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龙岩市(上杭县、长汀县、永定区、连城县、武平县、漳平市、新罗区)

江门市(鹤山市、新会区、恩平市、蓬江区、台山市、开平市、江海区)

金昌市(永昌县、金川区)

怀化市(沅陵县、会同县、鹤城区、靖州苗族侗族自治县、通道侗族自治县、中方县、芷江侗族自治县、麻阳苗族自治县、新晃侗族自治县、溆浦县、辰溪县、洪江市)  阿克苏地区(温宿县、乌什县、柯坪县、阿瓦提县、沙雅县、阿克苏市、新和县、拜城县、库车市)

兴安盟(科尔沁右翼前旗、乌兰浩特市、扎赉特旗、科尔沁右翼中旗、突泉县、阿尔山市)

阳江市(阳东区、阳西县、阳春市、江城区)

海北藏族自治州(祁连县、海晏县、刚察县、门源回族自治县)

揭阳市(揭西县、揭东区、榕城区、惠来县、普宁市)  烟台市(莱山区、莱阳市、龙口市、莱州市、牟平区、招远市、海阳市、芝罘区、栖霞市、福山区、蓬莱区)

枣庄市(薛城区、峄城区、市中区、台儿庄区、滕州市、山亭区)

泰安市(东平县、泰山区、岱岳区、宁阳县、新泰市、肥城市)

平顶山市(舞钢市、叶县、鲁山县、湛河区、卫东区、石龙区、郏县、新华区、汝州市、宝丰县)

广元市(青川县、旺苍县、朝天区、苍溪县、利州区、剑阁县、昭化区)

莆田市(仙游县、秀屿区、涵江区、城厢区、荔城区)

保定市(阜平县、雄县、安国市、蠡县、涿州市、徐水区、涞水县、莲池区、望都县、定州市、博野县、竞秀区、清苑区、高碑店市、定兴县、高阳县、顺平县、容城县、安新县、唐县、涞源县、曲阳县、易县、满城区)

鹰潭市(月湖区、余江区、贵溪市)

宿州市(埇桥区、泗县、砀山县、灵璧县、萧县)

西双版纳傣族自治州(景洪市、勐海县、勐腊县)

岳阳市(岳阳楼区、平江县、云溪区、汨罗市、岳阳县、君山区、华容县、湘阴县、临湘市)

萍乡市(芦溪县、上栗县、安源区、湘东区、莲花县)

绵阳市(北川羌族自治县、盐亭县、游仙区、平武县、安州区、梓潼县、三台县、涪城区、江油市)

滨州市(博兴县、滨城区、无棣县、阳信县、邹平市、沾化区、惠民县)

攀枝花市(盐边县、仁和区、西区、米易县、东区)

临沧市(镇康县、耿马傣族佤族自治县、云县、双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、凤庆县、永德县、沧源佤族自治县、临翔区)

聊城市(东阿县、茌平区、临清市、东昌府区、阳谷县、冠县、莘县、高唐县)

广安市(武胜县、前锋区、华蓥市、邻水县、岳池县、广安区)

临汾市(安泽县、吉县、隰县、洪洞县、蒲县、古县、侯马市、霍州市、乡宁县、大宁县、尧都区、襄汾县、翼城县、曲沃县、永和县、浮山县、汾西县)

德宏傣族景颇族自治州(陇川县、瑞丽市、盈江县、芒市、梁河县)

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安庆市(岳西县、望江县、宿松县、潜山市、大观区、桐城市、太湖县、宜秀区、迎江区、怀宁县)

商洛市(洛南县、镇安县、柞水县、商州区、丹凤县、山阳县、商南县)

临夏回族自治州(和政县、康乐县、积石山保安族东乡族撒拉族自治县、永靖县、临夏县、广河县、东乡族自治县、临夏市)

宣城市(郎溪县、宣州区、旌德县、宁国市、绩溪县、泾县、广德市)  红河哈尼族彝族自治州(建水县、石屏县、弥勒市、个旧市、元阳县、金平苗族瑶族傣族自治县、蒙自市、屏边苗族自治县、绿春县、泸西县、红河县、开远市、河口瑶族自治县)

徐州市(新沂市、贾汪区、泉山区、睢宁县、沛县、邳州市、云龙区、鼓楼区、铜山区、丰县)

南阳市(西峡县、淅川县、内乡县、卧龙区、宛城区、邓州市、社旗县、南召县、唐河县、桐柏县、镇平县、方城县、新野县)

洛阳市(偃师区、瀍河回族区、孟津区、涧西区、汝阳县、新安县、西工区、栾川县、洛龙区、老城区、嵩县、伊川县、洛宁县、宜阳县)孝感市(孝南区、孝昌县、大悟县、安陆市、应城市、汉川市、云梦县)

眉山市(仁寿县、青神县、丹棱县、彭山区、洪雅县、东坡区)  达州市(通川区、开江县、达川区、渠县、万源市、宣汉县、大竹县)

泸州市(江阳区、合江县、叙永县、泸县、纳溪区、古蔺县、龙马潭区)

安顺市(关岭布依族苗族自治县、西秀区、紫云苗族布依族自治县、普定县、平坝区、镇宁布依族苗族自治县)

阜阳市(阜南县、界首市、颍上县、颍州区、太和县、颍泉区、临泉县、颍东区)巴音郭楞蒙古自治州(若羌县、库尔勒市、轮台县、和硕县、和静县、焉耆回族自治县、且末县、尉犁县、博湖县)

张家口市(康保县、尚义县、桥东区、万全区、崇礼区、涿鹿县、张北县、桥西区、怀来县、赤城县、阳原县、宣化区、下花园区、蔚县、怀安县、沽源县)

泉州市(永春县、晋江市、丰泽区、德化县、石狮市、金门县、洛江区、南安市、泉港区、鲤城区、安溪县、惠安县)

清远市(佛冈县、英德市、连山壮族瑶族自治县、清城区、连南瑶族自治县、阳山县、清新区、连州市)

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陇南市(两当县、西和县、武都区、成县、徽县、礼县、康县、宕昌县、文县)

梅州市(蕉岭县、平远县、丰顺县、梅县区、梅江区、兴宁市、大埔县、五华县)

铜川市(耀州区、宜君县、王益区、印台区)

楚雄彝族自治州(禄丰市、双柏县、大姚县、永仁县、南华县、牟定县、姚安县、武定县、楚雄市、元谋县)

石嘴山市(大武口区、平罗县、惠农区)

玉溪市(峨山彝族自治县、江川区、澄江市、华宁县、通海县、红塔区、易门县、新平彝族傣族自治县、元江哈尼族彝族傣族自治县)

大庆市(萨尔图区、龙凤区、杜尔伯特蒙古族自治县、大同区、肇源县、红岗区、林甸县、肇州县、让胡路区)

永州市(宁远县、新田县、冷水滩区、江华瑶族自治县、东安县、零陵区、道县、双牌县、祁阳市、蓝山县、江永县)

凉山彝族自治州(金阳县、昭觉县、喜德县、布拖县、木里藏族自治县、会东县、越西县、普格县、德昌县、冕宁县、会理市、美姑县、雷波县、宁南县、西昌市、甘洛县、盐源县)

伊犁哈萨克自治州(伊宁县、察布查尔锡伯自治县、新源县、奎屯市、尼勒克县、巩留县、昭苏县、霍城县、伊宁市、特克斯县、霍尔果斯市)

淮安市(涟水县、金湖县、淮阴区、清江浦区、盱眙县、淮安区、洪泽区)

淄博市(张店区、淄川区、临淄区、桓台县、沂源县、周村区、博山区、高青县)

　　本周，西部证券、国金证券、华西证券等多家券商将公布年报。

　　A股年报季进入收官阶段，上市券商也掀起了第二波业绩披露高峰，这次的主角是中小券商。

　　继2023年亏损近三千万元后，国盛证券母公司国盛金控（002670.SZ）在2024年扭亏为盈。据国盛金控4月22日披露，2024年全年，公司实现营收20.07亿元，同比增长7.11%；实现净利润1.67亿元，2023年同期亏损2998.41万元。其中，国盛证券贡献了95%的营收。

　　根据安排，本周（4月21日至25日）还将有西部证券（002673.SZ）、国金证券（600109.SH）、华西证券（002926.SZ）等多家券商公布年报。

　　今年3月底，包括“三中一华”在内，20余家上市券商掀起第一波年报披露高峰，初步勾勒出证券行业过去一年的业绩概貌。进入4月，东兴证券、首创证券等中小券商，陆续披露业绩。Wind统计显示，截至目前，34家上市券商或母公司披露了2024年年报，其中，超六成去年营收正增长，超八成实现归母净利润正增长。

　　券商年报披露收官在即，市场分析人士普遍表示，看好证券行业去年的业绩表现。同时，今年以来，市场交投活跃度回升，业内对今年一季度乃至上半年的券商表现，同样充满期待。

　　国盛证券净利增近六成

　　今年2月下旬，国盛金控完成了对国盛证券的吸收合并，后者由此实现“曲线上市”。

　　2024年1月，国盛金控提出，将吸收合并全资子公司国盛证券，称吸收合并旨在聚焦证券主业，更好发挥国盛证券作为江西省属唯一证券全牌照企业的作用。

　　历时一年有余，该事项在今年2月获证监会核准。根据公告，吸收合并完成后，国盛证券解散，国盛金控名称变更为国盛证券股份有限公司。

　　被吸收合并之前，国盛证券是国盛金控的核心子公司，并成为后者最重要的收入来源。2020年至2023年，国盛金控的营业收入中，超过八成由国盛证券贡献。

　　Wind数据显示，上述统计期间，国盛金控实现营收22.06亿元、23.48亿元、18.94亿元和18.74亿元，同期国盛证券的营收分别为19.04亿元、20.47亿元、15.46亿元和17.13亿元，占比均超过八成。

　　到了2024年，国盛金控对国盛证券的“依赖”更明显，当年营收几乎全部来自国盛证券。

　　最新披露的年报显示，2024年，国盛金控实现营收20.07亿元、净利润1.67亿元，分别同比增长7.11%和658.34%。国盛证券实现营收19.07亿元，同比增幅为5.23%，占母公司营收总额的95%；实现净利润3.47亿元，同比增长56.06%。

　　分业务板块来看，经纪和自营业务，是国盛证券2024年表现最亮眼的两大业务，合计贡献了超八成营收。

　　从主营业务增幅来看，据披露，国盛证券2024年自营收入4.33亿元，同比增幅超过六成；资管、经纪业务当期收入则为0.24亿元、10.86亿元，分别同比增长45.47%和11.22%。而投行、信用交易业务收入同比下滑，其中投行收入降幅超六成。

　　本周还将有多家上市券商披露年报，涉及西部证券、国金证券、太平洋证券（601099.SH）等。再往后，东吴证券（601555.SH）、长城证券（002939.SZ）、长江证券（000783.SZ）等也将在月底交出年报成绩单。

　　看好券商年报及一季报表现

　　今年3月底，上市券商掀起第一波年报披露热潮，中信证券（600030.SH）、中金公司（601995.SH）、中国银河（601881.SH）等20多家券商公布业绩。

　　进入本月，东兴证券（601198.SH）、浙商证券（601878.SH）、首创证券（601136.SH）相继“交卷”。这3家中，浙商证券去年营收下滑超10%，其余两家均实现增收增利。

　　整体来看，Wind统计显示，截至目前，34家上市券商或母公司披露了2024年年报，合计实现营收超4800亿元。

　　目前居业绩榜首位的是券商“一哥”中信证券，去年营收637.98亿元、归母净利润217.04亿元，同比分别增长了6.2%和10.06%。营收方面，国泰海通、华泰证券去年营收均超过400亿元，中国银河营收超300亿元，广发证券、申万宏源、中金公司等5家，营收超200亿元。

　　截至目前，去年实现超百亿净利润的上市券商有5家，为中信证券、华泰证券、国泰海通、招商证券和中国银河。

　　再从业绩增长动力来看，上述34家上市券商或母公司，超六成（22家）去年营收实现正增长，超八成（28家）去年归母净利润实现正增长。

　　将两项指标结合来看，截至目前，去年实现增收增利的上市券商有22家。自营和经纪业务，成为这些券商业绩增长的主要驱动力。

　　受“924”行情带动，A股去年四季度以来显著回暖，“靠天吃饭”的证券业也因此迎来强有力的业绩支撑。

　　其中，广发证券、南京证券去年均实现了自营收入翻番。根据“自营收入=投资收益-对联营企业和合营企业的投资收益+公允价值变动净收益”计算，去年，南京证券、广发证券的自营收入分别为11.31亿元、77.54亿元，同比分别增长139.67%和117.38%。

　　二级市场的企稳回升，也让一些中小券商扭转了自营亏损局面。华林证券去年自营业务收入4.85亿元，同比增长87.19%，2023年自营亏损0.42亿元。

　　上市券商年报披露收官在即，市场分析人士普遍看好证券行业去年的业绩表现。

　　“2024年，证券行业在政策催化与市场波动中实现困境反转。”中信建投非银及金融科技首席分析师赵然称，去年第三季度成为券商业绩的转折点，而自营与经纪业务是核心驱动力。

　　分季度来看，赵然称，去年二、三季度，固收投资行情超预期，到了四季度，股票市场交投热度超预期等因素接续利好。

　　据他观察，2024年，证券公司整体业绩表现，将呈现出“头部券商业绩分化，中小券商盈利弹性更大”的特征。而在头部券商之中，业绩分化也较过往更加明显，例如国泰君安、广发证券的净利润同比增速超过30%，中金公司利润增速为-3%。

　　不仅如此，多位非银分析人士表示，看好今年一季度乃至上半年的券商业绩表现。

　　东吴证券分析师孙婷援引数据称，今年一季度，万得全A指数涨幅1.9%，全市场日均股基成交额为1.7万亿，同比增长70%。“得益于市场行情上行及交投活跃度回升，一季度多家券商证券投资和财富管理业务快速发展，带动业绩高增。”她说。

　　孙婷还表示，证券行业转型有望带来新的业务增长点。受益于市场回暖、政策环境友好，券商经纪业务、投行业务、资本中介业务等均受益。

　　中信证券金融产业首席分析师田良称，聚焦2025年，证券行业有望依托高成交额、资本市场持续回暖以及成本控制进一步展现自身业绩弹性。

　　“在2024年上半年偏低的业绩基数下，证券行业净利润同比增速有望在2025年上半年继续保持较高水平。”田良预计。

　　具体业务方面，他分析称，今年以来，受市场利率低位，权益市场回暖以及财政政策影响，市场利率有所上行。具体到券商业务，他认为，一季度，固收类投资收益高速扩容的趋势可能暂缓。但在海外关税冲击及国内降准降息的环境下，固收投资收益变动仍值得期待。