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克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿图什市、阿克陶县、乌恰县、阿合奇县)

承德市(承德县、围场满族蒙古族自治县、隆化县、滦平县、鹰手营子矿区、平泉市、双滦区、双桥区、丰宁满族自治县、兴隆县、宽城满族自治县)

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九江市(瑞昌市、共青城市、柴桑区、武宁县、修水县、德安县、庐山市、濂溪区、都昌县、浔阳区、湖口县、彭泽县、永修县)

韶关市(乐昌市、乳源瑶族自治县、浈江区、新丰县、武江区、始兴县、曲江区、翁源县、南雄市、仁化县)

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通化市(通化县、二道江区、柳河县、东昌区、辉南县、集安市、梅河口市)

攀枝花市(盐边县、米易县、东区、西区、仁和区)

伊春市(友好区、金林区、汤旺县、南岔县、丰林县、嘉荫县、乌翠区、伊美区、铁力市、大箐山县)

齐齐哈尔市(克山县、建华区、龙江县、铁锋区、拜泉县、甘南县、昂昂溪区、龙沙区、富拉尔基区、依安县、富裕县、讷河市、碾子山区、克东县、泰来县、梅里斯达斡尔族区)

临夏回族自治州(东乡族自治县、和政县、广河县、永靖县、临夏县、积石山保安族东乡族撒拉族自治县、康乐县、临夏市)

呼伦贝尔市(新巴尔虎左旗、牙克石市、陈巴尔虎旗、鄂温克族自治旗、扎兰屯市、额尔古纳市、阿荣旗、扎赉诺尔区、鄂伦春自治旗、根河市、莫力达瓦达斡尔族自治旗、新巴尔虎右旗、海拉尔区、满洲里市)

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荆州市(荆州区、沙市区、江陵县、公安县、石首市、松滋市、监利市、洪湖市)

益阳市(赫山区、安化县、桃江县、南县、资阳区、沅江市)

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宁夏回族自治区

百色市(平果市、田阳区、西林县、田东县、田林县、那坡县、隆林各族自治县、乐业县、靖西市、凌云县、德保县、右江区)

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果洛藏族自治州(玛沁县、久治县、班玛县、达日县、玛多县、甘德县)

呼和浩特市(赛罕区、托克托县、和林格尔县、回民区、清水河县、新城区、土默特左旗、武川县、玉泉区)

临沧市(镇康县、临翔区、双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、永德县、云县、沧源佤族自治县、凤庆县、耿马傣族佤族自治县)

鄂尔多斯市(准格尔旗、康巴什区、鄂托克旗、伊金霍洛旗、杭锦旗、达拉特旗、乌审旗、东胜区、鄂托克前旗)

合肥市(长丰县、瑶海区、巢湖市、肥东县、蜀山区、包河区、庐阳区、肥西县、庐江县)

阳泉市(矿区、郊区、平定县、盂县、城区)

莆田市(涵江区、仙游县、荔城区、秀屿区、城厢区)

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巴彦淖尔市(乌拉特后旗、临河区、磴口县、五原县、杭锦后旗、乌拉特中旗、乌拉特前旗)

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安庆市(怀宁县、望江县、宿松县、桐城市、迎江区、大观区、宜秀区、太湖县、潜山市、岳西县)

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临沂市(沂水县、蒙阴县、罗庄区、临沭县、平邑县、莒南县、兰山区、费县、兰陵县、河东区、郯城县、沂南县)

四平市(伊通满族自治县、铁东区、梨树县、双辽市、铁西区)

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黄山市(屯溪区、黄山区、徽州区、黟县、歙县、休宁县、祁门县)

固原市(原州区、隆德县、泾源县、西吉县、彭阳县)

广元市(朝天区、昭化区、剑阁县、苍溪县、利州区、青川县、旺苍县)

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咸宁市(咸安区、赤壁市、嘉鱼县、通城县、崇阳县、通山县)

嘉峪关市

上海市(闵行区、宝山区、虹口区、松江区、静安区、普陀区、浦东新区、青浦区、崇明区、长宁区、黄浦区、金山区、徐汇区、杨浦区、嘉定区、奉贤区)

玉树藏族自治州(杂多县、称多县、曲麻莱县、玉树市、治多县、囊谦县)

天津市(河东区、武清区、西青区、河北区、南开区、滨海新区、宁河区、蓟州区、津南区、东丽区、北辰区、红桥区、和平区、静海区、宝坻区、河西区)

哈密市(伊吾县、伊州区、巴里坤哈萨克自治县)

玉林市(容县、玉州区、博白县、陆川县、兴业县、福绵区、北流市)

金华市(磐安县、金东区、武义县、义乌市、婺城区、永康市、兰溪市、浦江县、东阳市)

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迪庆藏族自治州(香格里拉市、维西傈僳族自治县、德钦县)

柳州市(柳江区、三江侗族自治县、融水苗族自治县、融安县、鹿寨县、柳北区、鱼峰区、柳城县、柳南区、城中区)

扬州市(高邮市、邗江区、广陵区、江都区、宝应县、仪征市)

自贡市(沿滩区、富顺县、贡井区、荣县、大安区、自流井区)

西藏自治区

广安市(岳池县、邻水县、华蓥市、武胜县、前锋区、广安区)

晋城市(泽州县、城区、阳城县、陵川县、高平市、沁水县)

杭州市(萧山区、建德市、拱墅区、钱塘区、临安区、淳安县、余杭区、桐庐县、上城区、滨江区、临平区、西湖区、富阳区)

庆阳市(合水县、宁县、华池县、庆城县、西峰区、正宁县、环县、镇原县)

烟台市(莱州市、莱阳市、蓬莱区、莱山区、栖霞市、龙口市、招远市、芝罘区、海阳市、福山区、牟平区)

那曲市(索县、尼玛县、巴青县、安多县、申扎县、比如县、双湖县、班戈县、聂荣县、嘉黎县、色尼区)

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乌海市(海勃湾区、乌达区、海南区)

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泰安市(新泰市、宁阳县、肥城市、岱岳区、泰山区、东平县)

  金价再创新高。

  4月16日,伦敦金现货盘中冲破3300美元/盎司关口,再度创下历史新高。

  同日,周大福、老凤祥、周六福、周生生等品牌的金价均超过了1000元/克,其中周大福、六福珠宝站上1006元/克。

  金价狂飙之下,部分投资者选择铤而走险,通过信用卡或者消费贷来投资黄金,意图在金价上涨趋势中获得盈利。但这种加杠杆的投资行为蕴藏着诸多风险,包括金价下跌导致的亏损、借贷(逾期)利息的支出,以及违规投资带来的信用风险,等等。

  焦虑的投资者:“万一遇到大回调”

  在社交媒体上,多名用户分享自己的刷卡购金经历。

  界面新闻记者以咨询者身份联系此类投资者,获得的“攻略”也很简单,“信用卡正常刷卡正常还款”即可,当问及有无遇到金价下跌产生亏损的情况,投资者小安(化名)称“目前没有,只是后悔低价时买少了”。

  该名投资者的自信来自于狂飙的金价。2024年,伦敦金现货价格大幅上涨27.23%。2025年,金价虽几度出现回调,但涨势依旧,截至发稿,年初至今涨幅已达到25.68%。

  热潮之下,并非所有杠杆投资者都能像小安一样自若。

  投资者小满(化名)此前用信用卡支付,入手了40多万黄金,但压力如影随形,“赔钱咋整,万一遇到大回调”,在赚了6万之后,小满选择尽快出售、获利了结。此前小满还在想要不要用消费贷来投资黄金,但信用卡购金赚钱也是赚的“胆战心惊”,其最终还是选择“算了,投资有风险”。

  消费贷之所以成为“炒金者”的选择之一,主因消费贷利率此前经历了多轮下调,套利成为了可能。

  融360数字科技研究院监测的数据显示,2025年2月,全国性银行线上消费贷平均最低可执行利率为2.91%,环比下跌7BP,同比下降28BP。其中,国有行消费贷最低可执行利率平均水平为3.04%,环比下降11BP,同比下降26BP;股份制银行消费贷最低可执行利率平均水平为2.80%,环比下降4BP,同比下降31BP。

  不过,近期消费贷利率有所上行。界面新闻记者留意到,招行闪电贷年利率(单利)已上调为3.05%,在3月,界面新闻记者获得的利率券为2.58%。此前有市场消息称,多家银行接到内部通知,自4月起新发的消费贷利率不得低于3%。

  难以监测的“灰色空间”?

  对于信用卡投资黄金,多家银行明令禁止,兴业银行、江苏银行等多家银行近日均发布了“信用卡资金不得用于黄金投资领域”的相关公告。

  江苏银行表示,近期黄金价格波动较大,不法分子通过各种“炒金”、“抢金”、“套现”等各种手段诱导持卡人进行信用卡“炒金类”投资。此类行为不仅违反信用卡使用规定,更存在巨大资金风险,若黄金价格波动导致亏损,持卡人需自行承担价差、手续费等成本,甚至形成不良信用记录的风险。

  该行强调,信用卡仅限于持卡人日常消费使用,不得将信用卡资金以任何形式投资于理财领域,包括但不限于黄金等投资性贵金属、股票、基金等。

  管控措施上,江苏银行表示会根据监管规定和风险管理需要适时调整相关限制类领域范畴及交易限额,如持卡人信用卡交易出现监管限制行为或该行认定的风险特征时,可能会导致交易失败,该行有权采取包括但不限于提醒、降额、限制交易、限制分期、要求提前还款等风险管控措施。

  不过,界面新闻记者近日线上线下多方了解到,多家黄金门店均支持信用卡付款,包括金饰与金条,品牌金店与小型批发金店的区别在于是否收取手续费。

  某品牌金店工作人员告诉记者,支持信用卡付款,不收取手续费。若是银联卡则可任意刷,若是Visa卡,由于限额5000元,则需要购金者备有多张信用卡。

  如果客户不能到现场,门店是否支持线上使用信用卡购金?另一金饰品牌销售人员表示,在信用卡绑定微信等支付平台后,只需要两台手机,一台开视频,一台打开支付码,就可以完成支付。

  而在国内最大黄金珠宝交易集散地——水贝,多家门店同样支持信用卡付款,但会收取0.15%-0.6%不等的手续费。

  界面新闻记者扫码商家的收款码后,可直接选择使用信用卡支付。至于手续费的收取,多名工作人员向界面新闻记者解释,“主要因为我们也要付手续费给支付平台或机构”。

  消费贷同理,多家银行客服向记者强调消费贷产品不可用于黄金投资。建行客服表示,建易贷不能用购房、购车位、投资等相关交易,如果有这种情况,交易将被拦截。

  兴业银行客服表示,兴闪贷不可用于投资使用,资金用途一般为住房装修、大额耐用消费品购置、教育培训等用于购置借款人家庭所需的消费或服务。

  招行客服表示,闪电贷资金可用于在商场购买黄金(如周大福、周生生等视为消费用途),但不可用于购买银行实物金或黄金账户份额等具有投资性质的产品。

  相较于信用卡购金,消费贷购金似乎更为隐秘。毕竟,在门店购买黄金时,销售人员不会问询客户的资金来源,且黄金本身具备消费与投资的双重属性,中间差别亦非泾渭分明。

  至于银行的监测与管控,有银行从业人员向界面新闻记者表示,“如果转到其他银行,监测不到;直接买不行,我们对收款方受限制,不是所有账号都可以支付。”

  另一银行人士也告诉记者,看资金收款主体可以监测到,但如果不直接转给卖黄金的主体,就比较难监测。

  这也意味着,通过信贷产品来投资黄金的灰色空间依然存在。

  并非“无本套利”

  金价本轮上涨趋势令市场瞩目。

  4月16日,品牌金上涨至1000元/克的同时,水贝黄金亦上涨至780元/克。黄金交易市场上,截至发稿,伦敦金报3305.10美元/盎司,上海金午盘价亦冲高至779.86元/克。

  瑞银财富管理投资总监办公室(CIO)发布机构观点,再次调升金价预期,将未来12个月黄金价格预测从基准情景上调至上行情景的3500美元/盎司。

  招商期货投资咨询部交易咨询主管徐世伟告诉界面新闻记者,目前市场预期一致,短期价格上涨没有太多阻力,价格回调更多是多头止盈。“近期关税摩擦使得去美元化逻辑进一步加强,更多资金需要更安全的港湾,非美货币在走强,美元走弱,大资金的资产配置在离开美元,进行多元化配置。”

  但盲目追高并不可取。徐世伟提醒,“市场做多情绪高涨,甚至出现加杠杆、消费贷买黄金的现象,随着价格进一步上涨未来波动可能加大,加杠杆的资金要注意风险。”

  4月10日,上海黄金交易所发布“关于继续加强近期市场风险控制工作的通知”,强调近期国际形势复杂多变,贵金属价格波动较大,市场风险加剧。请各会员提高风险防范意识,继续做细做好风险应急预案,维护市场平稳运行。同时,提示投资者做好风险防范工作,合理控制仓位,理性投资。

  在法律层面,通过信用卡、消费贷等投资黄金亦不合规。

  原银保监会、中国人民银行2022年7月发布的《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》明确,信用卡资金不得用于偿还贷款、投资等领域,严禁流入政策限制或者禁止性领域。

  “银行信用卡领用合约中也明确规定信用卡仅限日常消费使用,若用于投资则构成违约。而消费贷款通常要求资金用于特定消费场景(如装修、教育等),若用于购金投资则涉嫌违反贷款合同约定。银行可通过资金流向监控识别违规行为,并可能要求提前收回贷款。”金融律师董毅智向界面新闻记者补充称。

  董毅智强调,信用卡或消费贷购金套利看似“无本套利”,实则蕴含多重法律与市场风险。投资者应严格遵守资金用途规定,理性评估黄金投资的波动性与流动性风险,避免因短期投机陷入债务危机或法律纠纷。

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