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临沂市(郯城县、河东区、蒙阴县、临沭县、莒南县、兰陵县、费县、兰山区、沂水县、平邑县、沂南县、罗庄区)
牡丹江市(东宁市、西安区、爱民区、海林市、阳明区、绥芬河市、东安区、宁安市、穆棱市、林口县)
三门峡市(湖滨区、灵宝市、陕州区、义马市、渑池县、卢氏县) 枣庄市(山亭区、台儿庄区、峄城区、市中区、薛城区、滕州市)
西安市(阎良区、莲湖区、长安区、灞桥区、未央区、新城区、蓝田县、周至县、高陵区、临潼区、雁塔区、碑林区、鄠邑区)
大理白族自治州(南涧彝族自治县、大理市、鹤庆县、漾濞彝族自治县、弥渡县、永平县、祥云县、洱源县、剑川县、宾川县、云龙县、巍山彝族回族自治县)
玉树藏族自治州(称多县、曲麻莱县、治多县、杂多县、囊谦县、玉树市)铁岭市(昌图县、银州区、调兵山市、铁岭县、西丰县、开原市、清河区)
邢台市(信都区、宁晋县、平乡县、巨鹿县、襄都区、清河县、广宗县、沙河市、威县、临城县、隆尧县、南和区、内丘县、南宫市、新河县、柏乡县、临西县、任泽区) 宿迁市(宿豫区、泗阳县、宿城区、泗洪县、沭阳县)
塔城地区(额敏县、乌苏市、托里县、裕民县、塔城市、和布克赛尔蒙古自治县、沙湾市)
延安市(宜川县、洛川县、延川县、宝塔区、延长县、吴起县、黄陵县、甘泉县、子长市、安塞区、富县、志丹县、黄龙县)
果洛藏族自治州(玛沁县、甘德县、班玛县、达日县、久治县、玛多县)
绵阳市(涪城区、三台县、梓潼县、游仙区、盐亭县、北川羌族自治县、江油市、平武县、安州区)
漯河市(召陵区、郾城区、舞阳县、源汇区、临颍县)
阜阳市(临泉县、界首市、阜南县、颍州区、太和县、颍东区、颍泉区、颍上县)
香港特别行政区
东营市(河口区、利津县、广饶县、东营区、垦利区)
达州市(渠县、开江县、万源市、通川区、大竹县、达川区、宣汉县)
天津市(河东区、东丽区、红桥区、河西区、南开区、和平区、河北区、西青区、滨海新区、武清区、宝坻区、津南区、宁河区、静海区、蓟州区、北辰区)
淮南市(潘集区、田家庵区、寿县、谢家集区、大通区、八公山区、凤台县)
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保山市(隆阳区、施甸县、昌宁县、腾冲市、龙陵县)
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张家界市(慈利县、永定区、桑植县、武陵源区)
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怒江傈僳族自治州(贡山独龙族怒族自治县、泸水市、福贡县、兰坪白族普米族自治县)
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眉山市(丹棱县、东坡区、仁寿县、青神县、彭山区、洪雅县)
赣州市(石城县、龙南市、信丰县、全南县、南康区、大余县、安远县、兴国县、定南县、于都县、宁都县、赣县区、崇义县、上犹县、瑞金市、会昌县、章贡区、寻乌县)
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黑河市(北安市、孙吴县、爱辉区、逊克县、嫩江市、五大连池市) 海北藏族自治州(刚察县、海晏县、祁连县、门源回族自治县)
泸州市(叙永县、纳溪区、古蔺县、合江县、龙马潭区、江阳区、泸县)
澳门特别行政区
贵港市(港北区、覃塘区、港南区、平南县、桂平市)抚顺市(望花区、新抚区、抚顺县、东洲区、顺城区、新宾满族自治县、清原满族自治县)
漳州市(云霄县、东山县、诏安县、华安县、龙海区、龙文区、长泰区、芗城区、漳浦县、南靖县、平和县) 许昌市(禹州市、襄城县、长葛市、魏都区、鄢陵县、建安区)
安阳市(林州市、滑县、龙安区、内黄县、殷都区、文峰区、安阳县、北关区、汤阴县)
滨州市(邹平市、无棣县、惠民县、阳信县、博兴县、沾化区、滨城区)
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河池市(大化瑶族自治县、宜州区、罗城仫佬族自治县、巴马瑶族自治县、环江毛南族自治县、都安瑶族自治县、金城江区、天峨县、南丹县、凤山县、东兰县)
广元市(朝天区、青川县、昭化区、苍溪县、利州区、剑阁县、旺苍县)
黔南布依族苗族自治州(福泉市、平塘县、瓮安县、龙里县、独山县、贵定县、都匀市、惠水县、长顺县、荔波县、三都水族自治县、罗甸县)
齐齐哈尔市(克山县、龙沙区、昂昂溪区、富裕县、讷河市、依安县、铁锋区、甘南县、富拉尔基区、克东县、梅里斯达斡尔族区、泰来县、龙江县、建华区、拜泉县、碾子山区)
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阿克苏地区(柯坪县、温宿县、库车市、阿克苏市、阿瓦提县、乌什县、沙雅县、拜城县、新和县)
南充市(嘉陵区、南部县、西充县、阆中市、营山县、顺庆区、仪陇县、高坪区、蓬安县)
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荆州市(公安县、松滋市、监利市、沙市区、江陵县、洪湖市、石首市、荆州区)
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温州市(瑞安市、龙港市、鹿城区、永嘉县、平阳县、乐清市、苍南县、文成县、瓯海区、泰顺县、龙湾区、洞头区)
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4月17日,融创中国控股有限公司(以下简称“融创”)发布公告称,针对总规模约95.5亿美元的境外债务重组已取得重大进展,持有债务本金约13亿美元的初始同意债权人已签订重组支持协议,持有债务本金超10亿美元的债权人正在进行签署程序,支持债权人合计持有债务本金占现有债务本金总额约26%。融创正向其他债务持有人寻求更广泛的支持。
上海易居房地产研究院副院长严跃进在接受《证券日报》记者采访时表示,融创此次重组方案的一大亮点在于“全额债权转股权”模式。这一做法不仅有望为债权人提供短期流动性和股票潜在升值带来的收益机会,也有助于从根本上化解融创的境外债务风险。
具体来看,融创向债权人分派两种新强制可转债(以下简称“新MCB”),一类将获分配转股价6.80港元/股的新MCB,可在重组生效日起转股;另一类将获分配转股价3.85港元/股的新MCB,可在重组后18个月至30个月内转股,该类总量不超过债权总额的25%。
同时,应部分债权人建议,债务重组方案推出“股权结构稳定计划”,向主要股东提供部分附带条件的受限股票,通过该计划,主要股东股权比例维持在一定水平,避免过分稀释,赋予长期责任,让其能够持续为公司核心经营事项及长远发展贡献力量。
回顾融创本轮债务重组进程,从最初的方案磋商到如今正式方案的推出,并已获得占债权本金额26%的债权人支持,整体取得了实质性进展。这不仅为后续重组的顺利推进奠定了坚实基础,也有望成为融创优化资本结构、改善财务状况、推动经营恢复的重要支撑。
“倘若本轮境外债重组顺利完成,本息全额债转股带来的最直接影响,是成功削债超70亿美元。叠加境内债重组的化债影响,预计将整体压降公司近700亿元人民币的债务。公司债务压力将降至极低水平。”接近融创人士向《证券日报》记者表示。
同策研究院联席院长宋红卫在接受《证券日报》记者采访时表示,大幅度的负债压降,有望帮助融创每年节省数十亿元的利息支出,进一步增强财务稳定性。同时,净资产增加、资产负债表修复,公司整体抗风险能力也将显著提升。
今年1月份,融创总规模154亿元的境内债宣布重组成功,仅用时50余天,融创成为了行业首家完成境内公司债整体重组的房企,预计可削降约70%的境内公司债务,且5年内不再有兑付压力。
在经营层面,融创在一二线城市的重点项目也持续释放积极信号。其中,某大型AMC机构与融创就重庆湾项目达成融资合作,拟注资24.76亿元保障项目后续开发建设;北京融创壹号院获中国中信金融资产管理股份有限公司支持,成功完成债务重组;天津梅江壹号院二期也获得大型央企信托5.5亿元项目新增融资。