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兰州市(皋兰县、红古区、榆中县、西固区、永登县、七里河区、城关区、安宁区)
西藏自治区
防城港市(东兴市、港口区、上思县、防城区)
玉树藏族自治州(杂多县、玉树市、称多县、曲麻莱县、囊谦县、治多县)
嘉兴市(桐乡市、南湖区、嘉善县、海宁市、平湖市、秀洲区、海盐县)
普洱市(景东彝族自治县、墨江哈尼族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、江城哈尼族彝族自治县、澜沧拉祜族自治县、景谷傣族彝族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、思茅区、西盟佤族自治县)
宝鸡市(扶风县、眉县、太白县、金台区、凤翔区、岐山县、陇县、渭滨区、陈仓区、凤县、千阳县、麟游县)
榆林市(府谷县、清涧县、绥德县、吴堡县、横山区、神木市、子洲县、佳县、米脂县、榆阳区、定边县、靖边县)
宣城市(宣州区、广德市、旌德县、绩溪县、郎溪县、泾县、宁国市)
临沂市(蒙阴县、平邑县、沂水县、莒南县、兰山区、河东区、郯城县、罗庄区、兰陵县、费县、临沭县、沂南县)
阜阳市(界首市、颍东区、临泉县、颍泉区、颍州区、颍上县、太和县、阜南县)
商丘市(宁陵县、永城市、柘城县、民权县、睢县、睢阳区、虞城县、梁园区、夏邑县)
淮南市(凤台县、寿县、潘集区、大通区、八公山区、谢家集区、田家庵区)
通化市(二道江区、柳河县、通化县、东昌区、集安市、辉南县、梅河口市)
常德市(武陵区、临澧县、澧县、鼎城区、津市市、桃源县、汉寿县、石门县、安乡县)
临夏回族自治州(康乐县、永靖县、广河县、临夏市、和政县、临夏县、东乡族自治县、积石山保安族东乡族撒拉族自治县)
南京市(浦口区、高淳区、溧水区、江宁区、六合区、建邺区、鼓楼区、栖霞区、秦淮区、玄武区、雨花台区)
滨州市(阳信县、邹平市、博兴县、滨城区、沾化区、无棣县、惠民县)
常州市(溧阳市、新北区、钟楼区、武进区、金坛区、天宁区)
河源市(源城区、连平县、东源县、龙川县、和平县、紫金县)
青岛市(市北区、崂山区、市南区、莱西市、即墨区、城阳区、平度市、李沧区、胶州市、黄岛区)
乌鲁木齐市(水磨沟区、达坂城区、乌鲁木齐县、沙依巴克区、天山区、头屯河区、米东区、新市区)
鹤岗市(南山区、兴山区、萝北县、绥滨县、工农区、向阳区、兴安区、东山区)
莆田市(仙游县、荔城区、涵江区、城厢区、秀屿区)
保定市(望都县、博野县、易县、雄县、曲阳县、定兴县、涿州市、容城县、唐县、满城区、竞秀区、蠡县、阜平县、涞水县、莲池区、安新县、高碑店市、顺平县、定州市、涞源县、安国市、清苑区、高阳县、徐水区)
阜新市(新邱区、阜新蒙古族自治县、彰武县、细河区、太平区、清河门区、海州区)
湖州市(南浔区、长兴县、安吉县、德清县、吴兴区)
广元市(旺苍县、利州区、苍溪县、剑阁县、朝天区、昭化区、青川县)
宁德市(蕉城区、寿宁县、福鼎市、霞浦县、屏南县、柘荣县、福安市、周宁县、古田县)
哈尔滨市(道里区、阿城区、呼兰区、五常市、延寿县、尚志市、南岗区、木兰县、香坊区、平房区、方正县、道外区、巴彦县、依兰县、宾县、通河县、松北区、双城区)
南昌市(西湖区、南昌县、青云谱区、红谷滩区、新建区、安义县、东湖区、青山湖区、进贤县)
绥化市(安达市、北林区、望奎县、庆安县、海伦市、青冈县、绥棱县、肇东市、兰西县、明水县)
南通市(启东市、崇川区、海安市、如皋市、如东县、通州区、海门区)
沧州市(黄骅市、沧县、任丘市、海兴县、青县、河间市、新华区、吴桥县、献县、运河区、东光县、泊头市、南皮县、肃宁县、孟村回族自治县、盐山县)
吕梁市(中阳县、交城县、文水县、方山县、交口县、孝义市、兴县、柳林县、离石区、岚县、临县、石楼县、汾阳市)
南宁市(马山县、邕宁区、兴宁区、江南区、横州市、青秀区、上林县、西乡塘区、武鸣区、良庆区、宾阳县、隆安县)
文山壮族苗族自治州(富宁县、广南县、文山市、麻栗坡县、马关县、砚山县、丘北县、西畴县)
崇左市(龙州县、凭祥市、扶绥县、大新县、宁明县、江州区、天等县)
无锡市(滨湖区、锡山区、江阴市、宜兴市、梁溪区、新吴区、惠山区)
吴忠市(红寺堡区、青铜峡市、利通区、同心县、盐池县)
吐鲁番市(托克逊县、高昌区、鄯善县)
昌都市(类乌齐县、卡若区、贡觉县、八宿县、察雅县、左贡县、芒康县、江达县、边坝县、洛隆县、丁青县)
哈密市(伊州区、巴里坤哈萨克自治县、伊吾县)
达州市(渠县、万源市、达川区、通川区、大竹县、开江县、宣汉县)
合肥市(长丰县、肥西县、包河区、庐阳区、蜀山区、瑶海区、巢湖市、庐江县、肥东县)
龙岩市(上杭县、长汀县、新罗区、漳平市、永定区、连城县、武平县)
林芝市(巴宜区、波密县、墨脱县、工布江达县、朗县、米林市、察隅县)
济南市(槐荫区、济阳区、莱芜区、历城区、商河县、章丘区、长清区、市中区、历下区、平阴县、天桥区、钢城区)
儋州市
日照市(岚山区、莒县、东港区、五莲县)
鄂州市(鄂城区、梁子湖区、华容区)
延边朝鲜族自治州(图们市、和龙市、敦化市、珲春市、延吉市、汪清县、安图县、龙井市)
大庆市(让胡路区、大同区、萨尔图区、肇州县、龙凤区、肇源县、林甸县、红岗区、杜尔伯特蒙古族自治县)
鄂尔多斯市(东胜区、杭锦旗、鄂托克前旗、准格尔旗、鄂托克旗、伊金霍洛旗、康巴什区、乌审旗、达拉特旗)
上海市(奉贤区、静安区、崇明区、徐汇区、宝山区、黄浦区、青浦区、闵行区、松江区、普陀区、金山区、虹口区、长宁区、浦东新区、杨浦区、嘉定区)
黔西南布依族苗族自治州(兴义市、贞丰县、册亨县、普安县、望谟县、安龙县、晴隆县、兴仁市)
襄阳市(保康县、谷城县、南漳县、襄城区、老河口市、枣阳市、樊城区、襄州区、宜城市)
德阳市(广汉市、罗江区、绵竹市、中江县、什邡市、旌阳区)
武威市(民勤县、天祝藏族自治县、凉州区、古浪县)
黄山市(休宁县、祁门县、屯溪区、歙县、徽州区、黄山区、黟县)
迪庆藏族自治州(德钦县、香格里拉市、维西傈僳族自治县)
大兴安岭地区(漠河市、呼玛县、塔河县)
苏州市(虎丘区、吴中区、姑苏区、常熟市、相城区、昆山市、太仓市、张家港市、吴江区)
娄底市(新化县、娄星区、冷水江市、涟源市、双峰县)
焦作市(山阳区、修武县、武陟县、沁阳市、温县、解放区、孟州市、马村区、博爱县、中站区)
邵阳市(新宁县、邵阳县、洞口县、隆回县、绥宁县、城步苗族自治县、武冈市、大祥区、邵东市、双清区、北塔区、新邵县)
商洛市(柞水县、丹凤县、商州区、山阳县、镇安县、商南县、洛南县)
丽江市(宁蒗彝族自治县、古城区、永胜县、华坪县、玉龙纳西族自治县)
朔州市(怀仁市、山阴县、右玉县、应县、朔城区、平鲁区)
百色市(平果市、靖西市、田阳区、凌云县、西林县、田东县、田林县、右江区、德保县、乐业县、隆林各族自治县、那坡县)
曲靖市(沾益区、马龙区、麒麟区、师宗县、罗平县、富源县、陆良县、宣威市、会泽县)
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近日,港交所官网显示,嘉和生物药业(开曼)控股有限公司(以下简称“嘉和生物”)递交香港联交所上市申请,MorganStanley和浦银国际为新上市申请联席保荐人。
早在2020年,嘉和生物就已在港股上市,彼时正值生物医药投资高潮,嘉和生物上市首日市值便破百亿。而此番再向港股递交上市申请,实则源自去年10月份,嘉和生物反向收购亿腾医药,为港股18A首个创新药企反向收购案例。
据此前披露的信息,合并后的新公司更名为“亿腾嘉和医药集团有限公司”,原亿腾医药股东占比77.43%,原嘉和生物股东占比22.57%,亿腾医药实际控制人将成为合并公司的控股股东。
由于此次反向并购发生在2019年港交所反向收购(借壳上市)监管新规之后,反向收购后的嘉和生物将被当作新上市申请人处理。换句话说,此番收购,并非单纯为了快速上市“抄近道”,相反,合并后双方还需接受监管机构与市场的严格检验。
不过,双方的战略布局为其提供了底气:嘉和生物强劲的研发实力与具有潜力的产品管线,以及亿腾医药成熟的商业化能力和稳定现金流,两者优势互补,有相当的想象空间。
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根据此前的合并协议,嘉和生物将以合并方式收购亿腾医药集团(标的公司),于合并生效时间,嘉和生物的全资附属GenEdd(合并附属公司)将被合并并入标的公司,而标的公司将作为存续实体并成为公司的全资附属公司。
亿腾医药,作为一家综合型的专业生物制药公司,通过向跨国公司收购品牌药物资产,以及从全球生物制药公司授权引进创新专利药物的开发及商业化权利,已建立富竞争力、市场潜力巨大的原研药及创新药组合。亿腾医药历经逾二十年的营运,已成功完成多款创新药在中国上市,彰显其强大的临床开发及管理能力。此外,亿腾医药于其过往资产收购中,获跨国公司转让生产设施及管理体系,通过营运该等生产设施及管理体系,展示了世界级的制造、供应链管理、技术转移及质量控制体系。
公司已建立优质产品组合,包括五款主要产品,其中包括三款原研产品,即稳可信、希刻劳、亿瑞平,以及两款创新产品(Vascepa、Mulpleta),这些主要产品已全部实现商业化。每款产品均针对大型或快速增长的治疗领域的医疗需求,包括抗感染、CVD及呼吸系统疾病。亿腾医药为其所有主要产品于中国的上市许可持有人。亿腾医药还有五款其他产品,包括景助达、罗可曼及三款siRNA候选药物。就景助达及罗可曼而言,亿腾医药持有营销及分销权,公司亦已获授权引进三款创新临床前siRNA候选药物。
亿腾医药是其所有主要产品于中国的上市许可持有人,2022年至2024年度,其大部分收入来自于销售原研产品。
来自其五大客户的收入为1,360.0百万元、1,515.4百万元及1,891.3百万元,占其各期间总收入约65.6%、65.8%及74.3%。
其中,来自其最大客户的收入为1,197.3百万元、1,306.9百万元及1,393.2百万元,占其各期间总收入约57.7%、56.7%及54.7%。
从财务表现来看,2022年至2024年度,亿腾医药的收入分别为2,073.8百万元、2,303.8百万元及2,546.0百万元。其销售额的稳步增长主要归功于产品组合的强劲表现及潜力。
而嘉和生物则和亿腾医药形成了很好的互补。
嘉和生物2007年成立于上海,主要从事肿瘤及自体免疫药物的开发及商业化,透过建立丰富及创新的候选药物及管线,致力于首先为中国患者提供创新疗法,并逐步为全球患者提供创新疗法。
整体来看,嘉和生物有三个核心产品,即GB221、GB226及GB242,以及三种其他主要药物,即GB491、GB492及GB223。其已投资于研发、营销的候选药物以及研发其他新候选药物,即GB241、GB251、GB261及GB263T,全部目前均处于I/II/III期临床开发阶段或正接受国家药监局的审查以获取新药申请批准。
此外,嘉和生物还拥有多特异性抗体创新药发现技术平台。该平台已通过众多临床阶段候选药物以及与TRC2004,Inc.订立的重大对外许可交易而得到验证,除特许权使用费及被许可方权益外,该交易的价值包括数千万美元的首付款及高达443百万美元的里程碑费用。
考虑到获得的成就和未来的目标,双方公司正在积极评估及增加所需资源及能力,共同推动作为一家综合生物制药公司的下一阶段发展。
在嘉和生物看来,这场反向收购是原因充分的。
亿腾医药拥有领先的创新专利药物及原研药的多元化组合、行业领先的销售及营销网络支援管线商业化、稳健的财务业绩可支援未来研发工作、先进制造平台及全球供应链体系。
而这些也恰恰是需要快速推进候选药物研发,抢占市场份额并保持竞争力的嘉和生物所需要的。
对于此次合并,嘉和生物表示是透过发行代价股份的方式悉数结算,其本身不会有现金支出。截至2024年12月31日的剩余首次公开发售所得款项约人民币669.9百万元,合并完成后,经扩大集团将有充足现金资源以发展及扩展其业务。
编辑|吴晓晴 来源|医药魔方
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