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陇南市(文县、两当县、宕昌县、康县、西和县、武都区、成县、徽县、礼县)

宜宾市(长宁县、翠屏区、筠连县、高县、兴文县、江安县、屏山县、珙县、叙州区、南溪区)

吴忠市(利通区、同心县、红寺堡区、青铜峡市、盐池县)

绵阳市(平武县、盐亭县、江油市、北川羌族自治县、梓潼县、涪城区、安州区、三台县、游仙区)  宁波市(奉化区、慈溪市、象山县、宁海县、北仑区、镇海区、江北区、海曙区、余姚市、鄞州区)

滁州市(来安县、琅琊区、定远县、明光市、天长市、凤阳县、南谯区、全椒县)

河源市(连平县、龙川县、东源县、源城区、和平县、紫金县)

南通市(启东市、通州区、海安市、如东县、海门区、如皋市、崇川区)

张家口市(怀来县、万全区、蔚县、下花园区、怀安县、张北县、崇礼区、沽源县、阳原县、宣化区、赤城县、涿鹿县、桥东区、尚义县、桥西区、康保县)  咸宁市(嘉鱼县、通城县、赤壁市、崇阳县、咸安区、通山县)

铜川市(宜君县、耀州区、王益区、印台区)

北海市(海城区、银海区、铁山港区、合浦县)

广安市(武胜县、邻水县、岳池县、广安区、华蓥市、前锋区)

乐山市(马边彝族自治县、金口河区、五通桥区、市中区、峨眉山市、犍为县、沐川县、夹江县、沙湾区、峨边彝族自治县、井研县)

吉林市(船营区、桦甸市、龙潭区、昌邑区、舒兰市、丰满区、永吉县、磐石市、蛟河市)

海西蒙古族藏族自治州(格尔木市、都兰县、德令哈市、天峻县、茫崖市、乌兰县)

鄂州市(鄂城区、华容区、梁子湖区)

西宁市(湟源县、城西区、城中区、湟中区、大通回族土族自治县、城北区、城东区)

果洛藏族自治州(班玛县、玛多县、久治县、达日县、甘德县、玛沁县)

漳州市(芗城区、华安县、云霄县、漳浦县、长泰区、平和县、龙海区、东山县、龙文区、南靖县、诏安县)

丽水市(缙云县、景宁畲族自治县、莲都区、青田县、庆元县、龙泉市、松阳县、遂昌县、云和县)

江门市(鹤山市、江海区、新会区、蓬江区、开平市、恩平市、台山市)

雅安市(名山区、荥经县、石棉县、芦山县、天全县、汉源县、雨城区、宝兴县)

莆田市(仙游县、荔城区、城厢区、秀屿区、涵江区)

温州市(洞头区、平阳县、龙港市、瓯海区、泰顺县、龙湾区、鹿城区、乐清市、苍南县、瑞安市、文成县、永嘉县)

青岛市(平度市、莱西市、城阳区、黄岛区、即墨区、市北区、崂山区、市南区、胶州市、李沧区)

天水市(清水县、武山县、甘谷县、秦安县、张家川回族自治县、麦积区、秦州区)

天津市(蓟州区、河东区、东丽区、滨海新区、和平区、红桥区、河北区、河西区、宁河区、南开区、宝坻区、西青区、静海区、武清区、津南区、北辰区)

广西壮族自治区

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芜湖市(弋江区、鸠江区、南陵县、无为市、镜湖区、繁昌区、湾沚区)

上海市(松江区、黄浦区、长宁区、嘉定区、宝山区、徐汇区、虹口区、奉贤区、崇明区、闵行区、浦东新区、普陀区、杨浦区、静安区、金山区、青浦区)

怀化市(芷江侗族自治县、溆浦县、靖州苗族侗族自治县、辰溪县、鹤城区、新晃侗族自治县、沅陵县、洪江市、麻阳苗族自治县、会同县、通道侗族自治县、中方县)

新余市(分宜县、渝水区)  乌鲁木齐市(头屯河区、米东区、水磨沟区、沙依巴克区、达坂城区、新市区、乌鲁木齐县、天山区)

德宏傣族景颇族自治州(梁河县、芒市、盈江县、瑞丽市、陇川县)

香港特别行政区

周口市(扶沟县、鹿邑县、太康县、川汇区、项城市、郸城县、沈丘县、商水县、淮阳区、西华县)西双版纳傣族自治州(勐腊县、景洪市、勐海县)

林芝市(波密县、墨脱县、朗县、米林市、工布江达县、巴宜区、察隅县)  淄博市(周村区、桓台县、博山区、沂源县、张店区、临淄区、高青县、淄川区)

松原市(乾安县、前郭尔罗斯蒙古族自治县、宁江区、长岭县、扶余市)

廊坊市(安次区、霸州市、广阳区、文安县、三河市、永清县、固安县、大城县、大厂回族自治县、香河县)

六盘水市(钟山区、盘州市、水城区、六枝特区)安康市(白河县、镇坪县、平利县、岚皋县、旬阳市、宁陕县、汉滨区、汉阴县、紫阳县、石泉县)

九江市(彭泽县、庐山市、永修县、修水县、浔阳区、湖口县、瑞昌市、濂溪区、柴桑区、武宁县、德安县、共青城市、都昌县)

临沧市(耿马傣族佤族自治县、凤庆县、双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、沧源佤族自治县、镇康县、云县、永德县、临翔区)

普洱市(孟连傣族拉祜族佤族自治县、墨江哈尼族自治县、江城哈尼族彝族自治县、思茅区、景谷傣族彝族自治县、澜沧拉祜族自治县、西盟佤族自治县、景东彝族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县)

湛江市(赤坎区、廉江市、遂溪县、霞山区、坡头区、徐闻县、麻章区、吴川市、雷州市)

阿坝藏族羌族自治州(汶川县、马尔康市、壤塘县、红原县、黑水县、阿坝县、小金县、金川县、茂县、九寨沟县、若尔盖县、理县、松潘县)

凉山彝族自治州(喜德县、盐源县、布拖县、越西县、昭觉县、西昌市、普格县、雷波县、会理市、德昌县、甘洛县、会东县、美姑县、木里藏族自治县、宁南县、金阳县、冕宁县)

聊城市(茌平区、东阿县、莘县、临清市、冠县、阳谷县、东昌府区、高唐县)

山南市(浪卡子县、隆子县、桑日县、曲松县、洛扎县、扎囊县、措美县、错那市、乃东区、加查县、琼结县、贡嘎县)

扬州市(仪征市、江都区、邗江区、广陵区、宝应县、高邮市)

福州市(仓山区、鼓楼区、长乐区、闽侯县、闽清县、罗源县、连江县、台江区、马尾区、平潭县、永泰县、福清市、晋安区)

哈尔滨市(方正县、延寿县、尚志市、通河县、道外区、呼兰区、木兰县、五常市、阿城区、松北区、双城区、依兰县、香坊区、南岗区、平房区、道里区、宾县、巴彦县)

新乡市(卫辉市、牧野区、红旗区、延津县、原阳县、长垣市、获嘉县、卫滨区、封丘县、新乡县、凤泉区、辉县市)

齐齐哈尔市(建华区、梅里斯达斡尔族区、克东县、富拉尔基区、碾子山区、克山县、拜泉县、铁锋区、依安县、昂昂溪区、讷河市、泰来县、富裕县、龙沙区、龙江县、甘南县)

贵港市(港北区、港南区、覃塘区、平南县、桂平市)

塔城地区(塔城市、和布克赛尔蒙古自治县、乌苏市、托里县、裕民县、额敏县、沙湾市)

咸阳市(旬邑县、礼泉县、武功县、淳化县、杨陵区、秦都区、泾阳县、乾县、永寿县、三原县、兴平市、长武县、彬州市、渭城区)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频