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石嘴山市(平罗县、大武口区、惠农区)
南充市(高坪区、仪陇县、南部县、阆中市、顺庆区、营山县、蓬安县、嘉陵区、西充县)
宝鸡市(金台区、眉县、陇县、陈仓区、岐山县、太白县、凤翔区、扶风县、渭滨区、千阳县、麟游县、凤县) 廊坊市(永清县、安次区、大厂回族自治县、三河市、固安县、广阳区、霸州市、文安县、香河县、大城县)
宣城市(泾县、郎溪县、绩溪县、广德市、旌德县、宁国市、宣州区)
楚雄彝族自治州(姚安县、大姚县、永仁县、武定县、元谋县、牟定县、楚雄市、南华县、禄丰市、双柏县)
鄂尔多斯市(准格尔旗、康巴什区、达拉特旗、鄂托克旗、东胜区、乌审旗、伊金霍洛旗、鄂托克前旗、杭锦旗)
湛江市(徐闻县、雷州市、麻章区、赤坎区、霞山区、遂溪县、坡头区、吴川市、廉江市) 上海市(普陀区、浦东新区、奉贤区、静安区、松江区、杨浦区、青浦区、金山区、崇明区、闵行区、宝山区、黄浦区、徐汇区、长宁区、嘉定区、虹口区)
通化市(通化县、柳河县、梅河口市、东昌区、二道江区、集安市、辉南县)
天津市(静海区、和平区、河东区、红桥区、滨海新区、武清区、东丽区、蓟州区、河西区、南开区、西青区、宝坻区、河北区、津南区、北辰区、宁河区)
景德镇市(浮梁县、乐平市、昌江区、珠山区)
赤峰市(阿鲁科尔沁旗、元宝山区、松山区、敖汉旗、巴林右旗、巴林左旗、林西县、翁牛特旗、喀喇沁旗、克什克腾旗、红山区、宁城县)
铜仁市(松桃苗族自治县、万山区、玉屏侗族自治县、印江土家族苗族自治县、沿河土家族自治县、江口县、德江县、思南县、碧江区、石阡县)
大理白族自治州(大理市、洱源县、祥云县、永平县、巍山彝族回族自治县、云龙县、弥渡县、宾川县、漾濞彝族自治县、剑川县、南涧彝族自治县、鹤庆县)
海南藏族自治州(同德县、共和县、贵南县、贵德县、兴海县)
石家庄市(平山县、正定县、新华区、晋州市、桥西区、井陉县、井陉矿区、栾城区、深泽县、赞皇县、鹿泉区、长安区、高邑县、行唐县、元氏县、裕华区、藁城区、灵寿县、新乐市、赵县、无极县、辛集市)
济南市(平阴县、济阳区、历下区、商河县、长清区、槐荫区、历城区、莱芜区、章丘区、钢城区、市中区、天桥区)
云浮市(罗定市、新兴县、云城区、云安区、郁南县)
郑州市(荥阳市、管城回族区、惠济区、中原区、中牟县、登封市、巩义市、上街区、新郑市、金水区、新密市、二七区)
咸宁市(咸安区、嘉鱼县、通山县、崇阳县、赤壁市、通城县)
常德市(石门县、桃源县、鼎城区、武陵区、临澧县、安乡县、津市市、澧县、汉寿县)
塔城地区(塔城市、额敏县、托里县、沙湾市、和布克赛尔蒙古自治县、裕民县、乌苏市)
包头市(东河区、白云鄂博矿区、石拐区、九原区、固阳县、青山区、昆都仑区、土默特右旗、达尔罕茂明安联合旗)
衡阳市(雁峰区、祁东县、衡阳县、蒸湘区、衡南县、耒阳市、常宁市、衡东县、石鼓区、南岳区、衡山县、珠晖区)
大兴安岭地区(漠河市、塔河县、呼玛县)
防城港市(防城区、港口区、东兴市、上思县)
福州市(福清市、台江区、鼓楼区、罗源县、平潭县、仓山区、连江县、长乐区、永泰县、马尾区、闽侯县、闽清县、晋安区)
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邵阳市(绥宁县、北塔区、洞口县、双清区、隆回县、新邵县、武冈市、大祥区、新宁县、邵阳县、邵东市、城步苗族自治县)
台州市(临海市、黄岩区、椒江区、仙居县、三门县、温岭市、玉环市、天台县、路桥区)
文山壮族苗族自治州(马关县、砚山县、广南县、富宁县、西畴县、文山市、麻栗坡县、丘北县)
运城市(绛县、河津市、垣曲县、芮城县、稷山县、闻喜县、临猗县、新绛县、平陆县、万荣县、盐湖区、永济市、夏县) 重庆市(巴南区、丰都县、城口县、南川区、巫山县、奉节县、长寿区、璧山区、铜梁区、垫江县、北碚区、大足区、沙坪坝区、荣昌区、江北区、九龙坡区、酉阳土家族苗族自治县、秀山土家族苗族自治县、涪陵区、万州区、开州区、渝中区、合川区、彭水苗族土家族自治县、江津区、渝北区、梁平区、潼南区、忠县、云阳县、石柱土家族自治县、大渡口区、南岸区、黔江区、永川区、巫溪县、武隆区、綦江区)
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新疆维吾尔自治区
大庆市(林甸县、萨尔图区、大同区、肇州县、红岗区、杜尔伯特蒙古族自治县、让胡路区、龙凤区、肇源县)
白城市(洮南市、大安市、通榆县、镇赉县、洮北区)唐山市(玉田县、滦南县、遵化市、乐亭县、路南区、迁安市、路北区、丰润区、古冶区、迁西县、开平区、曹妃甸区、滦州市、丰南区)
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铁岭市(银州区、铁岭县、调兵山市、西丰县、清河区、昌图县、开原市)
中卫市(沙坡头区、中宁县、海原县)
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博尔塔拉蒙古自治州(博乐市、精河县、温泉县、阿拉山口市)
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焦作市(解放区、温县、马村区、沁阳市、山阳区、孟州市、博爱县、中站区、武陟县、修武县)
4月17日,融创中国控股有限公司(以下简称“融创”)发布公告称,针对总规模约95.5亿美元的境外债务重组已取得重大进展,持有债务本金约13亿美元的初始同意债权人已签订重组支持协议,持有债务本金超10亿美元的债权人正在进行签署程序,支持债权人合计持有债务本金占现有债务本金总额约26%。融创正向其他债务持有人寻求更广泛的支持。
上海易居房地产研究院副院长严跃进在接受《证券日报》记者采访时表示,融创此次重组方案的一大亮点在于“全额债权转股权”模式。这一做法不仅有望为债权人提供短期流动性和股票潜在升值带来的收益机会,也有助于从根本上化解融创的境外债务风险。
具体来看,融创向债权人分派两种新强制可转债(以下简称“新MCB”),一类将获分配转股价6.80港元/股的新MCB,可在重组生效日起转股;另一类将获分配转股价3.85港元/股的新MCB,可在重组后18个月至30个月内转股,该类总量不超过债权总额的25%。
同时,应部分债权人建议,债务重组方案推出“股权结构稳定计划”,向主要股东提供部分附带条件的受限股票,通过该计划,主要股东股权比例维持在一定水平,避免过分稀释,赋予长期责任,让其能够持续为公司核心经营事项及长远发展贡献力量。
回顾融创本轮债务重组进程,从最初的方案磋商到如今正式方案的推出,并已获得占债权本金额26%的债权人支持,整体取得了实质性进展。这不仅为后续重组的顺利推进奠定了坚实基础,也有望成为融创优化资本结构、改善财务状况、推动经营恢复的重要支撑。
“倘若本轮境外债重组顺利完成,本息全额债转股带来的最直接影响,是成功削债超70亿美元。叠加境内债重组的化债影响,预计将整体压降公司近700亿元人民币的债务。公司债务压力将降至极低水平。”接近融创人士向《证券日报》记者表示。
同策研究院联席院长宋红卫在接受《证券日报》记者采访时表示,大幅度的负债压降,有望帮助融创每年节省数十亿元的利息支出,进一步增强财务稳定性。同时,净资产增加、资产负债表修复,公司整体抗风险能力也将显著提升。
今年1月份,融创总规模154亿元的境内债宣布重组成功,仅用时50余天,融创成为了行业首家完成境内公司债整体重组的房企,预计可削降约70%的境内公司债务,且5年内不再有兑付压力。
在经营层面,融创在一二线城市的重点项目也持续释放积极信号。其中,某大型AMC机构与融创就重庆湾项目达成融资合作,拟注资24.76亿元保障项目后续开发建设;北京融创壹号院获中国中信金融资产管理股份有限公司支持,成功完成债务重组;天津梅江壹号院二期也获得大型央企信托5.5亿元项目新增融资。