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龙岩市(长汀县、漳平市、连城县、上杭县、新罗区、武平县、永定区)

济宁市(邹城市、嘉祥县、金乡县、微山县、泗水县、曲阜市、鱼台县、兖州区、任城区、梁山县、汶上县)

自贡市(大安区、荣县、贡井区、自流井区、富顺县、沿滩区)

德阳市(罗江区、绵竹市、中江县、广汉市、旌阳区、什邡市)  三明市(沙县区、宁化县、清流县、尤溪县、大田县、三元区、永安市、将乐县、建宁县、泰宁县、明溪县)

昆明市(禄劝彝族苗族自治县、东川区、宜良县、嵩明县、晋宁区、呈贡区、寻甸回族彝族自治县、石林彝族自治县、安宁市、官渡区、西山区、盘龙区、五华区、富民县)

沧州市(泊头市、吴桥县、新华区、黄骅市、沧县、青县、肃宁县、南皮县、献县、孟村回族自治县、河间市、盐山县、东光县、海兴县、运河区、任丘市)

廊坊市(三河市、香河县、永清县、文安县、大城县、大厂回族自治县、固安县、霸州市、广阳区、安次区)

晋城市(城区、高平市、沁水县、泽州县、陵川县、阳城县)  甘孜藏族自治州(雅江县、道孚县、巴塘县、色达县、炉霍县、康定市、石渠县、新龙县、丹巴县、稻城县、乡城县、白玉县、甘孜县、九龙县、得荣县、理塘县、泸定县、德格县)

昌吉回族自治州(玛纳斯县、昌吉市、吉木萨尔县、木垒哈萨克自治县、呼图壁县、奇台县、阜康市)

聊城市(茌平区、临清市、冠县、阳谷县、莘县、东昌府区、高唐县、东阿县)

昭通市(昭阳区、巧家县、鲁甸县、大关县、盐津县、威信县、永善县、绥江县、彝良县、水富市、镇雄县)

梅州市(梅江区、蕉岭县、丰顺县、五华县、大埔县、梅县区、平远县、兴宁市)

安阳市(内黄县、殷都区、安阳县、汤阴县、文峰区、林州市、龙安区、滑县、北关区)

辽源市(西安区、龙山区、东辽县、东丰县)

黄石市(下陆区、大冶市、黄石港区、阳新县、西塞山区、铁山区)

德州市(武城县、陵城区、德城区、夏津县、齐河县、庆云县、乐陵市、宁津县、平原县、临邑县、禹城市)

广安市(广安区、华蓥市、岳池县、邻水县、武胜县、前锋区)

十堰市(竹溪县、茅箭区、郧西县、丹江口市、张湾区、郧阳区、房县、竹山县)

文山壮族苗族自治州(广南县、西畴县、文山市、麻栗坡县、砚山县、马关县、富宁县、丘北县)

邵阳市(洞口县、城步苗族自治县、武冈市、北塔区、邵阳县、新宁县、邵东市、隆回县、新邵县、绥宁县、大祥区、双清区)

迪庆藏族自治州(维西傈僳族自治县、香格里拉市、德钦县)

日喀则市(拉孜县、萨嘎县、仁布县、谢通门县、江孜县、仲巴县、桑珠孜区、昂仁县、聂拉木县、白朗县、南木林县、萨迦县、定日县、吉隆县、亚东县、定结县、岗巴县、康马县)

阳泉市(矿区、平定县、盂县、郊区、城区)

海口市(秀英区、美兰区、琼山区、龙华区)

南平市(政和县、延平区、浦城县、邵武市、光泽县、松溪县、顺昌县、武夷山市、建阳区、建瓯市)

宁夏回族自治区

平凉市(崇信县、泾川县、华亭市、静宁县、崆峒区、庄浪县、灵台县)

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盘锦市(大洼区、兴隆台区、盘山县、双台子区)

六安市(舒城县、叶集区、金寨县、裕安区、霍邱县、霍山县、金安区)

乌海市(海南区、海勃湾区、乌达区)

滁州市(来安县、明光市、琅琊区、定远县、天长市、南谯区、全椒县、凤阳县)  海东市(乐都区、民和回族土族自治县、化隆回族自治县、互助土族自治县、循化撒拉族自治县、平安区)

果洛藏族自治州(久治县、班玛县、达日县、玛多县、甘德县、玛沁县)

武汉市(武昌区、洪山区、汉阳区、江岸区、东西湖区、汉南区、蔡甸区、硚口区、黄陂区、新洲区、青山区、江汉区、江夏区)

济源市黔南布依族苗族自治州(龙里县、惠水县、贵定县、平塘县、独山县、都匀市、三都水族自治县、罗甸县、荔波县、长顺县、福泉市、瓮安县)

五指山市(澄迈县、临高县、万宁市、白沙黎族自治县、东方市、定安县、屯昌县、陵水黎族自治县、琼中黎族苗族自治县、文昌市、琼海市、乐东黎族自治县、昌江黎族自治县、保亭黎族苗族自治县)  呼伦贝尔市(海拉尔区、鄂伦春自治旗、阿荣旗、新巴尔虎右旗、牙克石市、额尔古纳市、莫力达瓦达斡尔族自治旗、陈巴尔虎旗、扎赉诺尔区、根河市、扎兰屯市、新巴尔虎左旗、鄂温克族自治旗、满洲里市)

商洛市(山阳县、商州区、镇安县、柞水县、丹凤县、洛南县、商南县)

茂名市(高州市、信宜市、化州市、电白区、茂南区)

商丘市(民权县、永城市、虞城县、夏邑县、睢县、睢阳区、宁陵县、梁园区、柘城县)佛山市(顺德区、高明区、三水区、禅城区、南海区)

陇南市(西和县、文县、两当县、礼县、宕昌县、成县、康县、徽县、武都区)

宜春市(奉新县、高安市、丰城市、上高县、万载县、铜鼓县、樟树市、靖安县、袁州区、宜丰县)

舟山市(岱山县、普陀区、定海区、嵊泗县)

淄博市(博山区、沂源县、临淄区、淄川区、桓台县、周村区、张店区、高青县)

咸阳市(礼泉县、武功县、渭城区、兴平市、长武县、旬邑县、淳化县、彬州市、泾阳县、三原县、乾县、秦都区、永寿县、杨陵区)

通化市(二道江区、辉南县、集安市、梅河口市、通化县、柳河县、东昌区)

日照市(东港区、莒县、五莲县、岚山区)

白城市(洮南市、通榆县、镇赉县、洮北区、大安市)

许昌市(建安区、禹州市、襄城县、长葛市、鄢陵县、魏都区)

阿拉善盟(阿拉善右旗、额济纳旗、阿拉善左旗)

黄南藏族自治州(尖扎县、泽库县、河南蒙古族自治县、同仁市)

云浮市(云安区、云城区、郁南县、新兴县、罗定市)

郑州市(登封市、中原区、二七区、新密市、荥阳市、新郑市、管城回族区、上街区、惠济区、巩义市、金水区、中牟县)

钦州市(钦北区、钦南区、灵山县、浦北县)

厦门市(思明区、湖里区、翔安区、海沧区、同安区、集美区)

白山市(抚松县、靖宇县、浑江区、临江市、长白朝鲜族自治县、江源区)

　　来源：北京商报

　　近日，消费金融圈掀起一股不良资产甩卖热潮。仅在过去半个月内，就有招联消费金融、捷信消费金融、南银法巴消费金融、幸福消费金融、平安消费金融、金美信消费金融6家消费金融公司，在银登中心官网密集挂牌9期不良资产转让项目，转让价格普遍低至1折以下，“骨折价”甩卖现象引发业内广泛关注。

　　不良资产转让潮，尽管有利于抛开“包袱”，但也折射出消金公司骤增的风险压力。值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。其中，业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　“白菜价”甩卖

　　以招联消费金融为例，近日，该公司一日之内披露两期个人不良贷款转让项目公告。

　　其中，第6期转让的不良贷款资产包中，未偿本息总额达6.79亿元，加权平均逾期天数为1072.73天，涉及318162笔资产且均已完成核销，起拍价却仅为4670万元，折扣低至0.69折。而第7期未偿本息总额则高达10.7亿元，加权平均逾期天数为1269.72天，464693笔资产也全部核销完毕，起拍价6235万元，折扣更是低至0.58折，两期合计转让不良资产总额达到17.49亿元。

　　除招联外，南银法巴消费金融在4月7日和10日分别挂牌两期项目，涉及债权金额合计分别约3.08亿元和2.7亿元，其中2025年第2期个人不良贷款转让资产起拍价1833万元，折扣0.59折；此外，幸福消费金融1.14亿元不良贷款，起拍价仅168万元，折扣低至0.15折。

　　消费金融公司缘何密集甩卖不良资产，进行“亏本”交易？北京商报记者向多家消金公司求证采访，其中，行业相关负责人告诉北京商报记者，银登公开市场不良资产转让业务，是监管现阶段鼓励和积极推进金融机构开展的常规不良资产处置业务，时间是原银保监于2021年启动，2022年放开试点机构范围（涵盖消金公司），参与主体为银行、消金各类持牌金融机构，及持牌AMC等持牌受让机构。

　　该人士强调，转让业务对于加速不良资产的清理，提高金融机构现金流，以及降低处置风险及成本，增加不同类型资产的处置抓手均有积极意义。

　　招联消费金融回应，开展不良贷款批量转让，有助于更好地化解金融风险，优化金融资源配置，进而促进金融资产良性循环和金融机构稳健发展。公司结合发展需要，尝试开展不良贷款转让项目，并稳步有序推进相关工作。

　　谈及“白菜价”甩卖，素喜智研高级研究员苏筱芮告诉北京商报记者，从处置价格来看，不良资产包1折以下定价已成常态。与对公资产相比，消费金融行业较为分散的个贷业务通常没有抵押担保举措，故而处置价格处于较低水平。

　　博通咨询首席分析师王蓬博同样称，消费金融不良资产主要以个人消费贷款为主，客户群体通常信用风险较高，不良资产的回收难度相对较大，金融机构倾向于快速出清以降低风险，处置增加后不良资产转让市场竞争激烈，买方在价格上更有优势，导致转让价格普遍较低。

　　尽管是白菜价甩卖，但王蓬博也指出，机构在适应监管要求的同时，也通过优化资本结构来提升竞争力，降低潜在风险敞口，减少损失，提高资金使用效率，这对整个行业良性发展也是有益的。

　　背后多重考量

　　值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。

　　北京商报记者从业内人士处了解到，近年来，监管部门持续加大对不良资产处置的监管力度，一方面，在监管高压之下，消费金融公司为避免不良资产持续积压带来的风险，纷纷加快清理不良资产的步伐。

　　而对消费金融公司而言，不良资产也桎梏自身发展已久，长期留存将对公司运营产生诸多负面影响。业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　如何实现？简单来说，不良资产转让产生的损失可在企业所得税前扣除，通过降低应纳税所得额，有效减轻企业所得税税负。同时，转让不良资产后，公司无需再为这部分资产计提大量拨备，释放出来的拨备可用于补充资本金或投入业务发展，增强公司实力与市场竞争力。

　　正如大消费行业分析师杨怀玉所说：“低价转让不良资产有助于消金公司快速回笼资金，减轻不良资产对财务报表的压力，提升资产质量，另外也符合监管部门对不良资产处置的重视，降低风险资产占比，符合监管指标。同时，不良资产转让损失可在税前扣除，降低应纳税所得额，起到抵税作用。除此之外，转让不良资产后，原先计提的拨备可相应释放，增加公司可用资金。”

　　苏筱芮同样称，2025年以来，消费金融机构频频转让不良资产的业务节奏延续了去年趋势，表明机构立足于贷后管理现状，期望通过不良资产处置来及时化解潜在风险，也反映出整个消费金融行业对合规处置贷后的充分重视，同时也能够对抵税、释放拨备等形成助力。在她看来，不良贷款转让能够助力机构减轻历史包袱，将精力放在更重要的拓客、风控等业务上，也确实存在节省诉讼成本和时间、综合成本更低的优势。

　　为何不良攀升

　　不得不说的是，不良资产转让潮，也折射出消金公司骤增的风险压力。

　　北京商报记者注意到，部分消费金融公司近年来不良率呈现上升趋势，资产质量恶化已成现实。以一家头部消金机构为例，2021—2023年期间，其不良贷款率分别为1.83%、2.22%和2.45%，即便公司加大了不良贷款的核销力度，在一定程度上改善了资产质量指标，但也付出了资产规模和利润减少的代价。

　　为何如此？王蓬博告诉北京商报记者，这背后有经济发展大环境的因素，也有消金公司自身为获客业务下沉导致风险增加的原因。不良贷款的增加直接导致信用减值损失大幅上升，侵蚀利润。同时也会让消金公司不得不控制贷款规模，也会从侧面限制利润增加。目前来看，行业龙头告别高增长，整体行业增速也明显放缓，说明消费金融行业可能已经进入了一个新的发展阶段。

　　一位资深从业人士也向北京商报记者坦言，过去，确实存在一些消费金融公司奉行“高收益覆盖高风险”的粗放经营策略，在业务拓展过程中，过于注重规模扩张，忽视了风险把控。为追求业务量快速增长，部分公司降低客户准入门槛，导致客户质量参差不齐。

　　该人士直言，在经济环境稳定、市场繁荣时，这种模式或许能维持一定盈利，但一旦经济形势下行，市场波动加剧，客户还款能力下降，大量潜在风险便集中暴露，不良资产会迅速增加。当下，这种粗放经营模式已难以为继，消费金融公司不得不面对过去遗留下来的不良资产难题。

　　而这，也恰恰暴露了消金公司的业务痛点。

　　杨怀玉进一步称，部分机构风控压力大，借款人信用风险高，风控难度加大；催收手段有限，贷后管理成本高，同时主要依赖利息收入，盈利模式单一，抗风险能力弱。在她看来，这一现象对机构业务的短期影响，体现在不良资产转让损失会影响当期利润，长期来说频繁转让不良资产，也可能影响公司声誉。不过，她也指出，换个角度看，也有助于促使消金公司优化业务结构，加强风控管理。后续，将驱使行业加速整合，头部机构优势凸显。

　　“虽然短期内业务有一定的调整压力，但也将促使行业优胜劣汰，行业集中度进一步提高。个人认为，各家机构业务将更加规范化，从长期看是行业在为下一个增长周期到来做准备。”王蓬博也说道。

　　“断舍离”之后

　　从当前消费金融行业的发展现状以及监管态势来看，业内预计，未来不良资产转让将成消金公司的常态化操作。

　　正如招联消费金融称，未来一段时间，不良贷款批量转让业务作为一项金融机构常态化举措，将在公开、透明的市场化竞价机制中稳步推进。

　　针对机构不良资产控制，苏筱芮认为，消费金融公司除了转让之外也同步采取其他应对举措，一方面严把准入关、调优客群结构，采取客群上浮战略；另外贷中强化风控与尽调，防范消费贷被挪用等风险；此外逐步引入调解机构与协商机制，对于白名单客群实施“金融纾困”。

　　业内认为，“断舍离”后，机构也要将更多精力聚焦于拓客、风控等核心业务，提升自身综合实力。

　　“不良资产的控制关键在于完善风控体系，建立完善的风控模型，提高风险评估能力。强化贷后管理，建立专业催收团队，提升催收效率，降低不良率。”杨怀玉称，后续，消金公司在业务发展中，首要的是密切关注监管动态，确保业务合规。同时要以客户为中心，提升客户体验，增强客户黏性。此外也可加大科技投入，利用大数据、人工智能等技术提升风控和运营效率，推动数字化转型，提升业务处理能力和服务水平。

　　北京商报记者刘四红