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南阳市(卧龙区、淅川县、南召县、西峡县、社旗县、唐河县、桐柏县、镇平县、宛城区、内乡县、方城县、新野县、邓州市)

郑州市(上街区、巩义市、中牟县、新密市、二七区、金水区、登封市、新郑市、管城回族区、荥阳市、惠济区、中原区)

佛山市(禅城区、三水区、南海区、顺德区、高明区)

云浮市(罗定市、云安区、云城区、郁南县、新兴县)  洛阳市(涧西区、宜阳县、嵩县、孟津区、新安县、西工区、老城区、偃师区、瀍河回族区、栾川县、洛龙区、汝阳县、伊川县、洛宁县)

巴中市(平昌县、巴州区、南江县、恩阳区、通江县)

龙岩市(长汀县、永定区、漳平市、武平县、连城县、上杭县、新罗区)

武威市(古浪县、凉州区、民勤县、天祝藏族自治县)固原市(彭阳县、泾源县、西吉县、原州区、隆德县)

来宾市(合山市、象州县、兴宾区、金秀瑶族自治县、武宣县、忻城县)  苏州市(太仓市、吴中区、常熟市、昆山市、相城区、张家港市、姑苏区、虎丘区、吴江区)

兴安盟(突泉县、扎赉特旗、科尔沁右翼中旗、乌兰浩特市、科尔沁右翼前旗、阿尔山市)

亳州市(蒙城县、谯城区、涡阳县、利辛县)

阳泉市(城区、矿区、盂县、平定县、郊区)

克拉玛依市(克拉玛依区、乌尔禾区、独山子区、白碱滩区)

巴音郭楞蒙古自治州(轮台县、若羌县、且末县、焉耆回族自治县、库尔勒市、和硕县、和静县、博湖县、尉犁县)

玉溪市(元江哈尼族彝族傣族自治县、江川区、易门县、通海县、新平彝族傣族自治县、峨山彝族自治县、澄江市、红塔区、华宁县)

信阳市(浉河区、潢川县、淮滨县、平桥区、罗山县、息县、商城县、新县、固始县、光山县)

湘潭市(湘乡市、韶山市、雨湖区、湘潭县、岳塘区)

荆州市(监利市、公安县、沙市区、松滋市、荆州区、石首市、江陵县、洪湖市)

崇左市(大新县、天等县、龙州县、扶绥县、宁明县、凭祥市、江州区)

广西壮族自治区

锦州市(太和区、黑山县、古塔区、凌海市、义县、北镇市、凌河区)

乌海市(乌达区、海南区、海勃湾区)

南京市(六合区、浦口区、雨花台区、鼓楼区、玄武区、高淳区、建邺区、溧水区、秦淮区、栖霞区、江宁区)

玉树藏族自治州(囊谦县、杂多县、称多县、治多县、玉树市、曲麻莱县)

沧州市(新华区、孟村回族自治县、黄骅市、运河区、献县、东光县、任丘市、盐山县、吴桥县、南皮县、海兴县、肃宁县、河间市、青县、泊头市、沧县)

运城市(闻喜县、新绛县、垣曲县、芮城县、临猗县、盐湖区、夏县、平陆县、稷山县、永济市、绛县、河津市、万荣县)

鹰潭市(月湖区、贵溪市、余江区)

阳江市(阳春市、阳西县、阳东区、江城区)

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保定市(望都县、定兴县、蠡县、曲阳县、安国市、顺平县、高碑店市、涞源县、阜平县、莲池区、安新县、竞秀区、唐县、徐水区、高阳县、涞水县、易县、雄县、定州市、涿州市、博野县、满城区、容城县、清苑区)

自贡市(大安区、自流井区、荣县、贡井区、富顺县、沿滩区)

泰州市(兴化市、姜堰区、海陵区、靖江市、高港区、泰兴市)

三明市(沙县区、明溪县、三元区、永安市、大田县、建宁县、宁化县、泰宁县、尤溪县、清流县、将乐县)  黄南藏族自治州(泽库县、同仁市、尖扎县、河南蒙古族自治县)

七台河市(茄子河区、桃山区、新兴区、勃利县)

天津市(西青区、滨海新区、南开区、和平区、宝坻区、河北区、津南区、东丽区、北辰区、宁河区、红桥区、河西区、河东区、静海区、蓟州区、武清区)

株洲市(渌口区、醴陵市、茶陵县、天元区、炎陵县、石峰区、荷塘区、芦淞区、攸县)迪庆藏族自治州(香格里拉市、德钦县、维西傈僳族自治县)

曲靖市(师宗县、富源县、沾益区、陆良县、罗平县、宣威市、会泽县、马龙区、麒麟区)  重庆市(南川区、巴南区、沙坪坝区、江北区、城口县、丰都县、巫溪县、巫山县、开州区、秀山土家族苗族自治县、石柱土家族自治县、云阳县、大足区、万州区、彭水苗族土家族自治县、九龙坡区、垫江县、潼南区、奉节县、合川区、长寿区、永川区、荣昌区、铜梁区、北碚区、渝中区、璧山区、忠县、武隆区、南岸区、酉阳土家族苗族自治县、江津区、渝北区、梁平区、綦江区、黔江区、大渡口区、涪陵区)

潮州市(潮安区、饶平县、湘桥区)

六盘水市(六枝特区、盘州市、水城区、钟山区)

榆林市(横山区、神木市、子洲县、靖边县、绥德县、清涧县、府谷县、佳县、定边县、米脂县、吴堡县、榆阳区)广州市(黄埔区、增城区、南沙区、番禺区、花都区、越秀区、海珠区、从化区、天河区、荔湾区、白云区)

乐山市(马边彝族自治县、峨边彝族自治县、沙湾区、犍为县、金口河区、市中区、沐川县、五通桥区、夹江县、峨眉山市、井研县)

毕节市(大方县、赫章县、金沙县、织金县、威宁彝族回族苗族自治县、纳雍县、黔西市、七星关区)

盘锦市(大洼区、盘山县、双台子区、兴隆台区)

滨州市(博兴县、惠民县、无棣县、沾化区、阳信县、滨城区、邹平市)

营口市(西市区、盖州市、大石桥市、老边区、鲅鱼圈区、站前区)

葫芦岛市(绥中县、连山区、南票区、龙港区、建昌县、兴城市)

吴忠市(同心县、青铜峡市、利通区、盐池县、红寺堡区)

成都市(金牛区、崇州市、邛崃市、成华区、简阳市、新都区、温江区、双流区、武侯区、彭州市、都江堰市、锦江区、蒲江县、金堂县、青白江区、新津区、龙泉驿区、大邑县、郫都区、青羊区)

阿克苏地区(库车市、阿克苏市、乌什县、柯坪县、拜城县、阿瓦提县、新和县、温宿县、沙雅县)

北海市(银海区、合浦县、铁山港区、海城区)

攀枝花市(盐边县、米易县、东区、西区、仁和区)

淮南市(谢家集区、寿县、潘集区、大通区、八公山区、凤台县、田家庵区)

张家界市(慈利县、永定区、武陵源区、桑植县)

遵义市(仁怀市、正安县、习水县、汇川区、余庆县、红花岗区、湄潭县、凤冈县、绥阳县、桐梓县、赤水市、道真仡佬族苗族自治县、播州区、务川仡佬族苗族自治县)

永州市(宁远县、江华瑶族自治县、道县、冷水滩区、零陵区、东安县、江永县、新田县、双牌县、祁阳市、蓝山县)

昭通市(威信县、水富市、绥江县、大关县、巧家县、盐津县、昭阳区、鲁甸县、彝良县、永善县、镇雄县)

　　来源：北京商报

　　近日，消费金融圈掀起一股不良资产甩卖热潮。仅在过去半个月内，就有招联消费金融、捷信消费金融、南银法巴消费金融、幸福消费金融、平安消费金融、金美信消费金融6家消费金融公司，在银登中心官网密集挂牌9期不良资产转让项目，转让价格普遍低至1折以下，“骨折价”甩卖现象引发业内广泛关注。

　　不良资产转让潮，尽管有利于抛开“包袱”，但也折射出消金公司骤增的风险压力。值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。其中，业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　“白菜价”甩卖

　　以招联消费金融为例，近日，该公司一日之内披露两期个人不良贷款转让项目公告。

　　其中，第6期转让的不良贷款资产包中，未偿本息总额达6.79亿元，加权平均逾期天数为1072.73天，涉及318162笔资产且均已完成核销，起拍价却仅为4670万元，折扣低至0.69折。而第7期未偿本息总额则高达10.7亿元，加权平均逾期天数为1269.72天，464693笔资产也全部核销完毕，起拍价6235万元，折扣更是低至0.58折，两期合计转让不良资产总额达到17.49亿元。

　　除招联外，南银法巴消费金融在4月7日和10日分别挂牌两期项目，涉及债权金额合计分别约3.08亿元和2.7亿元，其中2025年第2期个人不良贷款转让资产起拍价1833万元，折扣0.59折；此外，幸福消费金融1.14亿元不良贷款，起拍价仅168万元，折扣低至0.15折。

　　消费金融公司缘何密集甩卖不良资产，进行“亏本”交易？北京商报记者向多家消金公司求证采访，其中，行业相关负责人告诉北京商报记者，银登公开市场不良资产转让业务，是监管现阶段鼓励和积极推进金融机构开展的常规不良资产处置业务，时间是原银保监于2021年启动，2022年放开试点机构范围（涵盖消金公司），参与主体为银行、消金各类持牌金融机构，及持牌AMC等持牌受让机构。

　　该人士强调，转让业务对于加速不良资产的清理，提高金融机构现金流，以及降低处置风险及成本，增加不同类型资产的处置抓手均有积极意义。

　　招联消费金融回应，开展不良贷款批量转让，有助于更好地化解金融风险，优化金融资源配置，进而促进金融资产良性循环和金融机构稳健发展。公司结合发展需要，尝试开展不良贷款转让项目，并稳步有序推进相关工作。

　　谈及“白菜价”甩卖，素喜智研高级研究员苏筱芮告诉北京商报记者，从处置价格来看，不良资产包1折以下定价已成常态。与对公资产相比，消费金融行业较为分散的个贷业务通常没有抵押担保举措，故而处置价格处于较低水平。

　　博通咨询首席分析师王蓬博同样称，消费金融不良资产主要以个人消费贷款为主，客户群体通常信用风险较高，不良资产的回收难度相对较大，金融机构倾向于快速出清以降低风险，处置增加后不良资产转让市场竞争激烈，买方在价格上更有优势，导致转让价格普遍较低。

　　尽管是白菜价甩卖，但王蓬博也指出，机构在适应监管要求的同时，也通过优化资本结构来提升竞争力，降低潜在风险敞口，减少损失，提高资金使用效率，这对整个行业良性发展也是有益的。

　　背后多重考量

　　值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。

　　北京商报记者从业内人士处了解到，近年来，监管部门持续加大对不良资产处置的监管力度，一方面，在监管高压之下，消费金融公司为避免不良资产持续积压带来的风险，纷纷加快清理不良资产的步伐。

　　而对消费金融公司而言，不良资产也桎梏自身发展已久，长期留存将对公司运营产生诸多负面影响。业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　如何实现？简单来说，不良资产转让产生的损失可在企业所得税前扣除，通过降低应纳税所得额，有效减轻企业所得税税负。同时，转让不良资产后，公司无需再为这部分资产计提大量拨备，释放出来的拨备可用于补充资本金或投入业务发展，增强公司实力与市场竞争力。

　　正如大消费行业分析师杨怀玉所说：“低价转让不良资产有助于消金公司快速回笼资金，减轻不良资产对财务报表的压力，提升资产质量，另外也符合监管部门对不良资产处置的重视，降低风险资产占比，符合监管指标。同时，不良资产转让损失可在税前扣除，降低应纳税所得额，起到抵税作用。除此之外，转让不良资产后，原先计提的拨备可相应释放，增加公司可用资金。”

　　苏筱芮同样称，2025年以来，消费金融机构频频转让不良资产的业务节奏延续了去年趋势，表明机构立足于贷后管理现状，期望通过不良资产处置来及时化解潜在风险，也反映出整个消费金融行业对合规处置贷后的充分重视，同时也能够对抵税、释放拨备等形成助力。在她看来，不良贷款转让能够助力机构减轻历史包袱，将精力放在更重要的拓客、风控等业务上，也确实存在节省诉讼成本和时间、综合成本更低的优势。

　　为何不良攀升

　　不得不说的是，不良资产转让潮，也折射出消金公司骤增的风险压力。

　　北京商报记者注意到，部分消费金融公司近年来不良率呈现上升趋势，资产质量恶化已成现实。以一家头部消金机构为例，2021—2023年期间，其不良贷款率分别为1.83%、2.22%和2.45%，即便公司加大了不良贷款的核销力度，在一定程度上改善了资产质量指标，但也付出了资产规模和利润减少的代价。

　　为何如此？王蓬博告诉北京商报记者，这背后有经济发展大环境的因素，也有消金公司自身为获客业务下沉导致风险增加的原因。不良贷款的增加直接导致信用减值损失大幅上升，侵蚀利润。同时也会让消金公司不得不控制贷款规模，也会从侧面限制利润增加。目前来看，行业龙头告别高增长，整体行业增速也明显放缓，说明消费金融行业可能已经进入了一个新的发展阶段。

　　一位资深从业人士也向北京商报记者坦言，过去，确实存在一些消费金融公司奉行“高收益覆盖高风险”的粗放经营策略，在业务拓展过程中，过于注重规模扩张，忽视了风险把控。为追求业务量快速增长，部分公司降低客户准入门槛，导致客户质量参差不齐。

　　该人士直言，在经济环境稳定、市场繁荣时，这种模式或许能维持一定盈利，但一旦经济形势下行，市场波动加剧，客户还款能力下降，大量潜在风险便集中暴露，不良资产会迅速增加。当下，这种粗放经营模式已难以为继，消费金融公司不得不面对过去遗留下来的不良资产难题。

　　而这，也恰恰暴露了消金公司的业务痛点。

　　杨怀玉进一步称，部分机构风控压力大，借款人信用风险高，风控难度加大；催收手段有限，贷后管理成本高，同时主要依赖利息收入，盈利模式单一，抗风险能力弱。在她看来，这一现象对机构业务的短期影响，体现在不良资产转让损失会影响当期利润，长期来说频繁转让不良资产，也可能影响公司声誉。不过，她也指出，换个角度看，也有助于促使消金公司优化业务结构，加强风控管理。后续，将驱使行业加速整合，头部机构优势凸显。

　　“虽然短期内业务有一定的调整压力，但也将促使行业优胜劣汰，行业集中度进一步提高。个人认为，各家机构业务将更加规范化，从长期看是行业在为下一个增长周期到来做准备。”王蓬博也说道。

　　“断舍离”之后

　　从当前消费金融行业的发展现状以及监管态势来看，业内预计，未来不良资产转让将成消金公司的常态化操作。

　　正如招联消费金融称，未来一段时间，不良贷款批量转让业务作为一项金融机构常态化举措，将在公开、透明的市场化竞价机制中稳步推进。

　　针对机构不良资产控制，苏筱芮认为，消费金融公司除了转让之外也同步采取其他应对举措，一方面严把准入关、调优客群结构，采取客群上浮战略；另外贷中强化风控与尽调，防范消费贷被挪用等风险；此外逐步引入调解机构与协商机制，对于白名单客群实施“金融纾困”。

　　业内认为，“断舍离”后，机构也要将更多精力聚焦于拓客、风控等核心业务，提升自身综合实力。

　　“不良资产的控制关键在于完善风控体系，建立完善的风控模型，提高风险评估能力。强化贷后管理，建立专业催收团队，提升催收效率，降低不良率。”杨怀玉称，后续，消金公司在业务发展中，首要的是密切关注监管动态，确保业务合规。同时要以客户为中心，提升客户体验，增强客户黏性。此外也可加大科技投入，利用大数据、人工智能等技术提升风控和运营效率，推动数字化转型，提升业务处理能力和服务水平。

　　北京商报记者刘四红