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全国服务区域:
大同市(灵丘县、云冈区、天镇县、浑源县、新荣区、左云县、阳高县、平城区、广灵县、云州区)
南平市(浦城县、政和县、建瓯市、松溪县、武夷山市、邵武市、建阳区、延平区、光泽县、顺昌县)
临沂市(河东区、沂南县、罗庄区、沂水县、临沭县、兰山区、兰陵县、郯城县、莒南县、费县、平邑县、蒙阴县)
张家口市(宣化区、阳原县、怀来县、万全区、尚义县、涿鹿县、赤城县、张北县、康保县、沽源县、怀安县、下花园区、蔚县、桥西区、崇礼区、桥东区)
广州市(天河区、荔湾区、越秀区、南沙区、增城区、从化区、白云区、番禺区、花都区、黄埔区、海珠区)
合肥市(蜀山区、庐阳区、巢湖市、瑶海区、庐江县、包河区、肥东县、长丰县、肥西县)
忻州市(静乐县、保德县、岢岚县、神池县、宁武县、偏关县、河曲县、五台县、原平市、定襄县、忻府区、代县、五寨县、繁峙县)
肇庆市(封开县、鼎湖区、德庆县、端州区、高要区、广宁县、四会市、怀集县)
乌鲁木齐市(天山区、米东区、达坂城区、沙依巴克区、头屯河区、新市区、水磨沟区、乌鲁木齐县)
攀枝花市(仁和区、西区、东区、盐边县、米易县)
嘉兴市(秀洲区、嘉善县、海盐县、海宁市、南湖区、桐乡市、平湖市)
新疆维吾尔自治区
贵港市(桂平市、平南县、覃塘区、港南区、港北区)
苏州市(相城区、吴中区、姑苏区、常熟市、昆山市、张家港市、吴江区、虎丘区、太仓市)
上海市(青浦区、杨浦区、徐汇区、宝山区、虹口区、奉贤区、普陀区、浦东新区、长宁区、崇明区、金山区、嘉定区、静安区、黄浦区、闵行区、松江区)
汕头市(南澳县、潮阳区、澄海区、潮南区、金平区、龙湖区、濠江区)
吉安市(吉水县、安福县、遂川县、井冈山市、峡江县、泰和县、永新县、新干县、吉安县、吉州区、万安县、青原区、永丰县)
阳泉市(平定县、郊区、盂县、城区、矿区)
常德市(津市市、桃源县、汉寿县、石门县、临澧县、武陵区、鼎城区、安乡县、澧县)
邢台市(南宫市、沙河市、内丘县、南和区、隆尧县、巨鹿县、广宗县、临城县、清河县、宁晋县、柏乡县、新河县、任泽区、信都区、威县、平乡县、襄都区、临西县)
廊坊市(固安县、文安县、香河县、大厂回族自治县、广阳区、安次区、大城县、三河市、永清县、霸州市)
淮北市(濉溪县、烈山区、相山区、杜集区)
张掖市(民乐县、肃南裕固族自治县、山丹县、高台县、甘州区、临泽县)
海口市(龙华区、琼山区、美兰区、秀英区)
新余市(分宜县、渝水区)
山南市(洛扎县、加查县、措美县、扎囊县、隆子县、桑日县、浪卡子县、乃东区、贡嘎县、错那市、琼结县、曲松县)
甘孜藏族自治州(乡城县、理塘县、九龙县、甘孜县、新龙县、道孚县、得荣县、白玉县、德格县、雅江县、康定市、丹巴县、炉霍县、石渠县、色达县、泸定县、巴塘县、稻城县)
锦州市(太和区、古塔区、黑山县、义县、北镇市、凌河区、凌海市)
南京市(鼓楼区、栖霞区、秦淮区、溧水区、江宁区、建邺区、雨花台区、浦口区、六合区、高淳区、玄武区)
巴中市(恩阳区、通江县、平昌县、南江县、巴州区)
眉山市(洪雅县、丹棱县、彭山区、仁寿县、青神县、东坡区)
徐州市(沛县、睢宁县、云龙区、新沂市、丰县、铜山区、泉山区、贾汪区、邳州市、鼓楼区)
楚雄彝族自治州(楚雄市、武定县、双柏县、永仁县、南华县、牟定县、禄丰市、元谋县、姚安县、大姚县)
东营市(垦利区、利津县、东营区、广饶县、河口区)
吕梁市(中阳县、石楼县、方山县、柳林县、文水县、临县、孝义市、交城县、兴县、岚县、离石区、交口县、汾阳市)
兴安盟(科尔沁右翼前旗、科尔沁右翼中旗、阿尔山市、扎赉特旗、突泉县、乌兰浩特市)
商丘市(柘城县、睢阳区、民权县、永城市、宁陵县、睢县、夏邑县、虞城县、梁园区)
秦皇岛市(海港区、山海关区、北戴河区、昌黎县、抚宁区、卢龙县、青龙满族自治县)
佳木斯市(桦南县、郊区、东风区、富锦市、抚远市、桦川县、前进区、同江市、向阳区、汤原县)
晋城市(高平市、阳城县、陵川县、沁水县、城区、泽州县)
焦作市(修武县、沁阳市、武陟县、解放区、山阳区、博爱县、中站区、孟州市、温县、马村区)
文山壮族苗族自治州(文山市、西畴县、富宁县、马关县、砚山县、丘北县、麻栗坡县、广南县)
宁夏回族自治区
漳州市(平和县、华安县、漳浦县、云霄县、芗城区、长泰区、龙文区、东山县、龙海区、南靖县、诏安县)
淄博市(周村区、博山区、张店区、淄川区、临淄区、高青县、桓台县、沂源县)
资阳市(安岳县、乐至县、雁江区)
中卫市(海原县、沙坡头区、中宁县)
亳州市(涡阳县、蒙城县、谯城区、利辛县)
宁波市(江北区、海曙区、奉化区、象山县、宁海县、镇海区、北仑区、余姚市、鄞州区、慈溪市)
庆阳市(宁县、西峰区、庆城县、华池县、镇原县、环县、合水县、正宁县)
唐山市(古冶区、滦南县、迁安市、丰润区、滦州市、丰南区、乐亭县、路北区、曹妃甸区、遵化市、路南区、开平区、迁西县、玉田县)
桂林市(灌阳县、荔浦市、雁山区、叠彩区、临桂区、龙胜各族自治县、资源县、秀峰区、七星区、阳朔县、恭城瑶族自治县、灵川县、全州县、象山区、永福县、兴安县、平乐县)
梧州市(蒙山县、龙圩区、苍梧县、藤县、长洲区、万秀区、岑溪市)
泉州市(泉港区、德化县、石狮市、惠安县、鲤城区、洛江区、永春县、南安市、金门县、丰泽区、晋江市、安溪县)
乐山市(沙湾区、五通桥区、沐川县、峨边彝族自治县、市中区、井研县、犍为县、马边彝族自治县、夹江县、峨眉山市、金口河区)
汕尾市(陆丰市、陆河县、海丰县、城区)
北京市(昌平区、怀柔区、朝阳区、门头沟区、丰台区、海淀区、通州区、延庆区、房山区、东城区、平谷区、石景山区、密云区、顺义区、西城区、大兴区)
商洛市(镇安县、洛南县、山阳县、丹凤县、柞水县、商南县、商州区)
运城市(芮城县、永济市、绛县、夏县、平陆县、新绛县、稷山县、垣曲县、盐湖区、闻喜县、河津市、万荣县、临猗县)
嘉峪关市
长治市(沁县、襄垣县、屯留区、平顺县、上党区、沁源县、潞州区、潞城区、黎城县、长子县、壶关县、武乡县)
湘西土家族苗族自治州(古丈县、吉首市、花垣县、凤凰县、保靖县、泸溪县、龙山县、永顺县)
深圳市(福田区、盐田区、宝安区、坪山区、光明区、龙华区、南山区、罗湖区、龙岗区)
东莞市
四平市(铁西区、伊通满族自治县、铁东区、梨树县、双辽市)
衡水市(枣强县、冀州区、安平县、深州市、景县、武强县、故城县、阜城县、武邑县、桃城区、饶阳县)
许昌市(襄城县、长葛市、魏都区、禹州市、建安区、鄢陵县)
安顺市(普定县、西秀区、紫云苗族布依族自治县、关岭布依族苗族自治县、平坝区、镇宁布依族苗族自治县)
遂宁市(大英县、射洪市、安居区、船山区、蓬溪县)
孝感市(云梦县、孝南区、孝昌县、汉川市、大悟县、安陆市、应城市)
普洱市(思茅区、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、墨江哈尼族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、西盟佤族自治县、景东彝族自治县、澜沧拉祜族自治县、江城哈尼族彝族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、景谷傣族彝族自治县)
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阳江市(阳西县、阳春市、江城区、阳东区)
本报记者 周尚伃
为深入贯彻中央金融工作会议精神,落实新“国九条”及“1+N”系列政策文件要求,着力打造现代金融机构,培育国际一流投资银行,助力行业高质量发展,4月18日,中国证券业协会(以下简称“中证协”)根据相关法律法规及监管规定,制定发布《证券公司并表管理指引(试行)》(以下简称《指引》),旨在提升证券公司全面风险管理能力,加强对子公司及业务条线的“垂直化”管理。
对于《指引》的发布,中信建投证券相关负责人向《证券日报》记者表示:“这是证券行业应对复杂金融环境、促进高质量发展的重要举措,也是推动行业从‘单一机构风控’向‘公司并表管理’迈进的制度性依据,对提升行业服务实体经济效能、防范系统性风险具有重要意义。”
全面提升风险管理水平
《指引》中提及的并表管理,是指券商对并表管理体系的公司治理、资本和财务等进行全面持续的管控,有效识别、计量、监测、评估和控制并表管理体系的总体风险状况。
往前回溯,2020年,中国证监会批准6家券商实施并表监管试点,为试点转常规探索和积累了行之有效的做法和经验。近年来,券商专业类子公司数量增加、业务领域不断扩展、市场服务功能更为丰富、国际化发展稳妥推进,加强并表管理的必要性日益突出,需要出台统一全面的专项指引。在中国证监会指导下,中证协组织风险管理专业委员会,总结前期试点经验,广泛征求行业及监管部门意见,研究制定了《指引》。
华泰证券相关负责人向《证券日报》记者表示:“此前仅有6家试点券商实施并表监管,其他公司缺乏统一规范。《指引》的出台使全行业统一标准,推动各家券商风险管理能力向高标准看齐,促进行业整体风险管理水平提升。”
“前期监管试点实践证明,并表管理有助于健全券商治理体系,完善全面风险管理机制,提升子公司风险管理水平,为券商综合化经营提供坚实的风险管理保障。”中信证券相关负责人向记者补充说。
总体上看,券商并表管理的核心目的在于加强券商整体风险管理能力,维护券商稳健运行,防范金融风险跨区域、跨市场、跨境传染。
在上述中信证券相关负责人看来,近年来,券商综合化布局积极,境内外子公司设立数量快速增长,逐步出现综合化经营发展态势。伴随着经营业务领域的不断扩展,风险的复杂程度也随之提升。将风险管控边界从母公司层面扩展至母子公司视角,既是券商全面、及时、有效评估和管控风险的必然需要,也是促进证券行业稳健经营和高质量发展的必备保障。
“监管框架不再局限于单一法人视角,而将穿透式并表管理作为对券商有效监管的重要手段。通过将资本约束和风险敞口计量延伸至合并报表层面,不仅能够动态捕捉表内外、母子公司间的交叉性风险,还能够为构建宏观审慎的行业防火墙打下坚实基础。”中金公司相关负责人表示。
推动协同增效
总体而言,《指引》结合我国国情和券商实际情况,形成体系化的并表架构指南,共八章、四十一条。
从内容来看,主要包括以下几个重要方面:一是明确并表管理范围,要求券商以实管实控为基础、兼顾业务复杂性和风险相关性,合理审慎确定并表主体范围,全面覆盖表内外、境内外、本外币业务,切实防范金融风险跨区域、跨市场、跨境传染。二是明确并表管理各要素的管理要求,从完善公司治理架构、加强业务协同与内部交易管理、建立全面风险管理体系、强化资本管理等方面提出具体要求,指导券商建立健全并表管理架构和工作机制,加强对子公司及业务条线的垂直管理,持续提升全面风险管理水平。三是配套制定行业并表管理风控指标计算标准,要求券商构建覆盖整体风险和资本充足情况的指标体系,逐步实现系统计算与动态监测,确保及时掌握资本使用及业务风险状况。四是设置差异化过渡期,为稳妥推进行业落实并表管理要求,《指引》针对不同类型券商设置了最长不超过三年的过渡期安排。
在上述华泰证券相关负责人看来,《指引》主要内容及导向包括四个层面,一是强化公司治理,通过明确权责划分与协作机制,推动券商治理结构的优化升级。二是强调资本管理的集约化与前瞻性,优化风险控制指标计算标准,提升资源配置效率。三是推动业务协同并规范内部交易,引导券商从规模扩张转向协同增效,提升综合竞争能力。四是从“试点探索”到“全面规范”,促进行业整体风险管理水平提升。
从试点券商的实践角度来看,以中金公司为例,公司相关负责人表示:“试点以来,中金公司随着国际化战略的推进,业务领域不断扩展,强化公司治理、资本管理、风险管理、财务管理的重要性及必要性日益突出。”
同样作为试点券商之一的中信建投证券,其公司相关负责人表示,在中国证监会的指导下,公司积极参与并表管理试点实践,将并表试点作为重要抓手,探索并表管理体系下风险管理与业务协同的管理新思路,持续推进完善全面风险管理体系。通过实施并表试点,公司在风险全覆盖、境内外子公司管理、风险预警和基础设施等方面得到显著提升,并表管理体系下的全面风险管理能力显著增强。
总体来看,《指引》是对中证协《证券公司全面风险管理规范(修订稿)》和各类风险管理规范的有效统筹和强化,为行业机构践行并表管理提供了规范和指南,有助于券商夯实合规内控基础,统筹加强一体化、垂直化管理,促进功能发挥。长远视角来看,正如上述中金公司相关负责人认为,未来行业将从规模扩张向资本效率驱动转型,推动实现风险隔离机制与业务协同效应的动态平衡,为金融体系的整体稳健运行提供结构性保障。
新闻结尾
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