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防城港市(东兴市、上思县、港口区、防城区)

景德镇市(浮梁县、乐平市、珠山区、昌江区)

安阳市(文峰区、龙安区、内黄县、殷都区、汤阴县、安阳县、滑县、北关区、林州市)

宣城市(郎溪县、宣州区、广德市、旌德县、宁国市、绩溪县、泾县)  襄阳市(宜城市、襄州区、谷城县、襄城区、枣阳市、保康县、老河口市、樊城区、南漳县)

汕头市(南澳县、濠江区、金平区、澄海区、龙湖区、潮阳区、潮南区)

辽阳市(弓长岭区、灯塔市、文圣区、太子河区、宏伟区、辽阳县、白塔区)

百色市(乐业县、隆林各族自治县、德保县、凌云县、田东县、西林县、平果市、田林县、靖西市、那坡县、右江区、田阳区)

北京市(怀柔区、海淀区、西城区、昌平区、通州区、顺义区、延庆区、房山区、大兴区、石景山区、密云区、朝阳区、东城区、平谷区、门头沟区、丰台区)  湖州市(南浔区、德清县、吴兴区、长兴县、安吉县)

那曲市(嘉黎县、比如县、色尼区、安多县、索县、双湖县、巴青县、申扎县、班戈县、尼玛县、聂荣县)

延安市(志丹县、宝塔区、甘泉县、宜川县、吴起县、富县、洛川县、延川县、安塞区、黄龙县、子长市、黄陵县、延长县)

日喀则市(昂仁县、萨迦县、萨嘎县、桑珠孜区、仲巴县、岗巴县、吉隆县、南木林县、拉孜县、康马县、聂拉木县、定结县、江孜县、亚东县、仁布县、定日县、谢通门县、白朗县)

凉山彝族自治州(越西县、金阳县、会理市、喜德县、西昌市、会东县、冕宁县、木里藏族自治县、盐源县、甘洛县、雷波县、布拖县、宁南县、昭觉县、德昌县、美姑县、普格县)

宁夏回族自治区

云浮市(云城区、云安区、新兴县、郁南县、罗定市)

湛江市(坡头区、吴川市、徐闻县、遂溪县、麻章区、赤坎区、雷州市、霞山区、廉江市)

临沂市(费县、罗庄区、郯城县、兰山区、蒙阴县、平邑县、临沭县、沂南县、莒南县、沂水县、河东区、兰陵县)

大理白族自治州(漾濞彝族自治县、大理市、祥云县、鹤庆县、弥渡县、南涧彝族自治县、永平县、剑川县、巍山彝族回族自治县、洱源县、云龙县、宾川县)

儋州市

湘潭市(韶山市、雨湖区、湘潭县、湘乡市、岳塘区)

吉林市(龙潭区、蛟河市、磐石市、昌邑区、桦甸市、永吉县、船营区、丰满区、舒兰市)

巴音郭楞蒙古自治州(若羌县、尉犁县、且末县、和硕县、焉耆回族自治县、博湖县、轮台县、和静县、库尔勒市)

巴彦淖尔市(临河区、五原县、乌拉特中旗、乌拉特后旗、磴口县、乌拉特前旗、杭锦后旗)

周口市(西华县、郸城县、扶沟县、淮阳区、川汇区、太康县、项城市、沈丘县、鹿邑县、商水县)

朔州市(怀仁市、应县、右玉县、平鲁区、山阴县、朔城区)

廊坊市(安次区、固安县、香河县、永清县、大厂回族自治县、文安县、大城县、广阳区、霸州市、三河市)

台州市(路桥区、三门县、仙居县、临海市、椒江区、黄岩区、温岭市、玉环市、天台县)

昭通市(威信县、彝良县、大关县、水富市、鲁甸县、镇雄县、昭阳区、绥江县、永善县、盐津县、巧家县)

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铜仁市(碧江区、松桃苗族自治县、沿河土家族自治县、印江土家族苗族自治县、思南县、德江县、万山区、江口县、石阡县、玉屏侗族自治县)

阜阳市(颍东区、太和县、颍上县、界首市、临泉县、颍泉区、阜南县、颍州区)

青岛市(李沧区、即墨区、莱西市、平度市、黄岛区、城阳区、市南区、胶州市、市北区、崂山区)

贺州市(平桂区、八步区、钟山县、富川瑶族自治县、昭平县)  乌海市(海南区、乌达区、海勃湾区)

益阳市(资阳区、桃江县、赫山区、安化县、沅江市、南县)

德宏傣族景颇族自治州(瑞丽市、梁河县、芒市、盈江县、陇川县)

揭阳市(揭西县、榕城区、揭东区、惠来县、普宁市)南通市(如东县、通州区、海安市、如皋市、崇川区、启东市、海门区)

德州市(禹城市、宁津县、德城区、临邑县、齐河县、庆云县、陵城区、平原县、武城县、夏津县、乐陵市)  黔东南苗族侗族自治州(剑河县、丹寨县、榕江县、凯里市、麻江县、黄平县、天柱县、黎平县、施秉县、三穗县、岑巩县、从江县、锦屏县、雷山县、台江县、镇远县)

上海市(普陀区、长宁区、宝山区、浦东新区、徐汇区、金山区、虹口区、闵行区、嘉定区、静安区、松江区、崇明区、黄浦区、奉贤区、青浦区、杨浦区)

兴安盟(扎赉特旗、科尔沁右翼前旗、阿尔山市、突泉县、乌兰浩特市、科尔沁右翼中旗)

黔南布依族苗族自治州(福泉市、都匀市、龙里县、罗甸县、三都水族自治县、荔波县、平塘县、瓮安县、贵定县、独山县、长顺县、惠水县)铜川市(宜君县、王益区、耀州区、印台区)

张家界市(慈利县、桑植县、武陵源区、永定区)

成都市(蒲江县、都江堰市、简阳市、青羊区、成华区、邛崃市、武侯区、崇州市、金堂县、龙泉驿区、新津区、青白江区、金牛区、郫都区、新都区、锦江区、彭州市、大邑县、温江区、双流区)

茂名市(化州市、高州市、信宜市、电白区、茂南区)

黄山市(黟县、休宁县、歙县、祁门县、徽州区、屯溪区、黄山区)

抚州市(东乡区、南丰县、乐安县、宜黄县、南城县、金溪县、临川区、广昌县、黎川县、崇仁县、资溪县)

杭州市(上城区、滨江区、临平区、建德市、富阳区、萧山区、拱墅区、桐庐县、西湖区、淳安县、余杭区、临安区、钱塘区)

宜春市(袁州区、靖安县、丰城市、上高县、奉新县、宜丰县、樟树市、万载县、高安市、铜鼓县)

武威市(古浪县、天祝藏族自治县、民勤县、凉州区)

运城市(临猗县、河津市、绛县、新绛县、平陆县、垣曲县、闻喜县、万荣县、永济市、芮城县、稷山县、盐湖区、夏县)

红河哈尼族彝族自治州(个旧市、河口瑶族自治县、开远市、蒙自市、屏边苗族自治县、金平苗族瑶族傣族自治县、绿春县、建水县、红河县、泸西县、石屏县、元阳县、弥勒市)

绍兴市(嵊州市、诸暨市、上虞区、越城区、柯桥区、新昌县)

大同市(云冈区、灵丘县、云州区、广灵县、左云县、阳高县、天镇县、新荣区、浑源县、平城区)

丽江市(玉龙纳西族自治县、古城区、永胜县、宁蒗彝族自治县、华坪县)

朝阳市(喀喇沁左翼蒙古族自治县、建平县、朝阳县、凌源市、龙城区、双塔区、北票市)

汉中市(城固县、汉台区、西乡县、留坝县、佛坪县、略阳县、勉县、南郑区、洋县、宁强县、镇巴县)

苏州市(姑苏区、吴中区、昆山市、常熟市、虎丘区、太仓市、张家港市、吴江区、相城区)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频