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深圳市(龙岗区、福田区、龙华区、盐田区、南山区、坪山区、罗湖区、宝安区、光明区)
宁夏回族自治区
茂名市(电白区、高州市、信宜市、茂南区、化州市)
黔东南苗族侗族自治州(丹寨县、施秉县、锦屏县、麻江县、镇远县、凯里市、岑巩县、从江县、榕江县、黎平县、台江县、三穗县、雷山县、天柱县、黄平县、剑河县)
玉树藏族自治州(囊谦县、杂多县、称多县、玉树市、治多县、曲麻莱县)
怒江傈僳族自治州(贡山独龙族怒族自治县、泸水市、福贡县、兰坪白族普米族自治县)
海北藏族自治州(祁连县、刚察县、门源回族自治县、海晏县)
九江市(武宁县、柴桑区、都昌县、瑞昌市、彭泽县、永修县、共青城市、濂溪区、庐山市、浔阳区、德安县、修水县、湖口县)
三亚市(天涯区、崖州区、海棠区、吉阳区)
吐鲁番市(鄯善县、高昌区、托克逊县)
伊春市(南岔县、伊美区、金林区、嘉荫县、大箐山县、汤旺县、友好区、铁力市、丰林县、乌翠区)
湘西土家族苗族自治州(保靖县、凤凰县、永顺县、龙山县、泸溪县、古丈县、花垣县、吉首市)
惠州市(惠东县、惠阳区、博罗县、惠城区、龙门县)
马鞍山市(雨山区、博望区、和县、当涂县、含山县、花山区)
菏泽市(巨野县、成武县、鄄城县、东明县、郓城县、曹县、单县、定陶区、牡丹区)
玉溪市(新平彝族傣族自治县、通海县、华宁县、元江哈尼族彝族傣族自治县、易门县、澄江市、峨山彝族自治县、江川区、红塔区)
海东市(循化撒拉族自治县、民和回族土族自治县、化隆回族自治县、互助土族自治县、平安区、乐都区)
阿拉善盟(额济纳旗、阿拉善右旗、阿拉善左旗)
北京市(门头沟区、密云区、平谷区、延庆区、通州区、昌平区、朝阳区、顺义区、西城区、石景山区、怀柔区、丰台区、房山区、东城区、海淀区、大兴区)
渭南市(华州区、华阴市、大荔县、韩城市、富平县、潼关县、临渭区、蒲城县、澄城县、合阳县、白水县)
巴彦淖尔市(临河区、乌拉特后旗、乌拉特中旗、五原县、乌拉特前旗、磴口县、杭锦后旗)
台州市(温岭市、黄岩区、天台县、路桥区、仙居县、玉环市、三门县、临海市、椒江区)
邯郸市(涉县、馆陶县、峰峰矿区、永年区、广平县、邱县、临漳县、魏县、大名县、肥乡区、武安市、邯山区、丛台区、曲周县、磁县、成安县、复兴区、鸡泽县)
中山市
徐州市(丰县、新沂市、鼓楼区、铜山区、邳州市、睢宁县、泉山区、贾汪区、云龙区、沛县)
宣城市(广德市、旌德县、泾县、宣州区、郎溪县、宁国市、绩溪县)
河源市(和平县、连平县、紫金县、源城区、东源县、龙川县)
厦门市(湖里区、集美区、思明区、同安区、海沧区、翔安区)
郑州市(登封市、管城回族区、惠济区、上街区、中原区、二七区、新密市、荥阳市、新郑市、巩义市、金水区、中牟县)
三沙市(南沙区、西沙区)
佛山市(禅城区、顺德区、三水区、高明区、南海区)
凉山彝族自治州(西昌市、冕宁县、宁南县、美姑县、普格县、喜德县、木里藏族自治县、昭觉县、德昌县、会东县、越西县、甘洛县、金阳县、布拖县、雷波县、盐源县、会理市)
龙岩市(永定区、新罗区、漳平市、武平县、连城县、上杭县、长汀县)
滁州市(定远县、明光市、凤阳县、南谯区、全椒县、琅琊区、来安县、天长市)
东莞市
香港特别行政区
鹤岗市(工农区、南山区、东山区、向阳区、萝北县、绥滨县、兴安区、兴山区)
资阳市(安岳县、雁江区、乐至县)
晋中市(左权县、祁县、昔阳县、灵石县、平遥县、和顺县、太谷区、寿阳县、榆次区、介休市、榆社县)
伊犁哈萨克自治州(巩留县、特克斯县、霍尔果斯市、伊宁市、伊宁县、新源县、霍城县、尼勒克县、昭苏县、察布查尔锡伯自治县、奎屯市)
庆阳市(华池县、西峰区、宁县、合水县、正宁县、庆城县、镇原县、环县)
遂宁市(大英县、船山区、安居区、蓬溪县、射洪市)
滨州市(邹平市、沾化区、博兴县、惠民县、阳信县、无棣县、滨城区)
眉山市(东坡区、丹棱县、彭山区、洪雅县、仁寿县、青神县)
赣州市(大余县、于都县、宁都县、瑞金市、龙南市、安远县、崇义县、兴国县、赣县区、寻乌县、定南县、会昌县、石城县、信丰县、章贡区、上犹县、全南县、南康区)
湛江市(徐闻县、雷州市、坡头区、吴川市、廉江市、麻章区、霞山区、遂溪县、赤坎区)
雅安市(天全县、荥经县、宝兴县、雨城区、汉源县、芦山县、石棉县、名山区)
绥化市(明水县、兰西县、安达市、北林区、肇东市、青冈县、庆安县、绥棱县、海伦市、望奎县)
长治市(长子县、屯留区、上党区、潞城区、沁县、平顺县、壶关县、襄垣县、沁源县、黎城县、武乡县、潞州区)
乌兰察布市(察哈尔右翼中旗、兴和县、四子王旗、丰镇市、察哈尔右翼后旗、卓资县、化德县、凉城县、商都县、察哈尔右翼前旗、集宁区)
淮安市(金湖县、淮阴区、涟水县、淮安区、清江浦区、洪泽区、盱眙县)
太原市(杏花岭区、晋源区、清徐县、阳曲县、万柏林区、尖草坪区、小店区、迎泽区、娄烦县、古交市)
绵阳市(江油市、三台县、平武县、安州区、涪城区、北川羌族自治县、梓潼县、游仙区、盐亭县)
七台河市(新兴区、茄子河区、桃山区、勃利县)
阿克苏地区(库车市、新和县、阿瓦提县、柯坪县、沙雅县、温宿县、乌什县、拜城县、阿克苏市)
绍兴市(嵊州市、柯桥区、上虞区、诸暨市、越城区、新昌县)
亳州市(利辛县、涡阳县、蒙城县、谯城区)
鄂尔多斯市(伊金霍洛旗、达拉特旗、杭锦旗、鄂托克前旗、乌审旗、准格尔旗、康巴什区、东胜区、鄂托克旗)
信阳市(光山县、新县、潢川县、罗山县、淮滨县、平桥区、固始县、浉河区、息县、商城县)
红河哈尼族彝族自治州(蒙自市、金平苗族瑶族傣族自治县、绿春县、河口瑶族自治县、屏边苗族自治县、泸西县、开远市、弥勒市、元阳县、个旧市、石屏县、红河县、建水县)
桂林市(资源县、临桂区、雁山区、荔浦市、平乐县、永福县、象山区、秀峰区、阳朔县、叠彩区、灌阳县、龙胜各族自治县、灵川县、全州县、兴安县、七星区、恭城瑶族自治县)
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洛阳市(嵩县、西工区、伊川县、宜阳县、老城区、洛龙区、汝阳县、孟津区、新安县、栾川县、洛宁县、瀍河回族区、偃师区、涧西区)
十堰市(郧西县、竹溪县、竹山县、茅箭区、郧阳区、丹江口市、房县、张湾区)
阿里地区(改则县、普兰县、日土县、措勤县、札达县、革吉县、噶尔县)
南通市(海安市、如东县、海门区、崇川区、如皋市、启东市、通州区)
鸡西市(城子河区、恒山区、密山市、滴道区、虎林市、鸡冠区、梨树区、鸡东县、麻山区)
巴中市(通江县、巴州区、平昌县、南江县、恩阳区)
常州市(金坛区、天宁区、溧阳市、钟楼区、新北区、武进区)
芜湖市(无为市、南陵县、镜湖区、繁昌区、湾沚区、鸠江区、弋江区)
来宾市(兴宾区、武宣县、象州县、金秀瑶族自治县、合山市、忻城县)
温州市(龙湾区、乐清市、苍南县、文成县、泰顺县、龙港市、瑞安市、平阳县、鹿城区、洞头区、瓯海区、永嘉县)
大同市(左云县、阳高县、广灵县、天镇县、新荣区、云州区、云冈区、灵丘县、平城区、浑源县)
安康市(岚皋县、石泉县、镇坪县、汉滨区、紫阳县、白河县、汉阴县、旬阳市、平利县、宁陕县)
酒泉市(敦煌市、阿克塞哈萨克族自治县、玉门市、肃北蒙古族自治县、肃州区、金塔县、瓜州县)
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德州市(临邑县、禹城市、乐陵市、宁津县、武城县、庆云县、夏津县、平原县、德城区、陵城区、齐河县)
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肇庆市(四会市、封开县、高要区、广宁县、鼎湖区、德庆县、端州区、怀集县)
作者:陆 毅 蔡熙乾
实体经济是经济发展的根基,金融是国民经济的血脉,二者共生共荣,服务实体经济是金融立业之本。《习近平经济文选》第一卷(以下简称《文选》)中多篇著作都对金融与实体经济的关系问题作出深刻论述。比如,《服务实体经济,防范金融风险》指出:“为实体经济服务是金融的天职,是金融的宗旨,也是防范金融风险的根本举措”;《贯彻新发展理念,建设现代化经济体系》指出:“深化金融体制改革,增强金融服务实体经济能力,提高直接融资比重,促进多层次资本市场健康发展”;《走好中国特色金融发展之路》指出:“我国金融必须守好服务实体经济本分,推动高质量发展,决不能脱实向虚”;等等。这些重要论述深刻阐明了金融和实体经济共生共荣的关系。深入学习《文选》中关于金融服务实体经济的重要论述,才能走好中国特色金融发展之路,以金融高质量发展更好服务实体经济发展。
坚持金融服务实体经济是走中国特色金融发展之路的内在要求
习近平总书记在《走好中国特色金融发展之路》中指出:“实体经济是金融的根基,金融是实体经济的血脉,服务实体经济是金融的天职。”实体经济是一国经济的立身之本、财富之源。实践证明,实体经济的繁荣发展是提升国家竞争力的关键。我国是个大国,必须发展实体经济,不断推进工业现代化、提高制造业水平。
当前,随着新一轮科技革命和产业变革深入发展,数字技术、人工智能等前沿科技与制造业深度融合,正在重塑全球产业格局,催生新的生产方式、产业形态和商业模式。面对这一重大历史机遇,我们必须深刻把握数字技术与实体经济融合发展的战略机遇,着力推动制造业向高端化、智能化、绿色化方向发展,持续强化我国在全球产业链中的重要地位,不断提升我国经济的创新力和竞争力。
金融作为实体经济的血脉,具备媒介交易、配置资源、发现价格、管理风险等重要功能,对实体经济发展的方向、速度、质量等有着重要影响。高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。金融要为经济社会发展提供高质量服务,必须坚守金融服务实体经济的根本宗旨,持续优化服务,拓展服务的深度与广度,为实体经济提供更高质量、更有效率的金融支持。
以金融高质量发展服务实体经济,离不开营造良好的货币金融环境。随着我国经济从高速增长阶段向高质量发展阶段转变,金融服务实体经济的方式也需要实现从“外延式扩张”向“内涵式发展”转变。以往通过信贷大规模扩张来推动经济增长的方式已经难以为继。信贷增速需要与经济增长的提质增效相匹配,防止“脱实向虚”或“金融空转”等问题的出现。在全球经济不确定性显著增加的背景下,2024年中央经济工作会议提出,要实施适度宽松的货币政策,发挥好货币政策工具总量和结构双重功能。这有利于推动资金更快更多流向实体经济。
在总量调控方面,进一步发挥总量性货币政策工具在跨周期和逆周期调节中的重要作用。根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况,灵活调整政策节奏,在经济扩张期适度收紧流动性,防范出现经济过热风险;在经济承压期加大流动性投放,激发投资与消费活力,稳定市场预期,充分发挥货币政策的宏观稳定器作用。通过有效调节货币供应量与信贷增速,保持流动性充裕、金融总量稳定增长,使社会融资规模、货币供应量增长与经济增长、价格总水平预期目标相匹配,为经济稳定运行创造适宜的货币金融环境。
在结构优化方面,进一步发挥结构性货币政策工具在推动经济结构调整与产业升级方面的重要作用。与传统的总量调控工具相比,结构性工具更注重“精准滴灌”,通过再贷款、定向降准等方式,将央行资金与金融机构对重点行业和领域的信贷投放紧密挂钩,有效引导金融资源投向国家重大战略、重点领域和薄弱环节,优化资源配置,降低融资成本。例如,通过支农支小再贷款、科技创新再贷款、设备更新改造专项再贷款、普惠小微贷款支持工具等,增强对“三农”、科技创新、中小微企业等重点领域的金融供给,提升金融服务的覆盖面与有效性。
坚持金融服务实体经济要以打造现代金融机构和市场体系为重要抓手
习近平总书记在《为经济社会发展提供高质量金融服务》中指出:“我国金融体系规模已经很大,但资金配置不均衡,融资结构不合理,可以说不缺资金缺本金,关键是提高融资效率,重点解决资金‘苦乐不均’和‘钱多本少’、‘耐心资本’不足等问题。”目前,我国已建立起涵盖银行、证券、保险、信托、基金、期货等多领域多层次的现代金融组织体系,金融机构综合实力显著提升,规模优势日益凸显。同时要看到,我国金融机构仍存在发展不平衡、核心竞争力不足等问题,金融服务实体经济的质量和效率均有待提高,国际影响力仍需进一步增强。
提升金融服务实体经济的质效,必须以打造现代金融机构和市场体系为着力点和重要抓手。党的二十届三中全会从党和国家事业发展全局出发,对深化金融体制改革作出重要部署,提出“完善金融机构定位和治理,健全服务实体经济的激励约束机制”,为构建服务实体经济的现代金融机构体系指明了方向。构建现代金融机构体系,要完善机构定位。国有大型金融机构应充分发挥资源整合与配置作用,聚焦重点产业、关键领域和国家重大战略任务,做强做优、稳健经营,充当服务实体经济的“主力军”和维护金融稳定的“压舱石”。中小金融机构需要“减量提质”,根据本地资源禀赋和发展实际,强化差异化、特色化发展,补齐服务短板。政策性金融机构应厘清边界,聚焦服务国家战略,主要做商业性金融机构干不了、干不好的业务,为商业性金融机构不能覆盖的领域提供补充。同时,要推动证券、基金、保险、信托等非银行金融机构发展多元化产品,拓宽直接融资渠道,为实体经济提供更具包容性和灵活性的融资选择。
此外,还要不断完善市场体系,优化直接融资和间接融资,股权融资和债券融资的比重,提升金融资源配置效率。一方面,要加快健全多层次资本市场,优化融资结构。资本市场能通过优化资源配置、促进资本形成、完善公司治理等功能,助力新型工业化发展,推动企业转型升级和科技创新,为实体经济高质量发展提供有力支持。另一方面,要加强债券市场制度建设。债券市场作为筹措中长期资金的重要场所,能为各类经营主体提供高效稳定的直接融资渠道。为此,要进一步健全债券发行、交易和管理制度,提高债券市场市场化定价能力和市场韧性,促进债券市场高质量发展。
坚持金融服务实体经济要以推进金融高水平开放为重要途径
开放是金融业改革发展的重要动力。习近平总书记强调:“要通过扩大对外开放,提高我国金融资源配置效率和能力,增强国际竞争力和规则影响力,稳慎把握好节奏和力度。”推动金融高水平开放,不仅是我国融入全球金融体系、增强我国金融体系韧性与竞争力的战略选择,更是提高金融资源配置效率和能力、促进金融市场发展、增强金融服务实体经济能力的重要路径。
一方面,以制度型开放为重点推进金融高水平对外开放。通过不断完善金融市场制度规则,对标国际高标准经贸协议中金融领域相关规则,逐步扩大金融领域的规则、规制和标准等方面的制度型开放,增强金融领域开放政策的透明度、稳定性和可预期性,从而吸引更多长期资本和优质金融机构来华展业兴业。另一方面,坚持“引进来”和“走出去”并重。推动金融高水平开放,还应着眼于提升跨境投融资便利化水平,推动我国实体经济更好地“走出去”。要推进人民币跨境使用、拓展企业境外融资渠道、加强金融基础设施建设等,助力中国企业深度参与国际产业链、价值链与创新链合作。此外,不断完善对共建“一带一路”的金融支持。通过创新投融资模式、拓宽投融资渠道、丰富投融资主体等方式,构建多元化金融支持体系,为共建“一带一路”国家和地区提供更加稳定、高效、可持续的金融支持,推动共建“一带一路”实现高质量发展。
推动金融高水平开放必须统筹兼顾金融安全。金融安全是国家安全的重要组成部分,是经济平稳健康发展的重要基础。习近平总书记在《走好中国特色金融发展之路》中指出:“要把握好开放的节奏和力度,切实提升金融监管能力,以更高水平风险防控保障更高水平金融开放。”这是由金融开放的特殊性和风险性所决定的。从国际经验看,金融开放后,国际金融市场的波动更容易传导至国内,国际游资的大规模流动、利率和汇率的剧烈波动等外部风险因素,都可能对国内金融体系造成冲击。同时,金融开放会加速金融创新,使金融产品和业务模式日益复杂化,一些复杂的金融衍生品会掩盖风险,一旦市场环境变化,风险可能迅速暴露并在金融体系内扩散。
完善的金融安全保障体系,既能避免金融市场动荡引发经济衰退,又能增强国际投资者信心,吸引更多优质资本和机构,提升国家在国际金融领域的竞争力。为实现金融高水平开放下的高水平安全,需从多方面协同推进相关工作。一方面,应持续推进金融高水平开放,以开放促改革、促发展。通过开放,增强金融业的竞争力与抵御风险能力,提升人民币资产的国际属性,以及金融市场和外汇市场的韧性,夯实金融安全的基础。另一方面,金融开放必须守好安全底线,做到“放得开”“管得住”。着力提升监管能力和风险防范水平,加强外汇市场“宏观审慎+微观监管”管理,优化跨境资本流动监测、分析、评估、预警机制,丰富政策工具箱,有效防范国际风险的外溢和冲击,强化监管全覆盖,严厉打击违法违规活动。同时,加强国内不同监管部门之间的政策协调和行动协同,避免出现监管空白和重叠,切实筑牢国家金融与经济安全防线。
(作者单位:清华大学五道口金融学院、厦门大学经济学院)
新闻结尾
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