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营口市(盖州市、大石桥市、站前区、西市区、老边区、鲅鱼圈区)

宿州市(灵璧县、萧县、埇桥区、泗县、砀山县)

孝感市(汉川市、安陆市、大悟县、孝昌县、孝南区、云梦县、应城市)

仙桃市(潜江市、神农架林区、天门市)  苏州市(常熟市、太仓市、吴江区、相城区、吴中区、姑苏区、张家港市、昆山市、虎丘区)

昌都市(卡若区、丁青县、芒康县、贡觉县、江达县、洛隆县、类乌齐县、八宿县、边坝县、察雅县、左贡县)

邢台市(柏乡县、临西县、清河县、内丘县、宁晋县、沙河市、广宗县、襄都区、威县、临城县、新河县、任泽区、南宫市、平乡县、巨鹿县、信都区、隆尧县、南和区)

本溪市(溪湖区、平山区、本溪满族自治县、明山区、南芬区、桓仁满族自治县)楚雄彝族自治州(牟定县、楚雄市、姚安县、武定县、南华县、元谋县、双柏县、大姚县、永仁县、禄丰市)

阳江市(阳东区、阳西县、江城区、阳春市)  日照市(东港区、岚山区、五莲县、莒县)

驻马店市(汝南县、确山县、泌阳县、遂平县、西平县、驿城区、新蔡县、正阳县、平舆县、上蔡县)

银川市(贺兰县、兴庆区、灵武市、金凤区、西夏区、永宁县)

巴音郭楞蒙古自治州(和硕县、库尔勒市、和静县、焉耆回族自治县、且末县、若羌县、博湖县、轮台县、尉犁县)

南阳市(淅川县、南召县、邓州市、桐柏县、西峡县、社旗县、宛城区、卧龙区、镇平县、方城县、唐河县、新野县、内乡县)

湘潭市(湘潭县、湘乡市、韶山市、雨湖区、岳塘区)

柳州市(柳城县、柳北区、柳江区、融水苗族自治县、三江侗族自治县、柳南区、城中区、鱼峰区、融安县、鹿寨县)

牡丹江市(阳明区、绥芬河市、穆棱市、宁安市、东宁市、东安区、爱民区、海林市、西安区、林口县)

丽水市(龙泉市、青田县、景宁畲族自治县、莲都区、遂昌县、云和县、松阳县、缙云县、庆元县)

德阳市(旌阳区、罗江区、什邡市、绵竹市、广汉市、中江县)

邯郸市(广平县、肥乡区、鸡泽县、武安市、魏县、临漳县、邯山区、大名县、丛台区、峰峰矿区、永年区、成安县、涉县、馆陶县、磁县、曲周县、邱县、复兴区)

阿拉善盟(额济纳旗、阿拉善右旗、阿拉善左旗)

保山市(龙陵县、腾冲市、施甸县、昌宁县、隆阳区)

武汉市(洪山区、新洲区、青山区、硚口区、蔡甸区、东西湖区、汉阳区、武昌区、汉南区、黄陂区、江汉区、江夏区、江岸区)

长沙市(岳麓区、雨花区、开福区、芙蓉区、望城区、宁乡市、天心区、长沙县、浏阳市)

唐山市(遵化市、丰南区、乐亭县、滦南县、迁安市、路南区、滦州市、路北区、迁西县、开平区、丰润区、玉田县、曹妃甸区、古冶区)

喀什地区(岳普湖县、英吉沙县、喀什市、伽师县、疏勒县、莎车县、泽普县、麦盖提县、叶城县、塔什库尔干塔吉克自治县、疏附县、巴楚县)

信阳市(罗山县、固始县、新县、浉河区、平桥区、商城县、淮滨县、息县、潢川县、光山县)

泰安市(岱岳区、泰山区、宁阳县、东平县、肥城市、新泰市)

白山市(靖宇县、抚松县、浑江区、临江市、江源区、长白朝鲜族自治县)

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固原市(原州区、彭阳县、西吉县、泾源县、隆德县)

滁州市(凤阳县、全椒县、来安县、天长市、定远县、琅琊区、南谯区、明光市)

十堰市(茅箭区、郧西县、张湾区、丹江口市、竹溪县、竹山县、郧阳区、房县)

河源市(源城区、东源县、龙川县、紫金县、和平县、连平县)  宜宾市(江安县、兴文县、高县、筠连县、珙县、屏山县、叙州区、翠屏区、南溪区、长宁县)

深圳市(坪山区、福田区、南山区、龙岗区、宝安区、罗湖区、光明区、盐田区、龙华区)

台州市(温岭市、玉环市、黄岩区、仙居县、天台县、椒江区、路桥区、临海市、三门县)

湘西土家族苗族自治州(泸溪县、保靖县、古丈县、吉首市、龙山县、花垣县、永顺县、凤凰县)钦州市(浦北县、钦北区、灵山县、钦南区)

克拉玛依市(克拉玛依区、乌尔禾区、白碱滩区、独山子区)  商丘市(柘城县、睢县、梁园区、宁陵县、夏邑县、睢阳区、民权县、虞城县、永城市)

石家庄市(井陉县、正定县、鹿泉区、晋州市、深泽县、桥西区、赵县、行唐县、井陉矿区、新华区、元氏县、灵寿县、裕华区、新乐市、长安区、栾城区、无极县、藁城区、平山县、高邑县、赞皇县、辛集市)

沈阳市(和平区、于洪区、康平县、大东区、铁西区、苏家屯区、皇姑区、新民市、沈河区、法库县、浑南区、辽中区、沈北新区)

自贡市(富顺县、沿滩区、贡井区、自流井区、大安区、荣县)珠海市(斗门区、香洲区、金湾区)

铜川市(宜君县、印台区、耀州区、王益区)

丹东市(元宝区、东港市、振兴区、凤城市、振安区、宽甸满族自治县)

北海市(银海区、合浦县、铁山港区、海城区)

赤峰市(巴林左旗、松山区、翁牛特旗、元宝山区、阿鲁科尔沁旗、克什克腾旗、敖汉旗、林西县、巴林右旗、宁城县、红山区、喀喇沁旗)

张掖市(民乐县、高台县、甘州区、肃南裕固族自治县、临泽县、山丹县)

内蒙古自治区

凉山彝族自治州(普格县、木里藏族自治县、甘洛县、冕宁县、雷波县、越西县、会东县、喜德县、盐源县、布拖县、宁南县、美姑县、德昌县、会理市、金阳县、西昌市、昭觉县)

廊坊市(大厂回族自治县、大城县、广阳区、香河县、固安县、永清县、安次区、文安县、霸州市、三河市)

四平市(双辽市、梨树县、铁西区、伊通满族自治县、铁东区)

泰州市(兴化市、海陵区、姜堰区、泰兴市、高港区、靖江市)

潮州市(饶平县、潮安区、湘桥区)

盘锦市(双台子区、大洼区、盘山县、兴隆台区)

石嘴山市(平罗县、大武口区、惠农区)

昆明市(宜良县、呈贡区、晋宁区、东川区、石林彝族自治县、富民县、五华区、安宁市、禄劝彝族苗族自治县、官渡区、西山区、嵩明县、寻甸回族彝族自治县、盘龙区)

海口市(美兰区、龙华区、琼山区、秀英区)

香港特别行政区

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频