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西藏自治区

广州市(增城区、番禺区、荔湾区、花都区、天河区、南沙区、黄埔区、越秀区、海珠区、白云区、从化区)

威海市(环翠区、文登区、乳山市、荣成市)  枣庄市(山亭区、薛城区、滕州市、台儿庄区、市中区、峄城区)

和田地区(和田市、墨玉县、和田县、于田县、洛浦县、皮山县、民丰县、策勒县)

银川市(西夏区、金凤区、灵武市、永宁县、贺兰县、兴庆区)

陇南市(成县、两当县、宕昌县、礼县、武都区、徽县、文县、西和县、康县)哈密市(伊州区、伊吾县、巴里坤哈萨克自治县)

上海市(静安区、闵行区、奉贤区、嘉定区、金山区、杨浦区、崇明区、浦东新区、徐汇区、普陀区、虹口区、宝山区、青浦区、松江区、长宁区、黄浦区)  襄阳市(襄州区、南漳县、枣阳市、樊城区、老河口市、襄城区、谷城县、保康县、宜城市)

西宁市(城西区、湟源县、城北区、湟中区、城中区、城东区、大通回族土族自治县)

六盘水市(水城区、盘州市、钟山区、六枝特区)

白银市(平川区、会宁县、白银区、景泰县、靖远县)

锦州市(凌河区、义县、凌海市、北镇市、黑山县、太和区、古塔区)

长治市(平顺县、上党区、壶关县、武乡县、沁县、沁源县、黎城县、长子县、襄垣县、屯留区、潞城区、潞州区)

石嘴山市(平罗县、大武口区、惠农区)

三亚市(崖州区、吉阳区、海棠区、天涯区)

克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿克陶县、阿图什市、阿合奇县、乌恰县)

凉山彝族自治州(盐源县、布拖县、木里藏族自治县、会东县、昭觉县、德昌县、金阳县、普格县、喜德县、美姑县、冕宁县、甘洛县、宁南县、越西县、西昌市、雷波县、会理市)

贺州市(平桂区、昭平县、富川瑶族自治县、钟山县、八步区)

茂名市(化州市、电白区、信宜市、高州市、茂南区)

德宏傣族景颇族自治州(瑞丽市、陇川县、盈江县、梁河县、芒市)

西安市(高陵区、临潼区、阎良区、雁塔区、碑林区、灞桥区、未央区、莲湖区、鄠邑区、蓝田县、长安区、新城区、周至县)

济源市

崇左市(大新县、宁明县、凭祥市、江州区、扶绥县、天等县、龙州县)

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珠海市(金湾区、香洲区、斗门区)

塔城地区(裕民县、额敏县、托里县、沙湾市、塔城市、和布克赛尔蒙古自治县、乌苏市)

信阳市(商城县、浉河区、新县、罗山县、淮滨县、息县、固始县、光山县、平桥区、潢川县)

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西双版纳傣族自治州(勐海县、勐腊县、景洪市)

镇江市(扬中市、句容市、润州区、丹阳市、京口区、丹徒区)

扬州市(江都区、高邮市、仪征市、宝应县、邗江区、广陵区)

自贡市(贡井区、大安区、沿滩区、自流井区、富顺县、荣县)  廊坊市(大厂回族自治县、广阳区、三河市、大城县、永清县、安次区、文安县、香河县、霸州市、固安县)

晋中市(灵石县、榆次区、寿阳县、平遥县、榆社县、祁县、昔阳县、介休市、太谷区、和顺县、左权县)

柳州市(柳南区、柳城县、柳江区、柳北区、融水苗族自治县、城中区、融安县、三江侗族自治县、鱼峰区、鹿寨县)

南阳市(方城县、卧龙区、南召县、镇平县、桐柏县、淅川县、社旗县、唐河县、宛城区、新野县、西峡县、邓州市、内乡县)保定市(博野县、雄县、定兴县、莲池区、涞源县、竞秀区、唐县、高碑店市、容城县、涿州市、蠡县、徐水区、清苑区、高阳县、阜平县、安国市、安新县、涞水县、定州市、曲阳县、易县、满城区、顺平县、望都县)

新乡市(长垣市、封丘县、卫滨区、牧野区、原阳县、凤泉区、卫辉市、延津县、红旗区、新乡县、获嘉县、辉县市)  濮阳市(范县、华龙区、清丰县、台前县、南乐县、濮阳县)

嘉兴市(平湖市、南湖区、秀洲区、嘉善县、海盐县、海宁市、桐乡市)

宣城市(宁国市、广德市、郎溪县、绩溪县、泾县、旌德县、宣州区)

株洲市(攸县、天元区、炎陵县、渌口区、荷塘区、茶陵县、醴陵市、芦淞区、石峰区)济南市(莱芜区、钢城区、市中区、济阳区、天桥区、长清区、商河县、平阴县、槐荫区、历城区、历下区、章丘区)

鹤岗市(南山区、东山区、绥滨县、萝北县、向阳区、工农区、兴安区、兴山区)

曲靖市(罗平县、麒麟区、会泽县、陆良县、师宗县、富源县、沾益区、马龙区、宣威市)

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长春市(九台区、农安县、榆树市、绿园区、宽城区、朝阳区、南关区、德惠市、双阳区、公主岭市、二道区)

北海市(铁山港区、海城区、合浦县、银海区)

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延边朝鲜族自治州(图们市、龙井市、汪清县、安图县、和龙市、敦化市、延吉市、珲春市)

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三门峡市(陕州区、湖滨区、灵宝市、义马市、渑池县、卢氏县)

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那曲市(嘉黎县、巴青县、尼玛县、色尼区、比如县、聂荣县、申扎县、双湖县、安多县、索县、班戈县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频