式单一，抗风险能力弱。在她看来，这一现象对机构业务的短期影响，体现在不良资产转让损失会影响当期利润，长期来说频繁转让不良资产，也可能影响公司声誉。不过，她也指出，换个角度看，也有助于促使消金公司优化业务结构，加强风控管理。后续，将驱使行业加速整合，头部机构优势凸显。

　　“虽然短期内业务有一定的调整压力，但也将促使行业优胜劣汰，行业集中度进一步提高。个人认为，各家机构业务将更加规范化，从长期看是行业在为下一个增长周期到来做准备。”王蓬博也说道。

　　“断舍离”之后

　　从当前消费金融行业的发展现状以及监管态势来看，业内预计，未来不良资产转让将成消金公司的常态化操作。

　　正如招联消费金融称，未来一段时间，不良贷款批量转让业务作为一项金融机构常态化举措，将在公开、透明的市场化竞价机制中稳步推进。

　　针对机构不良资产控制，苏筱芮认为，消费金融公司除了转让之外也同步采取其他应对举措，一方面严把准入关、调优客群结构，采取客群上浮战略；另外贷中强化风控与尽调，防范消费贷被挪用等风险；此外逐步引入调解机构与协商机制，对于白名单客群实施“金融纾困”。

　　业内认为，“断舍离”后，机构也要将更多精力聚焦于拓客、风控等核心业务，提升自身综合实力。

　　“不良资产的控制关键在于完善风控体系，建立完善的风控模型，提高风险评估能力。强化贷后管理，建立专业催收团队，提升催收效率，降低不良率。”杨怀玉称，后续，消金公司在业务发展中，首要的是密切关注监管动态，确保业务合规。同时要以客户为中心，提升客户体验，增强客户黏性。此外也可加大科技投入，利用大数据、人工智能等技术提升风控和运营效率，推动数字化转型，提升业务处理能力和服务水平。

　　北京商报记者刘四红