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常德市(安乡县、澧县、武陵区、石门县、临澧县、桃源县、汉寿县、鼎城区、津市市)
扬州市(江都区、高邮市、广陵区、邗江区、宝应县、仪征市)
那曲市(尼玛县、班戈县、聂荣县、索县、嘉黎县、比如县、安多县、申扎县、巴青县、色尼区、双湖县)
玉溪市(通海县、新平彝族傣族自治县、元江哈尼族彝族傣族自治县、江川区、华宁县、红塔区、澄江市、易门县、峨山彝族自治县)
南通市(如皋市、海门区、如东县、启东市、海安市、崇川区、通州区)
珠海市(斗门区、香洲区、金湾区)
廊坊市(永清县、香河县、大厂回族自治县、安次区、文安县、霸州市、大城县、广阳区、固安县、三河市)
怒江傈僳族自治州(兰坪白族普米族自治县、福贡县、泸水市、贡山独龙族怒族自治县)
杭州市(拱墅区、临平区、桐庐县、建德市、滨江区、余杭区、西湖区、富阳区、临安区、萧山区、淳安县、上城区、钱塘区)
景德镇市(昌江区、乐平市、珠山区、浮梁县)
长春市(南关区、公主岭市、德惠市、绿园区、双阳区、农安县、二道区、榆树市、九台区、宽城区、朝阳区)
六盘水市(六枝特区、钟山区、水城区、盘州市)
遂宁市(安居区、大英县、射洪市、蓬溪县、船山区)
防城港市(上思县、东兴市、港口区、防城区)
内江市(资中县、威远县、市中区、东兴区、隆昌市)
南阳市(内乡县、邓州市、镇平县、西峡县、唐河县、社旗县、方城县、桐柏县、新野县、淅川县、南召县、卧龙区、宛城区)
漳州市(长泰区、云霄县、龙文区、诏安县、龙海区、东山县、芗城区、漳浦县、平和县、华安县、南靖县)
安康市(平利县、宁陕县、紫阳县、汉滨区、岚皋县、镇坪县、白河县、石泉县、旬阳市、汉阴县)
温州市(洞头区、龙港市、乐清市、鹿城区、龙湾区、泰顺县、瑞安市、文成县、瓯海区、苍南县、平阳县、永嘉县)
吐鲁番市(托克逊县、鄯善县、高昌区)
上饶市(余干县、鄱阳县、弋阳县、万年县、玉山县、铅山县、广信区、横峰县、信州区、婺源县、德兴市、广丰区)
玉树藏族自治州(玉树市、称多县、曲麻莱县、治多县、囊谦县、杂多县)
岳阳市(临湘市、华容县、君山区、湘阴县、汨罗市、平江县、岳阳楼区、云溪区、岳阳县)
海东市(平安区、互助土族自治县、化隆回族自治县、民和回族土族自治县、循化撒拉族自治县、乐都区)
南京市(建邺区、雨花台区、栖霞区、溧水区、鼓楼区、六合区、浦口区、高淳区、秦淮区、玄武区、江宁区)
广州市(花都区、南沙区、越秀区、白云区、从化区、海珠区、天河区、番禺区、荔湾区、增城区、黄埔区)
长沙市(浏阳市、开福区、长沙县、望城区、芙蓉区、岳麓区、雨花区、宁乡市、天心区)
湖州市(长兴县、安吉县、南浔区、吴兴区、德清县)
百色市(平果市、德保县、乐业县、靖西市、田林县、西林县、那坡县、隆林各族自治县、田东县、凌云县、右江区、田阳区)
南充市(营山县、高坪区、仪陇县、阆中市、南部县、顺庆区、蓬安县、西充县、嘉陵区)
拉萨市(林周县、堆龙德庆区、当雄县、城关区、墨竹工卡县、尼木县、曲水县、达孜区)
黄南藏族自治州(河南蒙古族自治县、泽库县、同仁市、尖扎县)
金华市(婺城区、东阳市、义乌市、永康市、浦江县、兰溪市、磐安县、武义县、金东区)
济源市
乌鲁木齐市(天山区、沙依巴克区、水磨沟区、新市区、米东区、乌鲁木齐县、达坂城区、头屯河区)
博尔塔拉蒙古自治州(精河县、温泉县、博乐市、阿拉山口市)
伊春市(大箐山县、乌翠区、金林区、伊美区、汤旺县、南岔县、丰林县、铁力市、友好区、嘉荫县)
鹤壁市(山城区、鹤山区、淇县、浚县、淇滨区)
保定市(徐水区、高阳县、曲阳县、安国市、望都县、涞水县、满城区、雄县、高碑店市、定州市、安新县、涿州市、阜平县、顺平县、易县、唐县、定兴县、蠡县、博野县、莲池区、竞秀区、涞源县、清苑区、容城县)
林芝市(波密县、朗县、工布江达县、巴宜区、察隅县、米林市、墨脱县)
临汾市(永和县、翼城县、襄汾县、曲沃县、乡宁县、尧都区、古县、汾西县、隰县、吉县、大宁县、蒲县、洪洞县、浮山县、侯马市、安泽县、霍州市)
邯郸市(大名县、肥乡区、成安县、鸡泽县、复兴区、邱县、永年区、魏县、峰峰矿区、邯山区、丛台区、磁县、临漳县、馆陶县、武安市、涉县、广平县、曲周县)
娄底市(双峰县、涟源市、冷水江市、娄星区、新化县)
澳门特别行政区
大理白族自治州(大理市、祥云县、巍山彝族回族自治县、南涧彝族自治县、剑川县、漾濞彝族自治县、云龙县、弥渡县、洱源县、鹤庆县、宾川县、永平县)
昌都市(左贡县、边坝县、洛隆县、类乌齐县、八宿县、芒康县、卡若区、察雅县、丁青县、贡觉县、江达县)
宁德市(霞浦县、福鼎市、柘荣县、寿宁县、古田县、福安市、蕉城区、屏南县、周宁县)
焦作市(山阳区、温县、武陟县、孟州市、修武县、马村区、解放区、中站区、沁阳市、博爱县)
丹东市(元宝区、宽甸满族自治县、振安区、振兴区、凤城市、东港市)
商洛市(丹凤县、商南县、山阳县、柞水县、洛南县、商州区、镇安县)
滁州市(凤阳县、南谯区、来安县、定远县、全椒县、琅琊区、明光市、天长市)
承德市(丰宁满族自治县、兴隆县、双桥区、宽城满族自治县、承德县、滦平县、平泉市、隆化县、围场满族蒙古族自治县、双滦区、鹰手营子矿区)
泸州市(江阳区、合江县、龙马潭区、纳溪区、泸县、古蔺县、叙永县)
海北藏族自治州(祁连县、刚察县、海晏县、门源回族自治县)
阳泉市(平定县、盂县、矿区、郊区、城区)
台州市(玉环市、天台县、椒江区、路桥区、三门县、临海市、仙居县、黄岩区、温岭市)
阿坝藏族羌族自治州(九寨沟县、金川县、小金县、阿坝县、壤塘县、松潘县、若尔盖县、汶川县、黑水县、理县、马尔康市、茂县、红原县)
安阳市(北关区、内黄县、林州市、汤阴县、殷都区、文峰区、龙安区、安阳县、滑县)
汕尾市(城区、陆丰市、海丰县、陆河县)
青岛市(莱西市、李沧区、即墨区、黄岛区、崂山区、平度市、胶州市、市南区、城阳区、市北区)
玉林市(博白县、玉州区、陆川县、福绵区、兴业县、容县、北流市)
咸阳市(三原县、泾阳县、淳化县、长武县、武功县、彬州市、永寿县、秦都区、兴平市、杨陵区、乾县、渭城区、旬邑县、礼泉县)
安顺市(镇宁布依族苗族自治县、紫云苗族布依族自治县、关岭布依族苗族自治县、普定县、平坝区、西秀区)
毕节市(织金县、赫章县、黔西市、七星关区、纳雍县、威宁彝族回族苗族自治县、金沙县、大方县)
许昌市(长葛市、魏都区、禹州市、建安区、鄢陵县、襄城县)
保山市(施甸县、昌宁县、隆阳区、腾冲市、龙陵县)
唐山市(遵化市、滦州市、迁西县、开平区、丰南区、玉田县、路南区、曹妃甸区、古冶区、路北区、丰润区、滦南县、乐亭县、迁安市)
哈尔滨市(阿城区、道外区、道里区、五常市、方正县、宾县、依兰县、松北区、通河县、尚志市、平房区、香坊区、巴彦县、双城区、木兰县、呼兰区、延寿县、南岗区)
内蒙古自治区
连云港市(灌云县、灌南县、东海县、海州区、连云区、赣榆区)
迪庆藏族自治州(香格里拉市、德钦县、维西傈僳族自治县)
亳州市(利辛县、谯城区、蒙城县、涡阳县)
乌兰察布市(化德县、察哈尔右翼前旗、察哈尔右翼中旗、凉城县、卓资县、四子王旗、察哈尔右翼后旗、丰镇市、商都县、集宁区、兴和县)
石家庄市(行唐县、晋州市、新乐市、高邑县、赞皇县、辛集市、平山县、裕华区、长安区、灵寿县、藁城区、桥西区、鹿泉区、栾城区、井陉县、元氏县、正定县、赵县、新华区、深泽县、井陉矿区、无极县)
鸡西市(城子河区、鸡冠区、密山市、滴道区、鸡东县、恒山区、梨树区、虎林市、麻山区)
中卫市(中宁县、海原县、沙坡头区)
淮北市(烈山区、杜集区、濉溪县、相山区)
厦门市(湖里区、思明区、海沧区、同安区、集美区、翔安区)
日喀则市(亚东县、昂仁县、定日县、仁布县、谢通门县、桑珠孜区、萨迦县、白朗县、定结县、拉孜县、聂拉木县、岗巴县、江孜县、吉隆县、康马县、萨嘎县、南木林县、仲巴县)
丽江市(玉龙纳西族自治县、永胜县、古城区、华坪县、宁蒗彝族自治县)
呼和浩特市(和林格尔县、新城区、赛罕区、回民区、土默特左旗、武川县、托克托县、玉泉区、清水河县)
文山壮族苗族自治州(西畴县、砚山县、文山市、丘北县、马关县、富宁县、广南县、麻栗坡县)
盘锦市(兴隆台区、盘山县、双台子区、大洼区)
牡丹江市(西安区、爱民区、穆棱市、宁安市、东宁市、林口县、海林市、阳明区、绥芬河市、东安区)
河源市(龙川县、源城区、东源县、紫金县、和平县、连平县)
天水市(秦安县、清水县、麦积区、武山县、张家川回族自治县、甘谷县、秦州区)
甘孜藏族自治州(石渠县、理塘县、康定市、得荣县、德格县、丹巴县、甘孜县、雅江县、炉霍县、道孚县、新龙县、泸定县、色达县、巴塘县、乡城县、九龙县、白玉县、稻城县)
石河子市(昆玉市、胡杨河市、双河市、阿拉尔市、北屯市、新星市、图木舒克市、可克达拉市、白杨市、铁门关市、五家渠市)
揭阳市(惠来县、榕城区、揭东区、揭西县、普宁市)
鞍山市(台安县、铁东区、千山区、岫岩满族自治县、铁西区、海城市、立山区)
梧州市(长洲区、龙圩区、蒙山县、藤县、万秀区、苍梧县、岑溪市)
山南市(浪卡子县、琼结县、措美县、洛扎县、乃东区、贡嘎县、隆子县、曲松县、桑日县、扎囊县、错那市、加查县)
宜昌市(枝江市、伍家岗区、长阳土家族自治县、五峰土家族自治县、当阳市、宜都市、秭归县、西陵区、点军区、猇亭区、夷陵区、远安县、兴山县)
海西蒙古族藏族自治州(茫崖市、德令哈市、乌兰县、天峻县、都兰县、格尔木市)
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南宁市(兴宁区、宾阳县、良庆区、西乡塘区、青秀区、上林县、马山县、隆安县、武鸣区、江南区、邕宁区、横州市)
阿拉善盟(阿拉善右旗、额济纳旗、阿拉善左旗)
淮安市(淮安区、淮阴区、盱眙县、金湖县、洪泽区、涟水县、清江浦区)
酒泉市(肃北蒙古族自治县、敦煌市、金塔县、肃州区、玉门市、瓜州县、阿克塞哈萨克族自治县)
陇南市(武都区、礼县、两当县、成县、文县、徽县、康县、西和县、宕昌县)
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昌吉回族自治州(木垒哈萨克自治县、吉木萨尔县、呼图壁县、玛纳斯县、奇台县、昌吉市、阜康市)
通化市(集安市、东昌区、通化县、二道江区、梅河口市、柳河县、辉南县)
衢州市(常山县、衢江区、江山市、开化县、柯城区、龙游县)
荆州市(石首市、公安县、洪湖市、江陵县、荆州区、松滋市、沙市区、监利市)
惠州市(惠东县、博罗县、龙门县、惠阳区、惠城区)
吉安市(峡江县、青原区、新干县、泰和县、井冈山市、遂川县、万安县、吉水县、安福县、永丰县、永新县、吉州区、吉安县)
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吕梁市(离石区、方山县、文水县、临县、石楼县、柳林县、交城县、中阳县、兴县、岚县、交口县、汾阳市、孝义市)
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衡阳市(蒸湘区、祁东县、耒阳市、衡南县、石鼓区、雁峰区、衡阳县、衡山县、常宁市、南岳区、衡东县、珠晖区)
鄂州市(梁子湖区、鄂城区、华容区)
营口市(站前区、大石桥市、西市区、鲅鱼圈区、盖州市、老边区)
忻州市(岢岚县、宁武县、河曲县、偏关县、静乐县、五寨县、保德县、五台县、代县、原平市、繁峙县、定襄县、忻府区、神池县)
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福州市(鼓楼区、马尾区、连江县、平潭县、福清市、仓山区、闽侯县、永泰县、罗源县、台江区、长乐区、晋安区、闽清县)
江门市(鹤山市、台山市、蓬江区、新会区、江海区、恩平市、开平市)
茂名市(高州市、电白区、茂南区、信宜市、化州市)
马鞍山市(花山区、雨山区、当涂县、博望区、含山县、和县)
兴安盟(科尔沁右翼中旗、阿尔山市、科尔沁右翼前旗、扎赉特旗、乌兰浩特市、突泉县)
克拉玛依市(克拉玛依区、白碱滩区、独山子区、乌尔禾区)
天津市(和平区、静海区、蓟州区、河东区、红桥区、南开区、河西区、滨海新区、津南区、河北区、北辰区、宁河区、东丽区、宝坻区、武清区、西青区)
兰州市(城关区、皋兰县、红古区、七里河区、榆中县、永登县、西固区、安宁区)
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近日,港交所官网显示,嘉和生物药业(开曼)控股有限公司(以下简称“嘉和生物”)递交香港联交所上市申请,MorganStanley和浦银国际为新上市申请联席保荐人。
早在2020年,嘉和生物就已在港股上市,彼时正值生物医药投资高潮,嘉和生物上市首日市值便破百亿。而此番再向港股递交上市申请,实则源自去年10月份,嘉和生物反向收购亿腾医药,为港股18A首个创新药企反向收购案例。
据此前披露的信息,合并后的新公司更名为“亿腾嘉和医药集团有限公司”,原亿腾医药股东占比77.43%,原嘉和生物股东占比22.57%,亿腾医药实际控制人将成为合并公司的控股股东。
由于此次反向并购发生在2019年港交所反向收购(借壳上市)监管新规之后,反向收购后的嘉和生物将被当作新上市申请人处理。换句话说,此番收购,并非单纯为了快速上市“抄近道”,相反,合并后双方还需接受监管机构与市场的严格检验。
不过,双方的战略布局为其提供了底气:嘉和生物强劲的研发实力与具有潜力的产品管线,以及亿腾医药成熟的商业化能力和稳定现金流,两者优势互补,有相当的想象空间。
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根据此前的合并协议,嘉和生物将以合并方式收购亿腾医药集团(标的公司),于合并生效时间,嘉和生物的全资附属GenEdd(合并附属公司)将被合并并入标的公司,而标的公司将作为存续实体并成为公司的全资附属公司。
亿腾医药,作为一家综合型的专业生物制药公司,通过向跨国公司收购品牌药物资产,以及从全球生物制药公司授权引进创新专利药物的开发及商业化权利,已建立富竞争力、市场潜力巨大的原研药及创新药组合。亿腾医药历经逾二十年的营运,已成功完成多款创新药在中国上市,彰显其强大的临床开发及管理能力。此外,亿腾医药于其过往资产收购中,获跨国公司转让生产设施及管理体系,通过营运该等生产设施及管理体系,展示了世界级的制造、供应链管理、技术转移及质量控制体系。
公司已建立优质产品组合,包括五款主要产品,其中包括三款原研产品,即稳可信、希刻劳、亿瑞平,以及两款创新产品(Vascepa、Mulpleta),这些主要产品已全部实现商业化。每款产品均针对大型或快速增长的治疗领域的医疗需求,包括抗感染、CVD及呼吸系统疾病。亿腾医药为其所有主要产品于中国的上市许可持有人。亿腾医药还有五款其他产品,包括景助达、罗可曼及三款siRNA候选药物。就景助达及罗可曼而言,亿腾医药持有营销及分销权,公司亦已获授权引进三款创新临床前siRNA候选药物。
亿腾医药是其所有主要产品于中国的上市许可持有人,2022年至2024年度,其大部分收入来自于销售原研产品。
来自其五大客户的收入为1,360.0百万元、1,515.4百万元及1,891.3百万元,占其各期间总收入约65.6%、65.8%及74.3%。
其中,来自其最大客户的收入为1,197.3百万元、1,306.9百万元及1,393.2百万元,占其各期间总收入约57.7%、56.7%及54.7%。
从财务表现来看,2022年至2024年度,亿腾医药的收入分别为2,073.8百万元、2,303.8百万元及2,546.0百万元。其销售额的稳步增长主要归功于产品组合的强劲表现及潜力。
而嘉和生物则和亿腾医药形成了很好的互补。
嘉和生物2007年成立于上海,主要从事肿瘤及自体免疫药物的开发及商业化,透过建立丰富及创新的候选药物及管线,致力于首先为中国患者提供创新疗法,并逐步为全球患者提供创新疗法。
整体来看,嘉和生物有三个核心产品,即GB221、GB226及GB242,以及三种其他主要药物,即GB491、GB492及GB223。其已投资于研发、营销的候选药物以及研发其他新候选药物,即GB241、GB251、GB261及GB263T,全部目前均处于I/II/III期临床开发阶段或正接受国家药监局的审查以获取新药申请批准。
此外,嘉和生物还拥有多特异性抗体创新药发现技术平台。该平台已通过众多临床阶段候选药物以及与TRC2004,Inc.订立的重大对外许可交易而得到验证,除特许权使用费及被许可方权益外,该交易的价值包括数千万美元的首付款及高达443百万美元的里程碑费用。
考虑到获得的成就和未来的目标,双方公司正在积极评估及增加所需资源及能力,共同推动作为一家综合生物制药公司的下一阶段发展。
在嘉和生物看来,这场反向收购是原因充分的。
亿腾医药拥有领先的创新专利药物及原研药的多元化组合、行业领先的销售及营销网络支援管线商业化、稳健的财务业绩可支援未来研发工作、先进制造平台及全球供应链体系。
而这些也恰恰是需要快速推进候选药物研发,抢占市场份额并保持竞争力的嘉和生物所需要的。
对于此次合并,嘉和生物表示是透过发行代价股份的方式悉数结算,其本身不会有现金支出。截至2024年12月31日的剩余首次公开发售所得款项约人民币669.9百万元,合并完成后,经扩大集团将有充足现金资源以发展及扩展其业务。
编辑|吴晓晴 来源|医药魔方
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