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广元市(利州区、青川县、剑阁县、苍溪县、朝天区、昭化区、旺苍县)

衡阳市(常宁市、衡南县、耒阳市、石鼓区、祁东县、衡东县、珠晖区、衡山县、南岳区、蒸湘区、衡阳县、雁峰区)

福州市(闽清县、罗源县、福清市、仓山区、晋安区、长乐区、台江区、平潭县、闽侯县、连江县、鼓楼区、马尾区、永泰县)

张家界市(永定区、慈利县、武陵源区、桑植县)  莆田市(秀屿区、仙游县、涵江区、城厢区、荔城区)

张掖市(甘州区、临泽县、高台县、民乐县、山丹县、肃南裕固族自治县)

随州市(广水市、曾都区、随县)

甘孜藏族自治州(色达县、康定市、得荣县、白玉县、九龙县、甘孜县、稻城县、德格县、道孚县、石渠县、新龙县、泸定县、乡城县、雅江县、炉霍县、理塘县、丹巴县、巴塘县)岳阳市(华容县、平江县、云溪区、汨罗市、君山区、湘阴县、岳阳楼区、临湘市、岳阳县)

儋州市  桂林市(恭城瑶族自治县、灵川县、全州县、灌阳县、叠彩区、资源县、秀峰区、平乐县、七星区、阳朔县、象山区、雁山区、临桂区、永福县、龙胜各族自治县、荔浦市、兴安县)

武威市(民勤县、天祝藏族自治县、古浪县、凉州区)

安康市(紫阳县、汉滨区、岚皋县、白河县、汉阴县、旬阳市、平利县、石泉县、镇坪县、宁陕县)

资阳市(雁江区、安岳县、乐至县)

吕梁市(方山县、柳林县、临县、石楼县、离石区、汾阳市、交城县、兴县、岚县、交口县、孝义市、中阳县、文水县)

赣州市(章贡区、上犹县、寻乌县、石城县、定南县、大余县、崇义县、信丰县、会昌县、瑞金市、宁都县、南康区、安远县、于都县、赣县区、兴国县、龙南市、全南县)

鹰潭市(月湖区、贵溪市、余江区)

吉安市(万安县、泰和县、吉安县、井冈山市、遂川县、新干县、安福县、永新县、吉水县、吉州区、峡江县、青原区、永丰县)

山南市(隆子县、加查县、曲松县、扎囊县、洛扎县、浪卡子县、琼结县、乃东区、措美县、桑日县、错那市、贡嘎县)

武汉市(汉南区、江汉区、洪山区、硚口区、武昌区、东西湖区、江岸区、新洲区、汉阳区、青山区、江夏区、蔡甸区、黄陂区)

三门峡市(卢氏县、陕州区、湖滨区、灵宝市、义马市、渑池县)

济南市(历城区、槐荫区、历下区、长清区、钢城区、莱芜区、济阳区、天桥区、商河县、平阴县、章丘区、市中区)

驻马店市(西平县、泌阳县、确山县、遂平县、汝南县、新蔡县、平舆县、驿城区、正阳县、上蔡县)

鞍山市(岫岩满族自治县、千山区、铁西区、台安县、铁东区、立山区、海城市)

丽江市(古城区、永胜县、华坪县、宁蒗彝族自治县、玉龙纳西族自治县)

石家庄市(赵县、元氏县、平山县、长安区、井陉矿区、正定县、晋州市、无极县、深泽县、桥西区、高邑县、新华区、行唐县、灵寿县、井陉县、赞皇县、鹿泉区、藁城区、辛集市、栾城区、新乐市、裕华区)

唐山市(遵化市、路北区、开平区、玉田县、滦州市、滦南县、路南区、乐亭县、迁安市、曹妃甸区、迁西县、丰南区、古冶区、丰润区)

广西壮族自治区

珠海市(斗门区、金湾区、香洲区)

台州市(玉环市、路桥区、三门县、临海市、黄岩区、温岭市、仙居县、天台县、椒江区)

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洛阳市(嵩县、栾川县、伊川县、老城区、瀍河回族区、宜阳县、孟津区、涧西区、洛龙区、西工区、汝阳县、新安县、洛宁县、偃师区)

克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿图什市、阿克陶县、乌恰县、阿合奇县)

宣城市(郎溪县、绩溪县、广德市、宣州区、泾县、旌德县、宁国市)

德宏傣族景颇族自治州(芒市、瑞丽市、梁河县、陇川县、盈江县)  塔城地区(托里县、乌苏市、裕民县、额敏县、沙湾市、塔城市、和布克赛尔蒙古自治县)

宜昌市(五峰土家族自治县、秭归县、长阳土家族自治县、远安县、宜都市、枝江市、西陵区、猇亭区、当阳市、伍家岗区、兴山县、夷陵区、点军区)

咸阳市(彬州市、兴平市、杨陵区、三原县、秦都区、乾县、淳化县、泾阳县、旬邑县、武功县、礼泉县、永寿县、渭城区、长武县)

丽水市(景宁畲族自治县、云和县、龙泉市、松阳县、莲都区、青田县、庆元县、缙云县、遂昌县)恩施土家族苗族自治州(来凤县、鹤峰县、宣恩县、建始县、巴东县、咸丰县、恩施市、利川市)

梧州市(龙圩区、蒙山县、长洲区、万秀区、藤县、岑溪市、苍梧县)  宁夏回族自治区

毕节市(织金县、赫章县、威宁彝族回族苗族自治县、纳雍县、黔西市、金沙县、大方县、七星关区)

鄂尔多斯市(准格尔旗、鄂托克旗、达拉特旗、乌审旗、鄂托克前旗、东胜区、杭锦旗、康巴什区、伊金霍洛旗)

西宁市(城北区、湟源县、大通回族土族自治县、城东区、城西区、城中区、湟中区)上饶市(德兴市、广信区、横峰县、弋阳县、婺源县、鄱阳县、玉山县、信州区、铅山县、广丰区、万年县、余干县)

伊春市(金林区、友好区、嘉荫县、南岔县、乌翠区、伊美区、丰林县、大箐山县、铁力市、汤旺县)

延边朝鲜族自治州(龙井市、延吉市、和龙市、安图县、图们市、汪清县、敦化市、珲春市)

河源市(紫金县、连平县、源城区、东源县、和平县、龙川县)

商洛市(山阳县、洛南县、商州区、商南县、镇安县、丹凤县、柞水县)

衢州市(龙游县、衢江区、常山县、开化县、江山市、柯城区)

淮北市(杜集区、濉溪县、烈山区、相山区)

平凉市(庄浪县、灵台县、崇信县、静宁县、泾川县、崆峒区、华亭市)

巴中市(通江县、恩阳区、巴州区、南江县、平昌县)

哈密市(伊吾县、伊州区、巴里坤哈萨克自治县)

临沧市(沧源佤族自治县、双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、镇康县、临翔区、永德县、云县、耿马傣族佤族自治县、凤庆县)

贺州市(八步区、钟山县、平桂区、富川瑶族自治县、昭平县)

承德市(承德县、双桥区、宽城满族自治县、隆化县、双滦区、滦平县、鹰手营子矿区、兴隆县、丰宁满族自治县、平泉市、围场满族蒙古族自治县)

嘉峪关市

郑州市(新密市、上街区、登封市、管城回族区、中牟县、荥阳市、金水区、巩义市、新郑市、二七区、中原区、惠济区)

拉萨市(墨竹工卡县、林周县、堆龙德庆区、曲水县、城关区、尼木县、当雄县、达孜区)

上海市(杨浦区、虹口区、黄浦区、奉贤区、浦东新区、金山区、崇明区、松江区、普陀区、长宁区、徐汇区、静安区、嘉定区、青浦区、宝山区、闵行区)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频