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金昌市(金川区、永昌县)

常州市(天宁区、溧阳市、钟楼区、金坛区、武进区、新北区)

淮南市(寿县、凤台县、谢家集区、八公山区、大通区、潘集区、田家庵区)

重庆市(黔江区、巴南区、渝北区、涪陵区、渝中区、垫江县、奉节县、酉阳土家族苗族自治县、开州区、合川区、巫溪县、忠县、江津区、沙坪坝区、石柱土家族自治县、大足区、铜梁区、云阳县、北碚区、万州区、荣昌区、綦江区、南川区、巫山县、九龙坡区、潼南区、武隆区、城口县、永川区、梁平区、南岸区、丰都县、秀山土家族苗族自治县、长寿区、彭水苗族土家族自治县、江北区、璧山区、大渡口区)  岳阳市(临湘市、岳阳楼区、岳阳县、汨罗市、云溪区、君山区、平江县、湘阴县、华容县)

平顶山市(新华区、湛河区、叶县、石龙区、鲁山县、卫东区、郏县、汝州市、宝丰县、舞钢市)

黄石市(黄石港区、大冶市、阳新县、下陆区、铁山区、西塞山区)

威海市(乳山市、荣成市、环翠区、文登区)哈尔滨市(延寿县、依兰县、南岗区、巴彦县、松北区、呼兰区、五常市、阿城区、方正县、宾县、木兰县、道里区、道外区、平房区、尚志市、双城区、香坊区、通河县)

阿坝藏族羌族自治州(阿坝县、壤塘县、黑水县、汶川县、若尔盖县、红原县、茂县、理县、马尔康市、九寨沟县、小金县、金川县、松潘县)  濮阳市(台前县、南乐县、范县、华龙区、清丰县、濮阳县)

玉溪市(华宁县、澄江市、新平彝族傣族自治县、峨山彝族自治县、江川区、通海县、红塔区、元江哈尼族彝族傣族自治县、易门县)

赣州市(会昌县、石城县、南康区、大余县、信丰县、赣县区、章贡区、上犹县、于都县、宁都县、全南县、定南县、崇义县、寻乌县、兴国县、安远县、龙南市、瑞金市)

连云港市(赣榆区、灌云县、海州区、连云区、东海县、灌南县)

果洛藏族自治州(玛沁县、达日县、久治县、甘德县、玛多县、班玛县)

贵阳市(白云区、云岩区、息烽县、花溪区、修文县、南明区、乌当区、开阳县、清镇市、观山湖区)

白银市(靖远县、白银区、会宁县、景泰县、平川区)

秦皇岛市(青龙满族自治县、山海关区、北戴河区、昌黎县、卢龙县、海港区、抚宁区)

钦州市(浦北县、钦北区、灵山县、钦南区)

大庆市(龙凤区、林甸县、肇州县、让胡路区、红岗区、大同区、萨尔图区、肇源县、杜尔伯特蒙古族自治县)

新余市(分宜县、渝水区)

文山壮族苗族自治州(麻栗坡县、富宁县、西畴县、马关县、砚山县、广南县、文山市、丘北县)

铁岭市(昌图县、西丰县、铁岭县、清河区、银州区、开原市、调兵山市)

西藏自治区

德阳市(旌阳区、罗江区、什邡市、中江县、绵竹市、广汉市)

大理白族自治州(永平县、云龙县、洱源县、鹤庆县、漾濞彝族自治县、宾川县、大理市、剑川县、南涧彝族自治县、弥渡县、祥云县、巍山彝族回族自治县)

杭州市(钱塘区、上城区、富阳区、滨江区、临平区、建德市、西湖区、拱墅区、萧山区、桐庐县、余杭区、淳安县、临安区)

三门峡市(渑池县、义马市、灵宝市、湖滨区、陕州区、卢氏县)

阿拉善盟(额济纳旗、阿拉善右旗、阿拉善左旗)

随州市(广水市、随县、曾都区)

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甘孜藏族自治州(白玉县、理塘县、新龙县、石渠县、乡城县、巴塘县、丹巴县、色达县、道孚县、康定市、稻城县、德格县、得荣县、炉霍县、雅江县、泸定县、九龙县、甘孜县)

郑州市(登封市、新密市、中原区、管城回族区、巩义市、惠济区、新郑市、金水区、二七区、中牟县、荥阳市、上街区)

商丘市(永城市、睢阳区、夏邑县、柘城县、梁园区、民权县、虞城县、睢县、宁陵县)

毕节市(大方县、七星关区、织金县、黔西市、赫章县、纳雍县、威宁彝族回族苗族自治县、金沙县)  通辽市(科尔沁左翼后旗、霍林郭勒市、科尔沁左翼中旗、科尔沁区、库伦旗、奈曼旗、扎鲁特旗、开鲁县)

百色市(德保县、田林县、隆林各族自治县、西林县、田阳区、田东县、平果市、凌云县、靖西市、右江区、那坡县、乐业县)

澳门特别行政区

合肥市(庐江县、瑶海区、蜀山区、巢湖市、包河区、肥西县、长丰县、肥东县、庐阳区)儋州市

湘潭市(韶山市、湘乡市、岳塘区、湘潭县、雨湖区)  晋中市(平遥县、太谷区、榆社县、寿阳县、榆次区、介休市、灵石县、和顺县、祁县、昔阳县、左权县)

南宁市(良庆区、马山县、兴宁区、武鸣区、隆安县、邕宁区、江南区、青秀区、宾阳县、横州市、上林县、西乡塘区)

甘南藏族自治州(夏河县、卓尼县、临潭县、合作市、玛曲县、碌曲县、舟曲县、迭部县)

怒江傈僳族自治州(福贡县、贡山独龙族怒族自治县、兰坪白族普米族自治县、泸水市)呼和浩特市(武川县、土默特左旗、玉泉区、清水河县、托克托县、赛罕区、新城区、回民区、和林格尔县)

天水市(秦安县、秦州区、张家川回族自治县、清水县、甘谷县、麦积区、武山县)

乌海市(海南区、海勃湾区、乌达区)

伊春市(铁力市、友好区、嘉荫县、伊美区、金林区、大箐山县、汤旺县、乌翠区、丰林县、南岔县)

新乡市(获嘉县、长垣市、卫辉市、新乡县、封丘县、牧野区、辉县市、凤泉区、红旗区、原阳县、延津县、卫滨区)

德州市(庆云县、陵城区、德城区、夏津县、平原县、宁津县、齐河县、武城县、临邑县、禹城市、乐陵市)

乐山市(马边彝族自治县、金口河区、沙湾区、峨眉山市、犍为县、夹江县、市中区、峨边彝族自治县、沐川县、五通桥区、井研县)

呼伦贝尔市(海拉尔区、扎赉诺尔区、鄂温克族自治旗、新巴尔虎左旗、鄂伦春自治旗、新巴尔虎右旗、额尔古纳市、扎兰屯市、阿荣旗、莫力达瓦达斡尔族自治旗、牙克石市、陈巴尔虎旗、根河市、满洲里市)

内蒙古自治区

达州市(大竹县、开江县、通川区、万源市、宣汉县、渠县、达川区)

嘉兴市(嘉善县、桐乡市、海宁市、秀洲区、海盐县、南湖区、平湖市)

厦门市(同安区、海沧区、思明区、湖里区、集美区、翔安区)

四平市(伊通满族自治县、双辽市、梨树县、铁西区、铁东区)

丽水市(庆元县、松阳县、景宁畲族自治县、莲都区、遂昌县、云和县、龙泉市、青田县、缙云县)

泰安市(新泰市、宁阳县、岱岳区、东平县、泰山区、肥城市)

南昌市(新建区、安义县、西湖区、青山湖区、红谷滩区、青云谱区、进贤县、东湖区、南昌县)

西安市(周至县、长安区、高陵区、碑林区、雁塔区、灞桥区、莲湖区、鄠邑区、新城区、蓝田县、临潼区、阎良区、未央区)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频