YP牢记网站域名避免丢失：提升你的使用体验！

400电话：123456（点击咨询）

YP牢记网站域名避免丢失：提升你的使用体验！各观看免费《今日汇总》

YP牢记网站域名避免丢失：提升你的使用体验！各热线观看免费2025已更新（2025已更新）

YP牢记网站域名避免丢失：提升你的使用体验！观看免费电话：(1)123456（点击咨询）（2）123456（点击咨询）

YP牢记网站域名避免丢失：提升你的使用体验！观看免费热线(1)123456（点击咨询）（2）123456（点击咨询）

YP牢记网站域名避免丢失：提升你的使用体验！各区点热线观看免费《今日发布》

YP牢记网站域名避免丢失：提升你的使用体验！电话

7天观看免费人工电话为您、YP牢记网站域名避免丢失：提升你的使用体验！团队在调度中心的统筹调配下，线下专业及各地区人员团队等专属，整个报修流程规范有序，后期同步跟踪查询公开透明。

所有团队均经过专业培训、持证上岗，所用产品配件均为原厂直供，

YP牢记网站域名避免丢失：提升你的使用体验！各观看免费《今日汇总》2025已更新(今日/推荐)

YP牢记网站域名避免丢失：提升你的使用体验！电话区域：

吴忠市(同心县、红寺堡区、青铜峡市、利通区、盐池县)

天水市(秦安县、甘谷县、武山县、张家川回族自治县、秦州区、麦积区、清水县)

来宾市(兴宾区、忻城县、合山市、金秀瑶族自治县、武宣县、象州县)

铜川市(耀州区、印台区、王益区、宜君县)  资阳市(雁江区、安岳县、乐至县)

淮安市(淮安区、淮阴区、盱眙县、洪泽区、清江浦区、涟水县、金湖县)

清远市(英德市、连州市、清新区、阳山县、连南瑶族自治县、清城区、佛冈县、连山壮族瑶族自治县)

温州市(苍南县、文成县、永嘉县、平阳县、瑞安市、瓯海区、龙港市、泰顺县、洞头区、龙湾区、乐清市、鹿城区)

茂名市(高州市、信宜市、电白区、茂南区、化州市)  固原市(隆德县、原州区、西吉县、泾源县、彭阳县)

定西市(陇西县、临洮县、漳县、通渭县、渭源县、岷县、安定区)

洛阳市(洛龙区、西工区、汝阳县、涧西区、新安县、宜阳县、嵩县、孟津区、洛宁县、栾川县、老城区、偃师区、伊川县、瀍河回族区)

廊坊市(文安县、大厂回族自治县、永清县、香河县、安次区、大城县、固安县、三河市、广阳区、霸州市)

韶关市(始兴县、浈江区、新丰县、翁源县、曲江区、武江区、仁化县、乳源瑶族自治县、乐昌市、南雄市)

南宁市(武鸣区、马山县、邕宁区、横州市、江南区、青秀区、兴宁区、上林县、隆安县、西乡塘区、宾阳县、良庆区)

绥化市(绥棱县、望奎县、庆安县、兰西县、青冈县、海伦市、明水县、北林区、安达市、肇东市)

乌海市(乌达区、海南区、海勃湾区)

甘孜藏族自治州(乡城县、泸定县、理塘县、炉霍县、白玉县、德格县、甘孜县、丹巴县、色达县、巴塘县、新龙县、九龙县、石渠县、道孚县、稻城县、得荣县、康定市、雅江县)

遂宁市(蓬溪县、大英县、船山区、射洪市、安居区)

玉林市(福绵区、陆川县、玉州区、容县、北流市、博白县、兴业县)

黔东南苗族侗族自治州(锦屏县、麻江县、雷山县、黎平县、台江县、黄平县、三穗县、岑巩县、从江县、剑河县、施秉县、榕江县、凯里市、天柱县、丹寨县、镇远县)

榆林市(佳县、府谷县、子洲县、神木市、榆阳区、米脂县、靖边县、清涧县、吴堡县、定边县、横山区、绥德县)

昭通市(彝良县、水富市、大关县、盐津县、巧家县、鲁甸县、威信县、永善县、镇雄县、昭阳区、绥江县)

汉中市(佛坪县、勉县、宁强县、留坝县、洋县、西乡县、镇巴县、南郑区、略阳县、城固县、汉台区)

崇左市(凭祥市、扶绥县、大新县、宁明县、龙州县、江州区、天等县)

锦州市(凌海市、太和区、义县、北镇市、黑山县、凌河区、古塔区)

阿坝藏族羌族自治州(壤塘县、马尔康市、理县、金川县、若尔盖县、红原县、阿坝县、小金县、九寨沟县、松潘县、黑水县、汶川县、茂县)

云浮市(罗定市、郁南县、新兴县、云城区、云安区)

信阳市(光山县、浉河区、罗山县、商城县、淮滨县、新县、平桥区、潢川县、固始县、息县)

400电话：123456（点击咨询）

YP牢记网站域名避免丢失：提升你的使用体验！各观看免费《今日汇总》《今日发布》

YP牢记网站域名避免丢失：提升你的使用体验！各观看免费《今日汇总》（2025已更新）

YP牢记网站域名避免丢失：提升你的使用体验！观看免费电话：(1)123456（点击咨询）（2）123456（点击咨询）

YP牢记网站域名避免丢失：提升你的使用体验！观看免费热线(1)123456（点击咨询）（2）123456（点击咨询）

YP牢记网站域名避免丢失：提升你的使用体验！各观看免费《今日汇总》【2025已更新列表】

YP牢记网站域名避免丢失：提升你的使用体验！电话

7天观看免费人工电话为您、YP牢记网站域名避免丢失：提升你的使用体验！团队在调度中心的统筹调配下，线下专业及各地区人员团队等专属，整个报修流程规范有序，后期同步跟踪查询公开透明。

所有团队均经过专业培训、持证上岗，所用产品配件均为原厂直供，

YP牢记网站域名避免丢失：提升你的使用体验！中心2025已更新(今日/推荐)

YP牢记网站域名避免丢失：提升你的使用体验！电话区域：

焦作市(中站区、温县、解放区、武陟县、马村区、博爱县、修武县、沁阳市、山阳区、孟州市)

梅州市(梅县区、丰顺县、兴宁市、梅江区、大埔县、蕉岭县、平远县、五华县)

大连市(金州区、中山区、普兰店区、旅顺口区、长海县、西岗区、沙河口区、庄河市、瓦房店市、甘井子区)

赤峰市(巴林右旗、元宝山区、松山区、红山区、克什克腾旗、喀喇沁旗、巴林左旗、敖汉旗、林西县、宁城县、翁牛特旗、阿鲁科尔沁旗)  宿州市(砀山县、萧县、埇桥区、泗县、灵璧县)

东营市(河口区、广饶县、东营区、垦利区、利津县)

泸州市(龙马潭区、合江县、叙永县、纳溪区、江阳区、古蔺县、泸县)

贵港市(覃塘区、桂平市、港北区、平南县、港南区)萍乡市(安源区、湘东区、莲花县、上栗县、芦溪县)

怒江傈僳族自治州(泸水市、福贡县、兰坪白族普米族自治县、贡山独龙族怒族自治县)  承德市(滦平县、围场满族蒙古族自治县、鹰手营子矿区、宽城满族自治县、双滦区、双桥区、兴隆县、丰宁满族自治县、承德县、平泉市、隆化县)

内江市(资中县、市中区、威远县、隆昌市、东兴区)

上海市(黄浦区、宝山区、徐汇区、松江区、静安区、崇明区、奉贤区、闵行区、虹口区、长宁区、普陀区、青浦区、浦东新区、嘉定区、金山区、杨浦区)

海口市(琼山区、美兰区、龙华区、秀英区)鄂尔多斯市(准格尔旗、鄂托克旗、达拉特旗、伊金霍洛旗、乌审旗、东胜区、杭锦旗、鄂托克前旗、康巴什区)

佛山市(三水区、顺德区、南海区、禅城区、高明区)

菏泽市(巨野县、曹县、成武县、郓城县、鄄城县、单县、定陶区、东明县、牡丹区)

德阳市(罗江区、绵竹市、什邡市、旌阳区、广汉市、中江县)

潮州市(饶平县、潮安区、湘桥区)

襄阳市(南漳县、襄城区、宜城市、枣阳市、樊城区、保康县、谷城县、老河口市、襄州区)

吉安市(泰和县、吉安县、峡江县、永新县、安福县、遂川县、吉州区、吉水县、新干县、永丰县、万安县、井冈山市、青原区)

梧州市(长洲区、藤县、万秀区、苍梧县、蒙山县、龙圩区、岑溪市)

张掖市(肃南裕固族自治县、山丹县、高台县、临泽县、甘州区、民乐县)

海西蒙古族藏族自治州(德令哈市、天峻县、格尔木市、茫崖市、乌兰县、都兰县)

营口市(大石桥市、站前区、盖州市、鲅鱼圈区、西市区、老边区)

珠海市(斗门区、金湾区、香洲区)

五指山市(定安县、昌江黎族自治县、东方市、陵水黎族自治县、屯昌县、万宁市、乐东黎族自治县、澄迈县、保亭黎族苗族自治县、琼海市、文昌市、临高县、白沙黎族自治县、琼中黎族苗族自治县)

鸡西市(鸡东县、梨树区、恒山区、虎林市、密山市、鸡冠区、滴道区、麻山区、城子河区)

临夏回族自治州(积石山保安族东乡族撒拉族自治县、永靖县、临夏市、康乐县、临夏县、东乡族自治县、广河县、和政县)

运城市(芮城县、稷山县、新绛县、河津市、万荣县、夏县、平陆县、绛县、临猗县、盐湖区、永济市、闻喜县、垣曲县)

哈尔滨市(阿城区、南岗区、五常市、平房区、巴彦县、香坊区、方正县、道里区、道外区、松北区、双城区、通河县、木兰县、依兰县、延寿县、呼兰区、宾县、尚志市)

　　在市场利率下行阶段，如何压降负债成本、防范利差损风险？越来越多的保险公司向分红险等浮动收益产品求解，在寿险业内掀起结构性转型的浪潮。中国证券报记者近日从业内调研了解到，去年以来，各家保险公司持续推进一场大刀阔斧的业务重构，比如在新发产品中，分红险逐渐走向舞台中央，占比大幅提升；同时，不少公司在培训、推广、销售方面推出“课表”“任务表”……向分红险转型已经从喊口号转向动真格。

　　保险公司在产品转型方面摩拳擦掌，已转化出切切实实的数字。记者日前从业内获悉的一份行业交流数据资料显示，2024年分红寿险原保险保费收入7658.74亿元，同比增长4.12%，增速较上年度由负转正。但多位业内人士告诉记者，分红险距离被市场广泛接受依然任重道远。“分红型产品不太好卖，难点在于确定的收益看起来少，不确定的收益虽然有可能高，但消费者对此存疑。”北京一位头部险企人士告诉记者。

　　消费者不买账，与此前结息水平难以达到演示水平有关。业内人士告诉记者，分红险分红主要源于利差益，与分红险账户的投资收益息息相关，特别是2023年投资收益低迷叠加监管部门“限高”，令很多产品的结息水平腰斩，分红实现率低于50%的产品不在少数。但业内人士也告诉记者，分红险中有平滑机制和特别储备的概念，投资收益好，一般留存至“储备池”的盈余就会增加，如果政策放松，保险公司后续有望提高结息水平，将盈余补发给客户。未来，行业需审慎确定分红水平，在有效管控负债成本的同时，保障产品竞争力。

　　●本报记者薛瑾

　　产品结构重塑进行时

　　分红险指保险公司将其实际经营成果产生的盈余按一定比例向保单持有人进行分配的人身保险产品，分为“保证收益”和“浮动收益”两部分，保险公司需将运营收益的较大部分（不低于70%）与保单持有者共享。

　　在低利率、资产荒压力下，为了减少利差损风险，2024年以来，保险公司在负债端加速推进向分红险等浮动收益产品转型。

　　记者近日从业内获悉的一份行业交流数据资料显示：2024年，人身险行业在产品预定利率持续下调、深化“报行合一”等政策驱动下加速转型，呈现规模增长与结构优化并行的态势。2024年，普通寿险原保险保费收入24070.23亿元，同比增长8.16%，占比60.24%，是行业增长的第一拉动力；分红寿险原保险保费收入7658.74亿元，同比增长4.12%，在经历数年的加速下滑后，首次实现保费正增长。

　　“近年来，市场利率快速下行。当前10年期国债收益率、30年期国债收益率均处于历史低位。”一位业内人士认为，在当前的低利率环境下，发展浮动收益型产品能够更好地帮助保险公司穿越周期、实现与客户长期共赢，有助于保险公司降低刚性负债成本、提升长期经营业绩稳健性。

　　保险行业的新“国十条”也提出，推进产品转型升级，支持浮动收益型保险发展。分红型产品就是浮动收益型保险产品的最主要形态。

　　“对寿险行业来说，超大体量的存量业务将面临利差损压力。传统保险产品的客户利益在客户投保时就确定并写入保险合同，在整个保单期间不受市场利率波动的影响。”泰康养老总精算师高悦解释称，过高的保底利率对投资收益刚性要求极高，也成为产生利差损风险的重要原因。站在寿险经营的视角，发展分红型产品，也有助于稳健经营，防范利差损风险。

　　高悦还认为，分红型产品保底利率较低，其资产配置策略相对灵活，可为追求长期收益配置更高比例的权益资产；同时，由于分红型产品的负债久期相对较短，可缓解保险公司资产负债久期匹配压力，更贴近保单持有人对长期稳定超额收益的关注。

　　此外，推进分红险转型，也有利于财务指标稳定。按照相关会计准则，传统险在利率下行过程中需增提大量准备金，大幅减少寿险公司报表利润。“额外的准备金计提并不真实反映公司在年度经营中的实际亏损，只是量化了公司未来30年-50年可能面临的利率风险。”高悦表示，普通型保险产品增提准备金给整个保险行业的利润和偿付能力造成了一定压力。相比之下，分红型产品受到短期利率下行的影响较小，使得寿险公司的利润指标和偿付能力指标可以保持更高的稳定性。

　　分红实现率有待提高

　　2025年的“开门红”让分红险重回主流的趋势愈发凸显，新上市的分红险数量越来越多，占产品货架的比例显著提升。不少险企还在此类产品销售培训等方面发力做功课，分红险无疑成为今年寿险市场最大看点之一。

　　“2025年公司将重点推动分红险转型，并规划了一系列组合拳。我们希望通过加强分红险的培训、推广、销售，有力改善未来业务结构，提高公司持续健康发展的能力。”新华保险总裁龚兴峰在该公司年度业绩会上表示，公司的目标是2025年分红险占整个业务盘子的比例不低于30%。中国平安管理层也表示，将持续强化分红险推动策略，规划分红产品上新，推动分红险占比继续提升；未来公司将主打分红险产品，预计这类产品占比将达到50%以上。

　　记者调研了解到，在不同渠道，保险公司推进分红险的策略和进度出现了一定的分化。“银代渠道主要销售中短期产品，个险渠道主要销售中长期产品。银代渠道会走得快一些，我们尽快部署产品；个险渠道会走得慢一点，因为其对代理人技能转型要求更高，培训准备环节更多。”一位上市险企人士告诉记者。

　　对外经济贸易大学保险学院教授王国军说，分红险转型是险企为了应对低利率环境和市场竞争的一种策略，目的是通过分红险的灵活性来降低风险，同时满足消费者对收益的期望。其难点在于保险公司需要保证分红险的收益，而分红险的收益依赖于险企的投资能力和资本市场的起落。

　　眼下，保险公司一年一度的分红险成绩单正在陆续披露。部分公司披露了分红险2024年分红实现率，不少产品分红实现率达到或超过100%。可以将分红实现率简单理解为实际分红水平与演示分红水平的比值。记者了解到，实际分红水平达到甚至超过演示分红水平的产品多为2024年推出的产品，这类产品已将投资收益率假设调低至3.5%，演示水平也随之降低。

　　而在2024年之前推出的产品中，分红实现率大多未达到100%，也就是实际结息水平未能达到合同里的演示水平。多位业内人士透露，因为现金分红对投资收益率的要求很高，前几年权益类资产的波动导致投资收益率不理想，2023年全行业投资收益低迷。为了确保长期利差损风险可控，去年监管部门对分红水平实行了限高，防范此类产品的潜在风险。限高令下，保险公司的分红实现率普遍降至50%上下，极少数达到100%。

　　即便没有限高，一些公司分红险产品2022年和2023年的分红实现率也因为投资失利而跌去一大截。一位大型保险公司人士向记者展示的一款分红型产品说明显示，2020年至2024年，现金红利实现率分别为182%、172%、6%、6%、60%。而对于2024年数据向好，该公司人士解释称，其得益于投资收益回暖。

　　特别储备“蓄水池”调节分红水平

　　除了投资收益率，分红水平还受一系列因素影响。“我们会根据上一年度分红业务的实际经营情况，遵循普遍接受的精算原理，结合可持续性、可支撑性原则，确定当年分红业务的可分配盈余。可分配盈余来自本公司实际的投资收益率、死亡率等相关营运经验与评估假设的差异产生的收益。”北京一家头部寿险公司相关负责人表示。此外，保险公司的历史包袱，即高利率保单的存量规模，也会间接影响保险公司当下的分红水平。

　　记者调研了解到，某年度实际红利减少，直接原因可能是保险公司经营业绩下降，也可能是保险公司进行了更多的分红保险特别储备计提。分红保险特别储备是分红险账户逐年累积的池子，其权益共同属于保单持有人和股东，用于平滑未来的分红水平。这意味着保险公司投资能力越稳定，这个池子的储量越大，未来达成账户预期收益的能力就越强。

　　而保险公司分红险账户均有平滑机制，简言之是行情好时存一笔钱，行情差时拿出来弥补分红，尽量让每年的分红相对稳定。

　　不过，监管部门也规定，分红保险特别储备的规模连续2年超过该账户准备金15%的，超出部分应作为当期可分配盈余予以释放。业内人士预计，未来若政策放松叠加投资回暖，保险公司后续可能会提高结息水平，将盈余补发给客户。

　　北京大学中国保险与社会保障研究中心专家委员会委员朱俊生认为，分红实现率的可持续性建立在公司长期稳定的投资能力基础之上。在当前的市场环境下，行业提升管理分红险的能力非常重要。怎样平滑账户的储备基金、怎样制定每年分红政策、怎样兼顾同业竞争与公司利益，对保险公司而言仍是挑战。同时，保险公司需要管理客户预期，既不能把客户胃口吊得太高，也不能过分打压预期。

　　向分红险转型，已不仅仅是产品形态的切换，更成为关乎行业生存的系统性重塑。被行业视为破局利差损密钥的分红险，有着比传统险更为复杂的条款和逻辑，需迎接代理人销售能力、消费者认知和接受度、保险公司自身投资实力和稳健经营能力等多重考验，跨越理想与现实的鸿沟。而对于消费者，买分红险就像是与保险公司做长期合伙人，应全面关注保险公司的投资收益率、综合风险评级、偿付能力等基本面，比起关注历史分红实现率，更需要回归到保险公司本身。