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金昌市(金川区、永昌县)

拉萨市(尼木县、堆龙德庆区、墨竹工卡县、城关区、达孜区、林周县、当雄县、曲水县)

鹤壁市(浚县、淇滨区、淇县、鹤山区、山城区)

巴音郭楞蒙古自治州(轮台县、和静县、若羌县、尉犁县、博湖县、库尔勒市、焉耆回族自治县、且末县、和硕县)  商洛市(山阳县、商州区、商南县、洛南县、丹凤县、柞水县、镇安县)

邵阳市(绥宁县、洞口县、隆回县、武冈市、北塔区、双清区、邵阳县、邵东市、新宁县、城步苗族自治县、新邵县、大祥区)

呼伦贝尔市(根河市、海拉尔区、满洲里市、新巴尔虎右旗、新巴尔虎左旗、鄂伦春自治旗、扎赉诺尔区、鄂温克族自治旗、扎兰屯市、莫力达瓦达斡尔族自治旗、牙克石市、陈巴尔虎旗、阿荣旗、额尔古纳市)

双鸭山市(尖山区、饶河县、四方台区、宝清县、岭东区、友谊县、宝山区、集贤县)

枣庄市(薛城区、峄城区、山亭区、滕州市、市中区、台儿庄区)  怒江傈僳族自治州(福贡县、兰坪白族普米族自治县、泸水市、贡山独龙族怒族自治县)

巴中市(巴州区、通江县、平昌县、南江县、恩阳区)

七台河市(桃山区、茄子河区、新兴区、勃利县)

重庆市(忠县、万州区、潼南区、大渡口区、合川区、黔江区、石柱土家族自治县、永川区、巫溪县、江津区、涪陵区、璧山区、酉阳土家族苗族自治县、巫山县、开州区、北碚区、奉节县、南岸区、城口县、垫江县、梁平区、渝北区、江北区、沙坪坝区、丰都县、荣昌区、长寿区、大足区、彭水苗族土家族自治县、云阳县、綦江区、铜梁区、南川区、九龙坡区、秀山土家族苗族自治县、巴南区、渝中区、武隆区)

焦作市(武陟县、中站区、孟州市、山阳区、温县、沁阳市、解放区、博爱县、马村区、修武县)

乐山市(沙湾区、市中区、井研县、沐川县、犍为县、五通桥区、峨边彝族自治县、马边彝族自治县、金口河区、夹江县、峨眉山市)

徐州市(沛县、丰县、泉山区、邳州市、新沂市、云龙区、睢宁县、铜山区、鼓楼区、贾汪区)

昌都市(贡觉县、八宿县、边坝县、丁青县、卡若区、江达县、类乌齐县、左贡县、洛隆县、芒康县、察雅县)

孝感市(安陆市、云梦县、汉川市、大悟县、应城市、孝南区、孝昌县)

南通市(如皋市、崇川区、启东市、通州区、海门区、如东县、海安市)

清远市(阳山县、清新区、佛冈县、清城区、英德市、连山壮族瑶族自治县、连州市、连南瑶族自治县)

宁夏回族自治区

宁波市(象山县、江北区、北仑区、海曙区、奉化区、宁海县、余姚市、镇海区、鄞州区、慈溪市)

漳州市(南靖县、诏安县、漳浦县、平和县、华安县、云霄县、芗城区、长泰区、东山县、龙文区、龙海区)

石河子市(五家渠市、铁门关市、白杨市、新星市、昆玉市、北屯市、胡杨河市、图木舒克市、可克达拉市、双河市、阿拉尔市)

南阳市(方城县、唐河县、镇平县、淅川县、邓州市、社旗县、桐柏县、宛城区、新野县、内乡县、卧龙区、南召县、西峡县)

开封市(尉氏县、祥符区、杞县、龙亭区、禹王台区、顺河回族区、鼓楼区、通许县、兰考县)

阿坝藏族羌族自治州(阿坝县、壤塘县、马尔康市、汶川县、金川县、若尔盖县、小金县、理县、茂县、九寨沟县、黑水县、松潘县、红原县)

周口市(西华县、沈丘县、鹿邑县、太康县、商水县、扶沟县、淮阳区、川汇区、郸城县、项城市)

白银市(靖远县、平川区、会宁县、景泰县、白银区)

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广安市(邻水县、华蓥市、岳池县、前锋区、广安区、武胜县)

贵阳市(息烽县、清镇市、乌当区、南明区、开阳县、修文县、观山湖区、白云区、花溪区、云岩区)

四平市(伊通满族自治县、双辽市、铁西区、铁东区、梨树县)

鹰潭市(月湖区、余江区、贵溪市)  松原市(扶余市、长岭县、宁江区、乾安县、前郭尔罗斯蒙古族自治县)

日喀则市(康马县、亚东县、昂仁县、吉隆县、岗巴县、桑珠孜区、萨嘎县、谢通门县、仁布县、聂拉木县、白朗县、定日县、仲巴县、萨迦县、南木林县、定结县、拉孜县、江孜县)

上海市(虹口区、嘉定区、松江区、青浦区、浦东新区、静安区、普陀区、徐汇区、闵行区、金山区、崇明区、宝山区、黄浦区、奉贤区、长宁区、杨浦区)

百色市(那坡县、隆林各族自治县、靖西市、平果市、凌云县、田林县、田东县、乐业县、西林县、右江区、德保县、田阳区)德州市(庆云县、陵城区、德城区、武城县、乐陵市、夏津县、禹城市、平原县、宁津县、齐河县、临邑县)

揭阳市(揭西县、惠来县、揭东区、普宁市、榕城区)  宁德市(古田县、柘荣县、福安市、周宁县、蕉城区、屏南县、寿宁县、霞浦县、福鼎市)

平凉市(灵台县、崇信县、崆峒区、华亭市、静宁县、泾川县、庄浪县)

那曲市(安多县、色尼区、申扎县、双湖县、比如县、嘉黎县、尼玛县、聂荣县、班戈县、索县、巴青县)

南京市(雨花台区、六合区、高淳区、溧水区、栖霞区、建邺区、秦淮区、江宁区、玄武区、鼓楼区、浦口区)扬州市(江都区、高邮市、仪征市、邗江区、广陵区、宝应县)

金华市(永康市、金东区、东阳市、磐安县、浦江县、义乌市、武义县、兰溪市、婺城区)

淮南市(寿县、谢家集区、潘集区、大通区、凤台县、田家庵区、八公山区)

汉中市(镇巴县、佛坪县、洋县、勉县、南郑区、西乡县、略阳县、汉台区、城固县、留坝县、宁强县)

鸡西市(城子河区、滴道区、鸡东县、虎林市、恒山区、麻山区、鸡冠区、梨树区、密山市)

唐山市(路北区、滦南县、遵化市、丰润区、迁安市、古冶区、路南区、曹妃甸区、迁西县、玉田县、乐亭县、开平区、丰南区、滦州市)

景德镇市(昌江区、浮梁县、珠山区、乐平市)

香港特别行政区

恩施土家族苗族自治州(咸丰县、宣恩县、建始县、恩施市、巴东县、鹤峰县、利川市、来凤县)

濮阳市(清丰县、台前县、华龙区、濮阳县、南乐县、范县)

锡林郭勒盟(苏尼特左旗、太仆寺旗、西乌珠穆沁旗、多伦县、正镶白旗、二连浩特市、正蓝旗、阿巴嘎旗、东乌珠穆沁旗、苏尼特右旗、锡林浩特市、镶黄旗)

汕头市(濠江区、澄海区、潮阳区、潮南区、金平区、南澳县、龙湖区)

抚州市(东乡区、崇仁县、南城县、临川区、金溪县、广昌县、黎川县、资溪县、宜黄县、乐安县、南丰县)

益阳市(赫山区、南县、桃江县、沅江市、资阳区、安化县)

柳州市(鹿寨县、柳江区、鱼峰区、柳北区、城中区、三江侗族自治县、柳南区、柳城县、融安县、融水苗族自治县)

株洲市(石峰区、荷塘区、炎陵县、攸县、渌口区、茶陵县、天元区、芦淞区、醴陵市)

克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿图什市、阿合奇县、阿克陶县、乌恰县)

　　来源：北京商报

　　近日，消费金融圈掀起一股不良资产甩卖热潮。仅在过去半个月内，就有招联消费金融、捷信消费金融、南银法巴消费金融、幸福消费金融、平安消费金融、金美信消费金融6家消费金融公司，在银登中心官网密集挂牌9期不良资产转让项目，转让价格普遍低至1折以下，“骨折价”甩卖现象引发业内广泛关注。

　　不良资产转让潮，尽管有利于抛开“包袱”，但也折射出消金公司骤增的风险压力。值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。其中，业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　“白菜价”甩卖

　　以招联消费金融为例，近日，该公司一日之内披露两期个人不良贷款转让项目公告。

　　其中，第6期转让的不良贷款资产包中，未偿本息总额达6.79亿元，加权平均逾期天数为1072.73天，涉及318162笔资产且均已完成核销，起拍价却仅为4670万元，折扣低至0.69折。而第7期未偿本息总额则高达10.7亿元，加权平均逾期天数为1269.72天，464693笔资产也全部核销完毕，起拍价6235万元，折扣更是低至0.58折，两期合计转让不良资产总额达到17.49亿元。

　　除招联外，南银法巴消费金融在4月7日和10日分别挂牌两期项目，涉及债权金额合计分别约3.08亿元和2.7亿元，其中2025年第2期个人不良贷款转让资产起拍价1833万元，折扣0.59折；此外，幸福消费金融1.14亿元不良贷款，起拍价仅168万元，折扣低至0.15折。

　　消费金融公司缘何密集甩卖不良资产，进行“亏本”交易？北京商报记者向多家消金公司求证采访，其中，行业相关负责人告诉北京商报记者，银登公开市场不良资产转让业务，是监管现阶段鼓励和积极推进金融机构开展的常规不良资产处置业务，时间是原银保监于2021年启动，2022年放开试点机构范围（涵盖消金公司），参与主体为银行、消金各类持牌金融机构，及持牌AMC等持牌受让机构。

　　该人士强调，转让业务对于加速不良资产的清理，提高金融机构现金流，以及降低处置风险及成本，增加不同类型资产的处置抓手均有积极意义。

　　招联消费金融回应，开展不良贷款批量转让，有助于更好地化解金融风险，优化金融资源配置，进而促进金融资产良性循环和金融机构稳健发展。公司结合发展需要，尝试开展不良贷款转让项目，并稳步有序推进相关工作。

　　谈及“白菜价”甩卖，素喜智研高级研究员苏筱芮告诉北京商报记者，从处置价格来看，不良资产包1折以下定价已成常态。与对公资产相比，消费金融行业较为分散的个贷业务通常没有抵押担保举措，故而处置价格处于较低水平。

　　博通咨询首席分析师王蓬博同样称，消费金融不良资产主要以个人消费贷款为主，客户群体通常信用风险较高，不良资产的回收难度相对较大，金融机构倾向于快速出清以降低风险，处置增加后不良资产转让市场竞争激烈，买方在价格上更有优势，导致转让价格普遍较低。

　　尽管是白菜价甩卖，但王蓬博也指出，机构在适应监管要求的同时，也通过优化资本结构来提升竞争力，降低潜在风险敞口，减少损失，提高资金使用效率，这对整个行业良性发展也是有益的。

　　背后多重考量

　　值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。

　　北京商报记者从业内人士处了解到，近年来，监管部门持续加大对不良资产处置的监管力度，一方面，在监管高压之下，消费金融公司为避免不良资产持续积压带来的风险，纷纷加快清理不良资产的步伐。

　　而对消费金融公司而言，不良资产也桎梏自身发展已久，长期留存将对公司运营产生诸多负面影响。业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　如何实现？简单来说，不良资产转让产生的损失可在企业所得税前扣除，通过降低应纳税所得额，有效减轻企业所得税税负。同时，转让不良资产后，公司无需再为这部分资产计提大量拨备，释放出来的拨备可用于补充资本金或投入业务发展，增强公司实力与市场竞争力。

　　正如大消费行业分析师杨怀玉所说：“低价转让不良资产有助于消金公司快速回笼资金，减轻不良资产对财务报表的压力，提升资产质量，另外也符合监管部门对不良资产处置的重视，降低风险资产占比，符合监管指标。同时，不良资产转让损失可在税前扣除，降低应纳税所得额，起到抵税作用。除此之外，转让不良资产后，原先计提的拨备可相应释放，增加公司可用资金。”

　　苏筱芮同样称，2025年以来，消费金融机构频频转让不良资产的业务节奏延续了去年趋势，表明机构立足于贷后管理现状，期望通过不良资产处置来及时化解潜在风险，也反映出整个消费金融行业对合规处置贷后的充分重视，同时也能够对抵税、释放拨备等形成助力。在她看来，不良贷款转让能够助力机构减轻历史包袱，将精力放在更重要的拓客、风控等业务上，也确实存在节省诉讼成本和时间、综合成本更低的优势。

　　为何不良攀升

　　不得不说的是，不良资产转让潮，也折射出消金公司骤增的风险压力。

　　北京商报记者注意到，部分消费金融公司近年来不良率呈现上升趋势，资产质量恶化已成现实。以一家头部消金机构为例，2021—2023年期间，其不良贷款率分别为1.83%、2.22%和2.45%，即便公司加大了不良贷款的核销力度，在一定程度上改善了资产质量指标，但也付出了资产规模和利润减少的代价。

　　为何如此？王蓬博告诉北京商报记者，这背后有经济发展大环境的因素，也有消金公司自身为获客业务下沉导致风险增加的原因。不良贷款的增加直接导致信用减值损失大幅上升，侵蚀利润。同时也会让消金公司不得不控制贷款规模，也会从侧面限制利润增加。目前来看，行业龙头告别高增长，整体行业增速也明显放缓，说明消费金融行业可能已经进入了一个新的发展阶段。

　　一位资深从业人士也向北京商报记者坦言，过去，确实存在一些消费金融公司奉行“高收益覆盖高风险”的粗放经营策略，在业务拓展过程中，过于注重规模扩张，忽视了风险把控。为追求业务量快速增长，部分公司降低客户准入门槛，导致客户质量参差不齐。

　　该人士直言，在经济环境稳定、市场繁荣时，这种模式或许能维持一定盈利，但一旦经济形势下行，市场波动加剧，客户还款能力下降，大量潜在风险便集中暴露，不良资产会迅速增加。当下，这种粗放经营模式已难以为继，消费金融公司不得不面对过去遗留下来的不良资产难题。

　　而这，也恰恰暴露了消金公司的业务痛点。

　　杨怀玉进一步称，部分机构风控压力大，借款人信用风险高，风控难度加大；催收手段有限，贷后管理成本高，同时主要依赖利息收入，盈利模式单一，抗风险能力弱。在她看来，这一现象对机构业务的短期影响，体现在不良资产转让损失会影响当期利润，长期来说频繁转让不良资产，也可能影响公司声誉。不过，她也指出，换个角度看，也有助于促使消金公司优化业务结构，加强风控管理。后续，将驱使行业加速整合，头部机构优势凸显。

　　“虽然短期内业务有一定的调整压力，但也将促使行业优胜劣汰，行业集中度进一步提高。个人认为，各家机构业务将更加规范化，从长期看是行业在为下一个增长周期到来做准备。”王蓬博也说道。

　　“断舍离”之后

　　从当前消费金融行业的发展现状以及监管态势来看，业内预计，未来不良资产转让将成消金公司的常态化操作。

　　正如招联消费金融称，未来一段时间，不良贷款批量转让业务作为一项金融机构常态化举措，将在公开、透明的市场化竞价机制中稳步推进。

　　针对机构不良资产控制，苏筱芮认为，消费金融公司除了转让之外也同步采取其他应对举措，一方面严把准入关、调优客群结构，采取客群上浮战略；另外贷中强化风控与尽调，防范消费贷被挪用等风险；此外逐步引入调解机构与协商机制，对于白名单客群实施“金融纾困”。

　　业内认为，“断舍离”后，机构也要将更多精力聚焦于拓客、风控等核心业务，提升自身综合实力。

　　“不良资产的控制关键在于完善风控体系，建立完善的风控模型，提高风险评估能力。强化贷后管理，建立专业催收团队，提升催收效率，降低不良率。”杨怀玉称，后续，消金公司在业务发展中，首要的是密切关注监管动态，确保业务合规。同时要以客户为中心，提升客户体验，增强客户黏性。此外也可加大科技投入，利用大数据、人工智能等技术提升风控和运营效率，推动数字化转型，提升业务处理能力和服务水平。

　　北京商报记者刘四红