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德州市(武城县、德城区、夏津县、宁津县、平原县、临邑县、乐陵市、禹城市、陵城区、庆云县、齐河县)
黔东南苗族侗族自治州(丹寨县、岑巩县、黎平县、从江县、三穗县、雷山县、台江县、麻江县、天柱县、黄平县、凯里市、镇远县、锦屏县、施秉县、榕江县、剑河县)
随州市(曾都区、广水市、随县) 通辽市(奈曼旗、科尔沁左翼后旗、库伦旗、霍林郭勒市、科尔沁区、扎鲁特旗、开鲁县、科尔沁左翼中旗)
昌吉回族自治州(木垒哈萨克自治县、吉木萨尔县、昌吉市、阜康市、奇台县、呼图壁县、玛纳斯县)
葫芦岛市(连山区、建昌县、绥中县、南票区、兴城市、龙港区)
巴中市(平昌县、恩阳区、巴州区、通江县、南江县)
大兴安岭地区(塔河县、呼玛县、漠河市) 楚雄彝族自治州(楚雄市、姚安县、南华县、大姚县、永仁县、武定县、双柏县、元谋县、牟定县、禄丰市)
定西市(陇西县、通渭县、漳县、渭源县、临洮县、安定区、岷县)
新疆维吾尔自治区
延边朝鲜族自治州(和龙市、安图县、敦化市、汪清县、图们市、珲春市、龙井市、延吉市)
周口市(西华县、商水县、太康县、鹿邑县、沈丘县、扶沟县、淮阳区、川汇区、项城市、郸城县)
红河哈尼族彝族自治州(金平苗族瑶族傣族自治县、弥勒市、绿春县、红河县、石屏县、建水县、元阳县、泸西县、个旧市、河口瑶族自治县、屏边苗族自治县、开远市、蒙自市)
潮州市(饶平县、湘桥区、潮安区)
江门市(蓬江区、江海区、鹤山市、开平市、台山市、新会区、恩平市)
淮南市(寿县、大通区、田家庵区、凤台县、八公山区、谢家集区、潘集区)
镇江市(丹阳市、扬中市、京口区、丹徒区、润州区、句容市)
郴州市(嘉禾县、资兴市、安仁县、汝城县、桂东县、苏仙区、桂阳县、宜章县、临武县、北湖区、永兴县)
丹东市(振兴区、东港市、元宝区、凤城市、振安区、宽甸满族自治县)
武威市(民勤县、古浪县、天祝藏族自治县、凉州区)
常州市(天宁区、溧阳市、金坛区、新北区、武进区、钟楼区)
南阳市(内乡县、宛城区、西峡县、桐柏县、邓州市、镇平县、南召县、唐河县、社旗县、卧龙区、淅川县、方城县、新野县)
巴音郭楞蒙古自治州(且末县、轮台县、博湖县、尉犁县、若羌县、和硕县、和静县、库尔勒市、焉耆回族自治县)
海口市(秀英区、美兰区、琼山区、龙华区)
朝阳市(朝阳县、凌源市、北票市、龙城区、建平县、双塔区、喀喇沁左翼蒙古族自治县)
大同市(阳高县、左云县、平城区、天镇县、广灵县、浑源县、云冈区、云州区、新荣区、灵丘县)
贵港市(港南区、覃塘区、港北区、平南县、桂平市)
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鞍山市(千山区、海城市、立山区、铁东区、岫岩满族自治县、台安县、铁西区)
遂宁市(射洪市、大英县、安居区、蓬溪县、船山区)
上饶市(余干县、横峰县、鄱阳县、广丰区、玉山县、广信区、万年县、德兴市、弋阳县、婺源县、铅山县、信州区)
孝感市(应城市、大悟县、汉川市、安陆市、云梦县、孝昌县、孝南区) 巴彦淖尔市(杭锦后旗、乌拉特后旗、乌拉特中旗、五原县、磴口县、临河区、乌拉特前旗)
酒泉市(阿克塞哈萨克族自治县、肃州区、瓜州县、玉门市、肃北蒙古族自治县、敦煌市、金塔县)
贵阳市(白云区、花溪区、观山湖区、开阳县、云岩区、清镇市、息烽县、南明区、乌当区、修文县)
迪庆藏族自治州(香格里拉市、德钦县、维西傈僳族自治县)南通市(海安市、通州区、如东县、启东市、如皋市、海门区、崇川区)
梅州市(丰顺县、平远县、大埔县、梅江区、兴宁市、五华县、梅县区、蕉岭县) 开封市(顺河回族区、鼓楼区、兰考县、祥符区、禹王台区、龙亭区、通许县、杞县、尉氏县)
阿克苏地区(新和县、库车市、乌什县、温宿县、沙雅县、拜城县、阿瓦提县、阿克苏市、柯坪县)
三亚市(海棠区、吉阳区、崖州区、天涯区)
呼伦贝尔市(牙克石市、陈巴尔虎旗、扎兰屯市、满洲里市、新巴尔虎右旗、鄂伦春自治旗、根河市、扎赉诺尔区、鄂温克族自治旗、额尔古纳市、阿荣旗、海拉尔区、莫力达瓦达斡尔族自治旗、新巴尔虎左旗)铜仁市(碧江区、沿河土家族自治县、石阡县、松桃苗族自治县、思南县、江口县、玉屏侗族自治县、印江土家族苗族自治县、万山区、德江县)
上海市(普陀区、金山区、崇明区、杨浦区、浦东新区、黄浦区、徐汇区、宝山区、虹口区、静安区、奉贤区、青浦区、松江区、长宁区、闵行区、嘉定区)
乌海市(海勃湾区、乌达区、海南区)
五指山市(澄迈县、保亭黎族苗族自治县、屯昌县、临高县、琼中黎族苗族自治县、东方市、乐东黎族自治县、文昌市、万宁市、陵水黎族自治县、白沙黎族自治县、昌江黎族自治县、琼海市、定安县)
济源市
锦州市(凌河区、义县、北镇市、古塔区、凌海市、太和区、黑山县)
临汾市(曲沃县、乡宁县、永和县、古县、翼城县、尧都区、霍州市、安泽县、蒲县、大宁县、洪洞县、吉县、浮山县、侯马市、襄汾县、隰县、汾西县)
中山市
柳州市(柳城县、融安县、城中区、融水苗族自治县、鱼峰区、柳南区、三江侗族自治县、鹿寨县、柳北区、柳江区)
双鸭山市(宝山区、尖山区、集贤县、饶河县、岭东区、宝清县、四方台区、友谊县)
包头市(土默特右旗、达尔罕茂明安联合旗、青山区、白云鄂博矿区、昆都仑区、九原区、固阳县、石拐区、东河区)
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广元市(昭化区、剑阁县、旺苍县、朝天区、青川县、苍溪县、利州区)
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克拉玛依市(独山子区、白碱滩区、克拉玛依区、乌尔禾区)
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4月17日,融创中国控股有限公司(以下简称“融创”)发布公告称,针对总规模约95.5亿美元的境外债务重组已取得重大进展,持有债务本金约13亿美元的初始同意债权人已签订重组支持协议,持有债务本金超10亿美元的债权人正在进行签署程序,支持债权人合计持有债务本金占现有债务本金总额约26%。融创正向其他债务持有人寻求更广泛的支持。
上海易居房地产研究院副院长严跃进在接受《证券日报》记者采访时表示,融创此次重组方案的一大亮点在于“全额债权转股权”模式。这一做法不仅有望为债权人提供短期流动性和股票潜在升值带来的收益机会,也有助于从根本上化解融创的境外债务风险。
具体来看,融创向债权人分派两种新强制可转债(以下简称“新MCB”),一类将获分配转股价6.80港元/股的新MCB,可在重组生效日起转股;另一类将获分配转股价3.85港元/股的新MCB,可在重组后18个月至30个月内转股,该类总量不超过债权总额的25%。
同时,应部分债权人建议,债务重组方案推出“股权结构稳定计划”,向主要股东提供部分附带条件的受限股票,通过该计划,主要股东股权比例维持在一定水平,避免过分稀释,赋予长期责任,让其能够持续为公司核心经营事项及长远发展贡献力量。
回顾融创本轮债务重组进程,从最初的方案磋商到如今正式方案的推出,并已获得占债权本金额26%的债权人支持,整体取得了实质性进展。这不仅为后续重组的顺利推进奠定了坚实基础,也有望成为融创优化资本结构、改善财务状况、推动经营恢复的重要支撑。
“倘若本轮境外债重组顺利完成,本息全额债转股带来的最直接影响,是成功削债超70亿美元。叠加境内债重组的化债影响,预计将整体压降公司近700亿元人民币的债务。公司债务压力将降至极低水平。”接近融创人士向《证券日报》记者表示。
同策研究院联席院长宋红卫在接受《证券日报》记者采访时表示,大幅度的负债压降,有望帮助融创每年节省数十亿元的利息支出,进一步增强财务稳定性。同时,净资产增加、资产负债表修复,公司整体抗风险能力也将显著提升。
今年1月份,融创总规模154亿元的境内债宣布重组成功,仅用时50余天,融创成为了行业首家完成境内公司债整体重组的房企,预计可削降约70%的境内公司债务,且5年内不再有兑付压力。
在经营层面,融创在一二线城市的重点项目也持续释放积极信号。其中,某大型AMC机构与融创就重庆湾项目达成融资合作,拟注资24.76亿元保障项目后续开发建设;北京融创壹号院获中国中信金融资产管理股份有限公司支持,成功完成债务重组;天津梅江壹号院二期也获得大型央企信托5.5亿元项目新增融资。