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焦作市(沁阳市、山阳区、马村区、武陟县、中站区、修武县、温县、博爱县、解放区、孟州市)

九江市(德安县、庐山市、湖口县、瑞昌市、柴桑区、武宁县、彭泽县、共青城市、都昌县、永修县、修水县、濂溪区、浔阳区)  哈密市(巴里坤哈萨克自治县、伊州区、伊吾县)

抚顺市(顺城区、新抚区、清原满族自治县、望花区、东洲区、新宾满族自治县、抚顺县)

儋州市

东莞市

娄底市(双峰县、涟源市、冷水江市、娄星区、新化县)  安阳市(汤阴县、殷都区、北关区、龙安区、内黄县、林州市、文峰区、滑县、安阳县)

云浮市(罗定市、郁南县、云安区、云城区、新兴县)

衡阳市(耒阳市、衡南县、石鼓区、祁东县、衡东县、南岳区、雁峰区、蒸湘区、衡阳县、珠晖区、衡山县、常宁市)

安庆市(太湖县、望江县、桐城市、大观区、宿松县、潜山市、宜秀区、岳西县、迎江区、怀宁县)

徐州市(铜山区、贾汪区、新沂市、邳州市、丰县、沛县、睢宁县、泉山区、云龙区、鼓楼区)

凉山彝族自治州(越西县、冕宁县、会东县、德昌县、木里藏族自治县、美姑县、宁南县、金阳县、甘洛县、普格县、喜德县、雷波县、盐源县、昭觉县、西昌市、布拖县、会理市)

日喀则市(江孜县、拉孜县、昂仁县、仁布县、定结县、亚东县、仲巴县、萨嘎县、南木林县、吉隆县、谢通门县、萨迦县、定日县、聂拉木县、岗巴县、白朗县、康马县、桑珠孜区)

阳泉市(矿区、城区、平定县、郊区、盂县)

德州市(宁津县、禹城市、德城区、乐陵市、临邑县、夏津县、齐河县、武城县、庆云县、陵城区、平原县)

黄山市(黟县、屯溪区、歙县、徽州区、休宁县、黄山区、祁门县)

济南市(市中区、济阳区、长清区、钢城区、莱芜区、章丘区、平阴县、历城区、商河县、天桥区、历下区、槐荫区)

柳州市(柳城县、柳北区、鱼峰区、柳江区、融安县、鹿寨县、融水苗族自治县、城中区、三江侗族自治县、柳南区)

长沙市(望城区、天心区、浏阳市、雨花区、长沙县、开福区、芙蓉区、岳麓区、宁乡市)

海口市(琼山区、秀英区、美兰区、龙华区)

龙岩市(永定区、连城县、长汀县、新罗区、漳平市、武平县、上杭县)

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黑河市(五大连池市、北安市、逊克县、嫩江市、爱辉区、孙吴县)

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乌海市(乌达区、海南区、海勃湾区)

宿迁市(泗阳县、宿豫区、泗洪县、宿城区、沭阳县)

赣州市(崇义县、定南县、信丰县、石城县、龙南市、赣县区、章贡区、会昌县、大余县、于都县、兴国县、南康区、瑞金市、上犹县、宁都县、寻乌县、全南县、安远县)

宿州市(泗县、灵璧县、砀山县、萧县、埇桥区)  中山市

开封市(禹王台区、兰考县、祥符区、顺河回族区、龙亭区、鼓楼区、尉氏县、杞县、通许县)

周口市(郸城县、西华县、商水县、淮阳区、项城市、扶沟县、川汇区、鹿邑县、沈丘县、太康县)

承德市(丰宁满族自治县、平泉市、滦平县、兴隆县、围场满族蒙古族自治县、宽城满族自治县、双桥区、承德县、隆化县、双滦区、鹰手营子矿区)岳阳市(平江县、华容县、湘阴县、临湘市、岳阳楼区、君山区、汨罗市、岳阳县、云溪区)

商丘市(梁园区、夏邑县、宁陵县、柘城县、睢阳区、永城市、睢县、民权县、虞城县)  拉萨市(堆龙德庆区、尼木县、城关区、墨竹工卡县、当雄县、达孜区、林周县、曲水县)

金昌市(金川区、永昌县)

巴彦淖尔市(五原县、磴口县、乌拉特中旗、乌拉特后旗、杭锦后旗、乌拉特前旗、临河区)

台州市(临海市、玉环市、黄岩区、天台县、仙居县、椒江区、路桥区、三门县、温岭市)黔南布依族苗族自治州(都匀市、长顺县、瓮安县、贵定县、平塘县、惠水县、龙里县、福泉市、独山县、荔波县、罗甸县、三都水族自治县)

马鞍山市(和县、当涂县、博望区、雨山区、花山区、含山县)

包头市(青山区、九原区、达尔罕茂明安联合旗、东河区、白云鄂博矿区、昆都仑区、土默特右旗、固阳县、石拐区)

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潮州市(潮安区、饶平县、湘桥区)

阿勒泰地区(阿勒泰市、吉木乃县、富蕴县、青河县、哈巴河县、福海县、布尔津县)

合肥市(肥西县、庐阳区、巢湖市、肥东县、长丰县、包河区、瑶海区、蜀山区、庐江县)

河池市(宜州区、南丹县、罗城仫佬族自治县、天峨县、凤山县、巴马瑶族自治县、环江毛南族自治县、都安瑶族自治县、金城江区、大化瑶族自治县、东兰县)

温州市(乐清市、瓯海区、文成县、永嘉县、瑞安市、龙湾区、龙港市、鹿城区、平阳县、洞头区、泰顺县、苍南县)

铜陵市(枞阳县、郊区、义安区、铜官区)

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六安市(金安区、裕安区、霍邱县、叶集区、舒城县、霍山县、金寨县)

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克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿合奇县、乌恰县、阿克陶县、阿图什市)

南阳市(方城县、唐河县、南召县、社旗县、邓州市、淅川县、桐柏县、宛城区、卧龙区、内乡县、新野县、镇平县、西峡县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频