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肇庆市(四会市、高要区、怀集县、鼎湖区、德庆县、端州区、广宁县、封开县)

宜宾市(叙州区、兴文县、翠屏区、南溪区、珙县、高县、江安县、长宁县、屏山县、筠连县)

楚雄彝族自治州(武定县、南华县、永仁县、元谋县、双柏县、姚安县、禄丰市、牟定县、大姚县、楚雄市)

漯河市(召陵区、临颍县、舞阳县、源汇区、郾城区)  雅安市(宝兴县、名山区、石棉县、荥经县、芦山县、天全县、雨城区、汉源县)

南昌市(进贤县、东湖区、青山湖区、新建区、青云谱区、红谷滩区、南昌县、西湖区、安义县)

黔东南苗族侗族自治州(镇远县、雷山县、台江县、凯里市、三穗县、剑河县、岑巩县、麻江县、从江县、黄平县、榕江县、锦屏县、丹寨县、黎平县、施秉县、天柱县)

南充市(营山县、阆中市、仪陇县、顺庆区、西充县、南部县、高坪区、蓬安县、嘉陵区)

南平市(光泽县、政和县、建阳区、松溪县、邵武市、延平区、建瓯市、武夷山市、浦城县、顺昌县)  清远市(连山壮族瑶族自治县、清新区、佛冈县、阳山县、英德市、连州市、清城区、连南瑶族自治县)

兴安盟(科尔沁右翼前旗、乌兰浩特市、扎赉特旗、阿尔山市、科尔沁右翼中旗、突泉县)

青岛市(城阳区、李沧区、市北区、即墨区、崂山区、胶州市、市南区、莱西市、平度市、黄岛区)

景德镇市(昌江区、珠山区、浮梁县、乐平市)

芜湖市(繁昌区、弋江区、鸠江区、镜湖区、湾沚区、南陵县、无为市)

上饶市(广丰区、信州区、广信区、横峰县、玉山县、鄱阳县、弋阳县、余干县、德兴市、婺源县、万年县、铅山县)

西双版纳傣族自治州(景洪市、勐腊县、勐海县)

乐山市(峨眉山市、井研县、沙湾区、犍为县、夹江县、峨边彝族自治县、市中区、金口河区、马边彝族自治县、沐川县、五通桥区)

鞍山市(立山区、千山区、铁西区、岫岩满族自治县、海城市、台安县、铁东区)

廊坊市(大城县、文安县、霸州市、固安县、香河县、大厂回族自治县、永清县、安次区、三河市、广阳区)

聊城市(阳谷县、莘县、临清市、高唐县、东阿县、茌平区、东昌府区、冠县)

广西壮族自治区

宜春市(上高县、铜鼓县、袁州区、宜丰县、丰城市、奉新县、樟树市、高安市、靖安县、万载县)

伊春市(丰林县、南岔县、伊美区、嘉荫县、乌翠区、大箐山县、汤旺县、铁力市、金林区、友好区)

阜新市(清河门区、细河区、新邱区、彰武县、阜新蒙古族自治县、太平区、海州区)

潍坊市(安丘市、坊子区、寒亭区、昌乐县、临朐县、寿光市、昌邑市、奎文区、青州市、潍城区、诸城市、高密市)

伊犁哈萨克自治州(伊宁市、奎屯市、尼勒克县、新源县、察布查尔锡伯自治县、霍尔果斯市、霍城县、特克斯县、昭苏县、伊宁县、巩留县)

温州市(龙湾区、鹿城区、泰顺县、瑞安市、苍南县、永嘉县、洞头区、龙港市、瓯海区、平阳县、乐清市、文成县)

克拉玛依市(白碱滩区、克拉玛依区、独山子区、乌尔禾区)

漳州市(东山县、芗城区、平和县、龙文区、华安县、诏安县、云霄县、长泰区、南靖县、漳浦县、龙海区)

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天津市(河北区、静海区、蓟州区、河东区、红桥区、北辰区、滨海新区、宝坻区、宁河区、武清区、河西区、津南区、南开区、和平区、东丽区、西青区)

昌吉回族自治州(呼图壁县、昌吉市、玛纳斯县、木垒哈萨克自治县、奇台县、吉木萨尔县、阜康市)

武汉市(洪山区、江汉区、青山区、汉南区、新洲区、江岸区、汉阳区、硚口区、武昌区、江夏区、东西湖区、黄陂区、蔡甸区)

濮阳市(华龙区、范县、清丰县、台前县、濮阳县、南乐县)  新余市(分宜县、渝水区)

乌鲁木齐市(头屯河区、天山区、米东区、乌鲁木齐县、新市区、达坂城区、水磨沟区、沙依巴克区)

大兴安岭地区(呼玛县、塔河县、漠河市)

蚌埠市(固镇县、禹会区、五河县、龙子湖区、怀远县、淮上区、蚌山区)阿勒泰地区(哈巴河县、青河县、福海县、布尔津县、阿勒泰市、吉木乃县、富蕴县)

中山市  齐齐哈尔市(拜泉县、甘南县、铁锋区、泰来县、建华区、龙沙区、梅里斯达斡尔族区、龙江县、讷河市、克东县、克山县、富拉尔基区、依安县、碾子山区、富裕县、昂昂溪区)

遂宁市(射洪市、蓬溪县、安居区、大英县、船山区)

淮安市(盱眙县、清江浦区、金湖县、洪泽区、淮安区、涟水县、淮阴区)

赤峰市(元宝山区、敖汉旗、巴林左旗、喀喇沁旗、红山区、克什克腾旗、巴林右旗、阿鲁科尔沁旗、翁牛特旗、松山区、林西县、宁城县)朝阳市(龙城区、朝阳县、喀喇沁左翼蒙古族自治县、凌源市、建平县、北票市、双塔区)

洛阳市(老城区、宜阳县、孟津区、瀍河回族区、嵩县、栾川县、西工区、新安县、偃师区、伊川县、洛龙区、洛宁县、涧西区、汝阳县)

盘锦市(大洼区、盘山县、双台子区、兴隆台区)

宁波市(海曙区、慈溪市、余姚市、象山县、鄞州区、宁海县、江北区、北仑区、镇海区、奉化区)

海西蒙古族藏族自治州(格尔木市、茫崖市、乌兰县、德令哈市、天峻县、都兰县)

宁夏回族自治区

阿坝藏族羌族自治州(阿坝县、茂县、黑水县、九寨沟县、理县、红原县、松潘县、壤塘县、若尔盖县、马尔康市、小金县、汶川县、金川县)

亳州市(利辛县、谯城区、蒙城县、涡阳县)

林芝市(朗县、察隅县、波密县、墨脱县、米林市、工布江达县、巴宜区)

仙桃市(神农架林区、潜江市、天门市)

无锡市(滨湖区、宜兴市、新吴区、惠山区、江阴市、梁溪区、锡山区)

沧州市(新华区、献县、青县、吴桥县、黄骅市、沧县、泊头市、河间市、南皮县、任丘市、海兴县、肃宁县、运河区、东光县、孟村回族自治县、盐山县)

防城港市(上思县、防城区、东兴市、港口区)

益阳市(安化县、桃江县、赫山区、南县、沅江市、资阳区)

厦门市(同安区、湖里区、海沧区、翔安区、集美区、思明区)

湖州市(安吉县、吴兴区、长兴县、南浔区、德清县)

忻州市(岢岚县、定襄县、繁峙县、偏关县、河曲县、原平市、忻府区、宁武县、神池县、五寨县、代县、静乐县、五台县、保德县)

　　来源：北京商报

　　近日，消费金融圈掀起一股不良资产甩卖热潮。仅在过去半个月内，就有招联消费金融、捷信消费金融、南银法巴消费金融、幸福消费金融、平安消费金融、金美信消费金融6家消费金融公司，在银登中心官网密集挂牌9期不良资产转让项目，转让价格普遍低至1折以下，“骨折价”甩卖现象引发业内广泛关注。

　　不良资产转让潮，尽管有利于抛开“包袱”，但也折射出消金公司骤增的风险压力。值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。其中，业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　“白菜价”甩卖

　　以招联消费金融为例，近日，该公司一日之内披露两期个人不良贷款转让项目公告。

　　其中，第6期转让的不良贷款资产包中，未偿本息总额达6.79亿元，加权平均逾期天数为1072.73天，涉及318162笔资产且均已完成核销，起拍价却仅为4670万元，折扣低至0.69折。而第7期未偿本息总额则高达10.7亿元，加权平均逾期天数为1269.72天，464693笔资产也全部核销完毕，起拍价6235万元，折扣更是低至0.58折，两期合计转让不良资产总额达到17.49亿元。

　　除招联外，南银法巴消费金融在4月7日和10日分别挂牌两期项目，涉及债权金额合计分别约3.08亿元和2.7亿元，其中2025年第2期个人不良贷款转让资产起拍价1833万元，折扣0.59折；此外，幸福消费金融1.14亿元不良贷款，起拍价仅168万元，折扣低至0.15折。

　　消费金融公司缘何密集甩卖不良资产，进行“亏本”交易？北京商报记者向多家消金公司求证采访，其中，行业相关负责人告诉北京商报记者，银登公开市场不良资产转让业务，是监管现阶段鼓励和积极推进金融机构开展的常规不良资产处置业务，时间是原银保监于2021年启动，2022年放开试点机构范围（涵盖消金公司），参与主体为银行、消金各类持牌金融机构，及持牌AMC等持牌受让机构。

　　该人士强调，转让业务对于加速不良资产的清理，提高金融机构现金流，以及降低处置风险及成本，增加不同类型资产的处置抓手均有积极意义。

　　招联消费金融回应，开展不良贷款批量转让，有助于更好地化解金融风险，优化金融资源配置，进而促进金融资产良性循环和金融机构稳健发展。公司结合发展需要，尝试开展不良贷款转让项目，并稳步有序推进相关工作。

　　谈及“白菜价”甩卖，素喜智研高级研究员苏筱芮告诉北京商报记者，从处置价格来看，不良资产包1折以下定价已成常态。与对公资产相比，消费金融行业较为分散的个贷业务通常没有抵押担保举措，故而处置价格处于较低水平。

　　博通咨询首席分析师王蓬博同样称，消费金融不良资产主要以个人消费贷款为主，客户群体通常信用风险较高，不良资产的回收难度相对较大，金融机构倾向于快速出清以降低风险，处置增加后不良资产转让市场竞争激烈，买方在价格上更有优势，导致转让价格普遍较低。

　　尽管是白菜价甩卖，但王蓬博也指出，机构在适应监管要求的同时，也通过优化资本结构来提升竞争力，降低潜在风险敞口，减少损失，提高资金使用效率，这对整个行业良性发展也是有益的。

　　背后多重考量

　　值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。

　　北京商报记者从业内人士处了解到，近年来，监管部门持续加大对不良资产处置的监管力度，一方面，在监管高压之下，消费金融公司为避免不良资产持续积压带来的风险，纷纷加快清理不良资产的步伐。

　　而对消费金融公司而言，不良资产也桎梏自身发展已久，长期留存将对公司运营产生诸多负面影响。业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　如何实现？简单来说，不良资产转让产生的损失可在企业所得税前扣除，通过降低应纳税所得额，有效减轻企业所得税税负。同时，转让不良资产后，公司无需再为这部分资产计提大量拨备，释放出来的拨备可用于补充资本金或投入业务发展，增强公司实力与市场竞争力。

　　正如大消费行业分析师杨怀玉所说：“低价转让不良资产有助于消金公司快速回笼资金，减轻不良资产对财务报表的压力，提升资产质量，另外也符合监管部门对不良资产处置的重视，降低风险资产占比，符合监管指标。同时，不良资产转让损失可在税前扣除，降低应纳税所得额，起到抵税作用。除此之外，转让不良资产后，原先计提的拨备可相应释放，增加公司可用资金。”

　　苏筱芮同样称，2025年以来，消费金融机构频频转让不良资产的业务节奏延续了去年趋势，表明机构立足于贷后管理现状，期望通过不良资产处置来及时化解潜在风险，也反映出整个消费金融行业对合规处置贷后的充分重视，同时也能够对抵税、释放拨备等形成助力。在她看来，不良贷款转让能够助力机构减轻历史包袱，将精力放在更重要的拓客、风控等业务上，也确实存在节省诉讼成本和时间、综合成本更低的优势。

　　为何不良攀升

　　不得不说的是，不良资产转让潮，也折射出消金公司骤增的风险压力。

　　北京商报记者注意到，部分消费金融公司近年来不良率呈现上升趋势，资产质量恶化已成现实。以一家头部消金机构为例，2021—2023年期间，其不良贷款率分别为1.83%、2.22%和2.45%，即便公司加大了不良贷款的核销力度，在一定程度上改善了资产质量指标，但也付出了资产规模和利润减少的代价。

　　为何如此？王蓬博告诉北京商报记者，这背后有经济发展大环境的因素，也有消金公司自身为获客业务下沉导致风险增加的原因。不良贷款的增加直接导致信用减值损失大幅上升，侵蚀利润。同时也会让消金公司不得不控制贷款规模，也会从侧面限制利润增加。目前来看，行业龙头告别高增长，整体行业增速也明显放缓，说明消费金融行业可能已经进入了一个新的发展阶段。

　　一位资深从业人士也向北京商报记者坦言，过去，确实存在一些消费金融公司奉行“高收益覆盖高风险”的粗放经营策略，在业务拓展过程中，过于注重规模扩张，忽视了风险把控。为追求业务量快速增长，部分公司降低客户准入门槛，导致客户质量参差不齐。

　　该人士直言，在经济环境稳定、市场繁荣时，这种模式或许能维持一定盈利，但一旦经济形势下行，市场波动加剧，客户还款能力下降，大量潜在风险便集中暴露，不良资产会迅速增加。当下，这种粗放经营模式已难以为继，消费金融公司不得不面对过去遗留下来的不良资产难题。

　　而这，也恰恰暴露了消金公司的业务痛点。

　　杨怀玉进一步称，部分机构风控压力大，借款人信用风险高，风控难度加大；催收手段有限，贷后管理成本高，同时主要依赖利息收入，盈利模式单一，抗风险能力弱。在她看来，这一现象对机构业务的短期影响，体现在不良资产转让损失会影响当期利润，长期来说频繁转让不良资产，也可能影响公司声誉。不过，她也指出，换个角度看，也有助于促使消金公司优化业务结构，加强风控管理。后续，将驱使行业加速整合，头部机构优势凸显。

　　“虽然短期内业务有一定的调整压力，但也将促使行业优胜劣汰，行业集中度进一步提高。个人认为，各家机构业务将更加规范化，从长期看是行业在为下一个增长周期到来做准备。”王蓬博也说道。

　　“断舍离”之后

　　从当前消费金融行业的发展现状以及监管态势来看，业内预计，未来不良资产转让将成消金公司的常态化操作。

　　正如招联消费金融称，未来一段时间，不良贷款批量转让业务作为一项金融机构常态化举措，将在公开、透明的市场化竞价机制中稳步推进。

　　针对机构不良资产控制，苏筱芮认为，消费金融公司除了转让之外也同步采取其他应对举措，一方面严把准入关、调优客群结构，采取客群上浮战略；另外贷中强化风控与尽调，防范消费贷被挪用等风险；此外逐步引入调解机构与协商机制，对于白名单客群实施“金融纾困”。

　　业内认为，“断舍离”后，机构也要将更多精力聚焦于拓客、风控等核心业务，提升自身综合实力。

　　“不良资产的控制关键在于完善风控体系，建立完善的风控模型，提高风险评估能力。强化贷后管理，建立专业催收团队，提升催收效率，降低不良率。”杨怀玉称，后续，消金公司在业务发展中，首要的是密切关注监管动态，确保业务合规。同时要以客户为中心，提升客户体验，增强客户黏性。此外也可加大科技投入，利用大数据、人工智能等技术提升风控和运营效率，推动数字化转型，提升业务处理能力和服务水平。

　　北京商报记者刘四红