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迪庆藏族自治州(香格里拉市、维西傈僳族自治县、德钦县)

镇江市(扬中市、润州区、丹徒区、京口区、丹阳市、句容市)

石家庄市(井陉矿区、栾城区、裕华区、行唐县、灵寿县、新华区、赵县、晋州市、桥西区、正定县、井陉县、藁城区、深泽县、高邑县、元氏县、无极县、长安区、鹿泉区、新乐市、辛集市、平山县、赞皇县)

盘锦市(兴隆台区、盘山县、大洼区、双台子区)  海北藏族自治州(海晏县、门源回族自治县、刚察县、祁连县)

保山市(昌宁县、龙陵县、腾冲市、施甸县、隆阳区)

淄博市(临淄区、淄川区、桓台县、博山区、高青县、张店区、沂源县、周村区)

固原市(彭阳县、隆德县、原州区、西吉县、泾源县)上饶市(弋阳县、横峰县、婺源县、万年县、广信区、鄱阳县、德兴市、玉山县、广丰区、信州区、余干县、铅山县)

嘉峪关市  河源市(东源县、和平县、连平县、龙川县、紫金县、源城区)

辽阳市(白塔区、辽阳县、太子河区、宏伟区、文圣区、弓长岭区、灯塔市)

景德镇市(昌江区、乐平市、浮梁县、珠山区)

贵港市(覃塘区、平南县、港南区、桂平市、港北区)

大同市(阳高县、新荣区、广灵县、云州区、灵丘县、平城区、天镇县、浑源县、左云县、云冈区)

南平市(邵武市、政和县、武夷山市、浦城县、顺昌县、建阳区、延平区、建瓯市、松溪县、光泽县)

银川市(金凤区、灵武市、西夏区、兴庆区、贺兰县、永宁县)

安顺市(镇宁布依族苗族自治县、关岭布依族苗族自治县、平坝区、紫云苗族布依族自治县、西秀区、普定县)

海东市(民和回族土族自治县、循化撒拉族自治县、化隆回族自治县、平安区、互助土族自治县、乐都区)

惠州市(博罗县、惠东县、惠城区、龙门县、惠阳区)

南通市(海门区、如东县、如皋市、崇川区、海安市、启东市、通州区)

中山市

滁州市(来安县、南谯区、凤阳县、定远县、琅琊区、天长市、全椒县、明光市)

和田地区(皮山县、民丰县、和田县、于田县、策勒县、墨玉县、和田市、洛浦县)

舟山市(定海区、岱山县、普陀区、嵊泗县)

定西市(临洮县、陇西县、安定区、漳县、渭源县、岷县、通渭县)

延边朝鲜族自治州(图们市、安图县、汪清县、龙井市、珲春市、延吉市、敦化市、和龙市)

焦作市(修武县、解放区、中站区、武陟县、马村区、温县、山阳区、博爱县、孟州市、沁阳市)

岳阳市(华容县、君山区、临湘市、岳阳县、汨罗市、云溪区、湘阴县、岳阳楼区、平江县)

保定市(清苑区、涞源县、定州市、阜平县、徐水区、望都县、蠡县、曲阳县、安国市、竞秀区、涿州市、高碑店市、高阳县、易县、雄县、定兴县、博野县、容城县、唐县、顺平县、莲池区、安新县、满城区、涞水县)

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博尔塔拉蒙古自治州(精河县、温泉县、阿拉山口市、博乐市)

北京市(石景山区、东城区、昌平区、丰台区、房山区、朝阳区、大兴区、通州区、西城区、海淀区、门头沟区、顺义区、密云区、延庆区、平谷区、怀柔区)

郑州市(中原区、登封市、上街区、二七区、新密市、巩义市、金水区、惠济区、管城回族区、荥阳市、中牟县、新郑市)

兴安盟(突泉县、乌兰浩特市、阿尔山市、扎赉特旗、科尔沁右翼中旗、科尔沁右翼前旗)  云浮市(罗定市、新兴县、云安区、云城区、郁南县)

广安市(武胜县、邻水县、前锋区、岳池县、华蓥市、广安区)

金华市(婺城区、兰溪市、东阳市、武义县、浦江县、义乌市、永康市、磐安县、金东区)

甘南藏族自治州(迭部县、碌曲县、夏河县、临潭县、舟曲县、合作市、玛曲县、卓尼县)阿克苏地区(阿瓦提县、库车市、柯坪县、阿克苏市、拜城县、沙雅县、新和县、乌什县、温宿县)

忻州市(岢岚县、偏关县、代县、原平市、宁武县、忻府区、静乐县、繁峙县、河曲县、定襄县、五寨县、五台县、保德县、神池县)  珠海市(斗门区、香洲区、金湾区)

桂林市(兴安县、灵川县、象山区、灌阳县、雁山区、资源县、全州县、荔浦市、永福县、七星区、临桂区、秀峰区、阳朔县、恭城瑶族自治县、平乐县、叠彩区、龙胜各族自治县)

淮北市(烈山区、相山区、濉溪县、杜集区)

宿迁市(沭阳县、宿豫区、宿城区、泗阳县、泗洪县)盐城市(响水县、盐都区、射阳县、滨海县、阜宁县、东台市、建湖县、大丰区、亭湖区)

宁夏回族自治区

佛山市(三水区、南海区、顺德区、高明区、禅城区)

海口市(秀英区、琼山区、龙华区、美兰区)

泰安市(岱岳区、泰山区、东平县、宁阳县、肥城市、新泰市)

日照市(五莲县、东港区、岚山区、莒县)

林芝市(墨脱县、巴宜区、米林市、波密县、工布江达县、朗县、察隅县)

晋城市(高平市、阳城县、泽州县、沁水县、城区、陵川县)

自贡市(荣县、沿滩区、自流井区、大安区、贡井区、富顺县)

广州市(花都区、海珠区、白云区、天河区、增城区、番禺区、黄埔区、从化区、越秀区、南沙区、荔湾区)

吴忠市(盐池县、利通区、同心县、青铜峡市、红寺堡区)

沈阳市(苏家屯区、沈北新区、辽中区、沈河区、于洪区、新民市、法库县、浑南区、和平区、皇姑区、铁西区、大东区、康平县)

克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿合奇县、阿图什市、乌恰县、阿克陶县)

汕头市(澄海区、濠江区、潮南区、潮阳区、南澳县、龙湖区、金平区)

鞍山市(海城市、台安县、立山区、铁东区、千山区、岫岩满族自治县、铁西区)

阿勒泰地区(哈巴河县、阿勒泰市、布尔津县、青河县、吉木乃县、福海县、富蕴县)

阳江市(阳春市、阳西县、阳东区、江城区)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频