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泉州市(鲤城区、安溪县、丰泽区、德化县、惠安县、金门县、南安市、晋江市、泉港区、洛江区、石狮市、永春县)

四平市(铁东区、伊通满族自治县、梨树县、铁西区、双辽市)

梅州市(平远县、梅江区、兴宁市、大埔县、蕉岭县、丰顺县、梅县区、五华县)

泸州市(江阳区、叙永县、合江县、纳溪区、泸县、龙马潭区、古蔺县)  铜陵市(郊区、铜官区、义安区、枞阳县)

宁德市(霞浦县、蕉城区、屏南县、柘荣县、周宁县、福鼎市、寿宁县、福安市、古田县)

衡阳市(珠晖区、衡山县、常宁市、衡南县、雁峰区、石鼓区、衡东县、南岳区、祁东县、蒸湘区、衡阳县、耒阳市)

海西蒙古族藏族自治州(都兰县、天峻县、格尔木市、乌兰县、茫崖市、德令哈市)

钦州市(钦南区、钦北区、浦北县、灵山县)  长治市(黎城县、沁源县、平顺县、襄垣县、屯留区、上党区、长子县、潞城区、沁县、潞州区、武乡县、壶关县)

宜昌市(宜都市、兴山县、点军区、长阳土家族自治县、西陵区、夷陵区、伍家岗区、枝江市、猇亭区、当阳市、秭归县、远安县、五峰土家族自治县)

营口市(西市区、站前区、盖州市、大石桥市、老边区、鲅鱼圈区)

博尔塔拉蒙古自治州(博乐市、温泉县、精河县、阿拉山口市)

淮安市(淮阴区、清江浦区、洪泽区、金湖县、盱眙县、淮安区、涟水县)

秦皇岛市(山海关区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、海港区、卢龙县、北戴河区)

三明市(尤溪县、明溪县、永安市、建宁县、三元区、泰宁县、清流县、宁化县、将乐县、大田县、沙县区)

辽阳市(灯塔市、辽阳县、弓长岭区、太子河区、白塔区、宏伟区、文圣区)

重庆市(武隆区、巴南区、渝中区、璧山区、永川区、秀山土家族苗族自治县、南岸区、沙坪坝区、九龙坡区、南川区、涪陵区、酉阳土家族苗族自治县、垫江县、彭水苗族土家族自治县、万州区、大足区、荣昌区、北碚区、巫溪县、大渡口区、合川区、江北区、奉节县、开州区、綦江区、潼南区、江津区、长寿区、巫山县、渝北区、忠县、梁平区、云阳县、黔江区、石柱土家族自治县、城口县、铜梁区、丰都县)

海东市(互助土族自治县、乐都区、民和回族土族自治县、平安区、循化撒拉族自治县、化隆回族自治县)

中卫市(海原县、中宁县、沙坡头区)

马鞍山市(含山县、花山区、雨山区、当涂县、博望区、和县)

宝鸡市(太白县、千阳县、岐山县、陇县、陈仓区、凤县、麟游县、凤翔区、扶风县、眉县、渭滨区、金台区)

巴彦淖尔市(乌拉特前旗、磴口县、临河区、五原县、乌拉特后旗、杭锦后旗、乌拉特中旗)

仙桃市(天门市、潜江市、神农架林区)

六盘水市(六枝特区、盘州市、水城区、钟山区)

亳州市(谯城区、利辛县、涡阳县、蒙城县)

阿拉善盟(阿拉善右旗、阿拉善左旗、额济纳旗)

甘孜藏族自治州(道孚县、德格县、得荣县、理塘县、炉霍县、康定市、甘孜县、九龙县、泸定县、新龙县、稻城县、色达县、巴塘县、白玉县、石渠县、丹巴县、雅江县、乡城县)

崇左市(江州区、凭祥市、大新县、宁明县、龙州县、天等县、扶绥县)

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果洛藏族自治州(班玛县、达日县、玛沁县、久治县、玛多县、甘德县)

漯河市(临颍县、郾城区、源汇区、舞阳县、召陵区)

茂名市(化州市、信宜市、电白区、高州市、茂南区)

泰州市(高港区、海陵区、姜堰区、泰兴市、兴化市、靖江市)  庆阳市(镇原县、宁县、西峰区、华池县、合水县、正宁县、庆城县、环县)

广西壮族自治区

玉溪市(华宁县、峨山彝族自治县、红塔区、江川区、澄江市、新平彝族傣族自治县、通海县、易门县、元江哈尼族彝族傣族自治县)

大兴安岭地区(漠河市、塔河县、呼玛县)阜新市(海州区、新邱区、清河门区、细河区、彰武县、阜新蒙古族自治县、太平区)

蚌埠市(固镇县、怀远县、蚌山区、淮上区、禹会区、龙子湖区、五河县)  六安市(叶集区、金寨县、霍山县、裕安区、金安区、舒城县、霍邱县)

宁夏回族自治区

济源市

石河子市(双河市、胡杨河市、图木舒克市、昆玉市、新星市、五家渠市、铁门关市、北屯市、阿拉尔市、可克达拉市、白杨市)淄博市(周村区、博山区、淄川区、桓台县、沂源县、张店区、临淄区、高青县)

湖州市(长兴县、吴兴区、安吉县、南浔区、德清县)

无锡市(宜兴市、新吴区、梁溪区、江阴市、滨湖区、锡山区、惠山区)

安阳市(龙安区、林州市、殷都区、北关区、滑县、内黄县、汤阴县、文峰区、安阳县)

黔西南布依族苗族自治州(安龙县、册亨县、晴隆县、兴义市、普安县、贞丰县、望谟县、兴仁市)

昭通市(巧家县、绥江县、昭阳区、水富市、大关县、盐津县、彝良县、永善县、威信县、鲁甸县、镇雄县)

襄阳市(老河口市、南漳县、谷城县、保康县、宜城市、襄城区、枣阳市、襄州区、樊城区)

佛山市(南海区、顺德区、三水区、禅城区、高明区)

齐齐哈尔市(讷河市、克山县、克东县、昂昂溪区、泰来县、依安县、建华区、甘南县、龙沙区、龙江县、富裕县、拜泉县、梅里斯达斡尔族区、碾子山区、铁锋区、富拉尔基区)

温州市(龙港市、乐清市、瓯海区、泰顺县、龙湾区、平阳县、文成县、苍南县、瑞安市、洞头区、永嘉县、鹿城区)

内江市(资中县、隆昌市、威远县、东兴区、市中区)

鄂州市(梁子湖区、鄂城区、华容区)

保山市(昌宁县、龙陵县、隆阳区、施甸县、腾冲市)

柳州市(三江侗族自治县、融水苗族自治县、融安县、城中区、鱼峰区、柳南区、柳北区、柳江区、鹿寨县、柳城县)

青岛市(黄岛区、平度市、城阳区、市北区、莱西市、崂山区、李沧区、胶州市、市南区、即墨区)

莆田市(仙游县、荔城区、涵江区、秀屿区、城厢区)

眉山市(丹棱县、彭山区、青神县、东坡区、洪雅县、仁寿县)

　　界面新闻记者|杨志锦

　　截至4月15日，已有26家A股上市银行披露了2024年年报。

　　据界面新闻记者梳理，2024年上市银行负债端出现一个明显的变化，即对公存款增长缓慢甚至出现收缩：对公存款增速低于6%的有19家，占比高达四分之三；对公存款缩水的有11家，占比超四成。

　　究其原因，一方面企业生产经营与投资活力不足，资金流动放缓；另一方面，“手工补息”整改导致对公存款流失。与此同时，商业银行不得不从银行间市场拆借同业负债和发行同业存单弥补资产负债缺口。

　　超四成上市银行对公存款下降

　　银行存款分为对公存款、零售存款两类。零售存款主要是个人存款，对公存款包括企业存款、机关事业单位存款，具有金额大、成本低、效益好的优势，一直是商业银行争夺的焦点。

　　界面新闻记者根据各银行财报梳理发现，上市银行个人存款增速普遍高于对公存款增速。据界面新闻记者统计，目前已公布年报的26家A股上市银行2024年末个人存款余额合计99万亿元，相比上年末增长10.5%；而2024年末对公存款余额合计85万亿，相比上年末下降了0.3%。

　　与零售存款不同，对公存款本身有相当一部分是由对公贷款派生而来，比如某企业向银行贷款1亿元用于生产，银行放贷后企业并不会马上把这1亿元用完，剩余的部分会在该银行形成对公存款。去年对公贷款保持高增，但为何对公存款增长乏力？

　　一个重要原因在于货币活化不足。由于收入和就业预期恶化，企业部门向居民部门支付工资后，居民增加储蓄，流到企业部门的资金减少。这在宏观数据上也有反映，去年M1持续负增长而M2仍保持在7%以上。

　　“这两年的趋势是存款增长靠储蓄，贷款增长靠对公，但企业生产经营与投资活力不足，资金流动放缓，商业银行企业存款必然同步下降。”某股份行资产负债部人士表示。

　　另据界面新闻记者统计，2024年对公存款增速低于6%的有19家，占比73%；对公存款下降的有11家，占比42%。从银行类型看，国有大行、股份行、城农商行对公存款均有下降，这意味着对公存款增长乏力并不是某类银行面临的压力，而是整个商业银行面临的问题。

　　其中，六大行中有四家大行对公存款出现下降：工商银行（601398.SH，01398.HK）对公存款相比上年下降7000多亿元，建设银行（601939.SH，00939.HK）、农业银行（601288.SH，01288.HK）均相比上年下降4100多亿元，交通银行（601328.SH，03328.HK）相比上年下降1400多亿元，中国银行（601988.SH，03988.HK）相比上年末也仅微增。

　　股份行中，光大银行（601818.SH）、民生银行（600016.SH，01988.HK）降幅较大，分别下降了约2000亿、1200多亿元。受对公存款下降影响，民生银行存款总额相比上年也出现下降。

　　民生银行副行长石杰在该行业绩会上解释称，一是民生银行主动发力调结构，逐笔压降高价业务，在调整过程中出现阶段性规模波动；二是四五月以来，民生银行积极响应监管的存款自律要求，对新增业务全面回归自律，对存量超自律业务基本出清。

　　其中，四五月份的“存款自律要求”指“手工补息”整改。“手工补息”是银行对业务操作失误进行的勘误，但随着揽储压力加大，手工补息成为利率补贴的重要工具。靠着“手工补息”，一些企业获得的存款利率要高于贷款利率，进而出现“低贷高存”、“存贷双增”的模式，推升了银行资产负债表规模。

　　去年4月监管部门发布的《关于禁止通过手工补息高息揽储、维护存款市场竞争秩序的倡议》提出，银行应将手工补息纳入监测管理范围，严禁通过事前承诺、到期手工补付息等方式，变相突破存款利率授权要求或自律上限。受此影响，一部分高息存款流失了，一部分虚增的存贷款被“挤掉”。

　　“手工补息此前广泛运用在对公存款中，银行和企业配合操作，因此手工补息整改影响的主要是对公存款。”前述股份行资产负债部人士表示。

　　“应该说，存款自律机制的严格措施使我行存款规模受到了一定程度的‘阵痛’，但我行认为这是非常好的结构调整机会。在这个阶段，我行继续坚持以客户为中心的‘稳规模、优结构、降成本’负债业务思路。”石杰表示。

　　城农商行对公存款下降还有其特殊的原因——近年来地方财政收入增速放缓甚至下降，诸多城农商行财政性存款萎缩，同时财政支出加快、社保资金省级统筹加剧了这一趋势。

　　财报数据显示，截至2024年末无锡银行对公存款余额624亿元，相比上年末下降14%。中诚信今年初出具的无锡银行主体评级报告称，受经济下行背景下企业资金留存减少以及社保资金统筹上划等因素影响，该行对公存款整体增长缓慢。

　　同业负债激增

　　近年来随着政策利率下调，商业银行存款利率也跟随下调，但由于手工补息、定期化等因素影响，对公存款利率下调较慢甚至逆势上行。以建设银行为例，2023年该行个人存款平均成本率为1.74%，相比2020年下降12BP，同期对公存款平均成本率上行22BP至1.73%。

　　在手工补息整改之后，对公存款付息成本终于出现下降，比如建设银行2024年对公存款平均成本率下降10BP至1.63%。但问题也随之而来，商业银行资产端仍在扩张，如何弥补资产与负债的缺口？

　　上市银行的选择是扩张同业负债。央行下属《金融时报》此前曾报道称，手工补息违规行为得到规范后，有部分资金通过存入财务公司等非银机构，以同业资金方式，绕道进入银行体系获取高息，进行空转套利，抬高银行负债成本。

　　同业负债主要包括同业存放、拆入资金、卖出回购金融资产三类。数据显示，部分上市银行尤其国有大行同业负债激增较多。数据显示，2024年农业银行同业及其他金融机构存放和拆入款项日均余额为5.22万亿，相比上年增长51.7%。除此之外，工商银行、建设银行、中国银行分别增长46.3%、24.3%、18%。

　　“银行业资产增速仍保持在一定水平，但存款增长乏力，商业银行资金来源稳定性面临较大压力，商业银行通过压降短期资产、增加主动负债来弥补流动性。”某国有大行资产负债部人士表示。

　　这种主动负债不仅包括同业及其他金融机构存放和拆入款项，还包括同业存单。银行发行同业存单计入应付债券科目，但是同业存单也纳入同业负债进行考核，成为银行主动负债和流动性管理的重要工具。

　　界面新闻记者根据Wind数据统计显示，2024年末上市银行同业存单余额相比上年普遍增长10%以上，五大行增速还高于20%。中国银行、建设银行、农业银行等在2024年还上调了同业存单备案额度。

　　对比而言，国有大行同业负债增速要高于股份行、城农商行。其原因可能在于，国有大行定位为“服务实体经济的主力军”，其资产必须维持一定增速，相应的资产负债缺口就需要通过同业负债弥补，而股份行、城农商行则可以通过调整资产增速以匹配负债端的变化。

　　值得注意的是，同业存单在债券市场发行，利率跟随市场利率变动，但其他同业负债在金融机构之间达成，其利率水平相对较高，成本相对上年降幅较小，有的甚至还出现上升。

　　比如2024年中国银行同业及其他金融机构存放和拆入款项平均利率为2.49%，相比上年上升14BP。该行在年报中表示，同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出增长25%，主要是同业及其他金融机构存放和拆入款项规模增长，且付息率有所上升。

　　同业高息存款也引起监管关注。去年11月末市场利率自律定价机制发布《关于优化非银同业存款利率自律管理的倡议》，要求同业活期存款利率降至1.5%，预计今年上市银行同业存款利率将有所下调，但如何使存款尤其对公存款增长仍是各上市银行面临的课题。