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濮阳市(南乐县、台前县、濮阳县、华龙区、清丰县、范县)

锡林郭勒盟(多伦县、正蓝旗、苏尼特右旗、锡林浩特市、东乌珠穆沁旗、西乌珠穆沁旗、阿巴嘎旗、苏尼特左旗、正镶白旗、镶黄旗、太仆寺旗、二连浩特市)

运城市(芮城县、临猗县、夏县、平陆县、河津市、永济市、绛县、垣曲县、闻喜县、盐湖区、万荣县、稷山县、新绛县)

六盘水市(盘州市、水城区、钟山区、六枝特区)  石嘴山市(平罗县、惠农区、大武口区)

柳州市(柳江区、城中区、鱼峰区、三江侗族自治县、柳北区、融安县、柳南区、柳城县、融水苗族自治县、鹿寨县)

洛阳市(汝阳县、孟津区、宜阳县、老城区、伊川县、洛宁县、涧西区、新安县、嵩县、瀍河回族区、洛龙区、偃师区、西工区、栾川县)

成都市(都江堰市、金牛区、成华区、蒲江县、彭州市、郫都区、锦江区、崇州市、武侯区、邛崃市、金堂县、新都区、简阳市、青白江区、温江区、龙泉驿区、青羊区、大邑县、双流区、新津区)

三明市(宁化县、清流县、将乐县、泰宁县、沙县区、明溪县、建宁县、尤溪县、三元区、永安市、大田县)  忻州市(神池县、五台县、河曲县、偏关县、保德县、代县、繁峙县、静乐县、宁武县、五寨县、岢岚县、忻府区、定襄县、原平市)

商洛市(洛南县、丹凤县、商南县、山阳县、商州区、镇安县、柞水县)

舟山市(普陀区、岱山县、嵊泗县、定海区)

吐鲁番市(托克逊县、鄯善县、高昌区)

南平市(延平区、顺昌县、武夷山市、建阳区、政和县、光泽县、松溪县、浦城县、建瓯市、邵武市)

贺州市(八步区、富川瑶族自治县、钟山县、昭平县、平桂区)

克拉玛依市(白碱滩区、克拉玛依区、独山子区、乌尔禾区)

淮南市(寿县、大通区、田家庵区、潘集区、凤台县、谢家集区、八公山区)

内蒙古自治区

邢台市(宁晋县、信都区、巨鹿县、柏乡县、临城县、隆尧县、威县、沙河市、南和区、内丘县、临西县、平乡县、广宗县、新河县、任泽区、襄都区、南宫市、清河县)

晋中市(榆社县、寿阳县、平遥县、祁县、灵石县、和顺县、太谷区、介休市、榆次区、昔阳县、左权县)

许昌市(鄢陵县、建安区、襄城县、魏都区、长葛市、禹州市)

定西市(陇西县、漳县、通渭县、渭源县、岷县、安定区、临洮县)

延安市(宝塔区、洛川县、黄陵县、延川县、甘泉县、宜川县、子长市、富县、延长县、吴起县、黄龙县、志丹县、安塞区)

南通市(如东县、崇川区、启东市、海安市、海门区、如皋市、通州区)

汉中市(宁强县、南郑区、留坝县、汉台区、镇巴县、勉县、佛坪县、略阳县、西乡县、城固县、洋县)

绥化市(海伦市、青冈县、肇东市、安达市、望奎县、庆安县、绥棱县、明水县、兰西县、北林区)

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张家口市(崇礼区、涿鹿县、沽源县、赤城县、康保县、宣化区、蔚县、下花园区、万全区、尚义县、桥西区、怀安县、阳原县、张北县、桥东区、怀来县)

荆州市(江陵县、石首市、洪湖市、荆州区、公安县、沙市区、松滋市、监利市)

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乌海市(海南区、海勃湾区、乌达区)

黄冈市(罗田县、团风县、蕲春县、红安县、黄州区、浠水县、武穴市、麻城市、英山县、黄梅县)

揭阳市(榕城区、惠来县、普宁市、揭西县、揭东区)

喀什地区(莎车县、疏勒县、喀什市、麦盖提县、泽普县、塔什库尔干塔吉克自治县、岳普湖县、巴楚县、英吉沙县、伽师县、疏附县、叶城县)  阜阳市(临泉县、颍州区、颍泉区、阜南县、颍东区、界首市、颍上县、太和县)

白银市(景泰县、平川区、会宁县、靖远县、白银区)

鹤壁市(淇滨区、山城区、浚县、鹤山区、淇县)

桂林市(秀峰区、荔浦市、恭城瑶族自治县、龙胜各族自治县、平乐县、雁山区、兴安县、永福县、资源县、灵川县、七星区、象山区、阳朔县、叠彩区、临桂区、全州县、灌阳县)吉林市(龙潭区、蛟河市、舒兰市、磐石市、永吉县、桦甸市、丰满区、船营区、昌邑区)

仙桃市(潜江市、神农架林区、天门市)  信阳市(罗山县、浉河区、息县、潢川县、固始县、光山县、淮滨县、新县、商城县、平桥区)

兴安盟(科尔沁右翼中旗、乌兰浩特市、科尔沁右翼前旗、突泉县、阿尔山市、扎赉特旗)

五指山市(陵水黎族自治县、定安县、乐东黎族自治县、澄迈县、白沙黎族自治县、文昌市、琼中黎族苗族自治县、琼海市、保亭黎族苗族自治县、万宁市、屯昌县、昌江黎族自治县、东方市、临高县)

枣庄市(山亭区、滕州市、薛城区、市中区、台儿庄区、峄城区)泰安市(岱岳区、泰山区、宁阳县、肥城市、东平县、新泰市)

中山市

迪庆藏族自治州(香格里拉市、维西傈僳族自治县、德钦县)

鸡西市(鸡东县、梨树区、麻山区、城子河区、滴道区、恒山区、密山市、鸡冠区、虎林市)

辽阳市(辽阳县、文圣区、白塔区、弓长岭区、宏伟区、太子河区、灯塔市)

泸州市(纳溪区、江阳区、合江县、龙马潭区、泸县、叙永县、古蔺县)

株洲市(渌口区、石峰区、攸县、炎陵县、天元区、芦淞区、醴陵市、茶陵县、荷塘区)

三门峡市(义马市、渑池县、陕州区、卢氏县、灵宝市、湖滨区)

芜湖市(繁昌区、镜湖区、南陵县、湾沚区、弋江区、鸠江区、无为市)

沧州市(青县、孟村回族自治县、东光县、肃宁县、运河区、黄骅市、献县、河间市、吴桥县、海兴县、泊头市、任丘市、盐山县、沧县、南皮县、新华区)

黄山市(徽州区、歙县、休宁县、屯溪区、黄山区、黟县、祁门县)

阿拉善盟(额济纳旗、阿拉善左旗、阿拉善右旗)

徐州市(新沂市、泉山区、邳州市、云龙区、贾汪区、睢宁县、铜山区、沛县、丰县、鼓楼区)

呼和浩特市(赛罕区、回民区、清水河县、土默特左旗、玉泉区、托克托县、新城区、武川县、和林格尔县)

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宁德市(屏南县、霞浦县、蕉城区、柘荣县、福鼎市、寿宁县、周宁县、古田县、福安市)

宜宾市(江安县、屏山县、长宁县、南溪区、高县、翠屏区、叙州区、珙县、筠连县、兴文县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频