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中卫市(沙坡头区、海原县、中宁县)

迪庆藏族自治州(维西傈僳族自治县、香格里拉市、德钦县)

邯郸市(肥乡区、馆陶县、邯山区、成安县、大名县、涉县、魏县、磁县、丛台区、临漳县、广平县、永年区、邱县、峰峰矿区、曲周县、鸡泽县、武安市、复兴区)

秦皇岛市(昌黎县、北戴河区、青龙满族自治县、海港区、山海关区、抚宁区、卢龙县)  绵阳市(江油市、北川羌族自治县、梓潼县、涪城区、游仙区、平武县、安州区、盐亭县、三台县)

松原市(乾安县、前郭尔罗斯蒙古族自治县、宁江区、扶余市、长岭县)

清远市(清城区、佛冈县、阳山县、连山壮族瑶族自治县、英德市、清新区、连南瑶族自治县、连州市)

黄山市(祁门县、徽州区、歙县、屯溪区、休宁县、黟县、黄山区)宜宾市(长宁县、南溪区、筠连县、兴文县、叙州区、翠屏区、江安县、珙县、高县、屏山县)

白山市(临江市、浑江区、靖宇县、长白朝鲜族自治县、江源区、抚松县)  衡水市(安平县、景县、桃城区、阜城县、故城县、饶阳县、冀州区、枣强县、武邑县、深州市、武强县)

忻州市(保德县、河曲县、原平市、五台县、忻府区、繁峙县、五寨县、定襄县、代县、岢岚县、静乐县、神池县、宁武县、偏关县)

西安市(碑林区、莲湖区、灞桥区、阎良区、雁塔区、新城区、临潼区、未央区、蓝田县、高陵区、长安区、鄠邑区、周至县)

遂宁市(安居区、大英县、船山区、射洪市、蓬溪县)

益阳市(赫山区、资阳区、安化县、桃江县、南县、沅江市)

营口市(大石桥市、盖州市、鲅鱼圈区、西市区、站前区、老边区)

烟台市(龙口市、芝罘区、蓬莱区、莱山区、海阳市、莱州市、莱阳市、招远市、福山区、牟平区、栖霞市)

商丘市(夏邑县、梁园区、柘城县、睢县、民权县、宁陵县、虞城县、永城市、睢阳区)

扬州市(宝应县、高邮市、邗江区、广陵区、仪征市、江都区)

巴彦淖尔市(杭锦后旗、乌拉特前旗、乌拉特后旗、磴口县、五原县、临河区、乌拉特中旗)

台州市(仙居县、黄岩区、临海市、路桥区、温岭市、椒江区、三门县、天台县、玉环市)

湘潭市(韶山市、湘潭县、雨湖区、岳塘区、湘乡市)

吕梁市(汾阳市、交城县、离石区、交口县、兴县、岚县、临县、方山县、孝义市、石楼县、中阳县、文水县、柳林县)

滁州市(琅琊区、明光市、定远县、来安县、凤阳县、全椒县、天长市、南谯区)

哈尔滨市(方正县、香坊区、南岗区、呼兰区、延寿县、尚志市、双城区、通河县、五常市、木兰县、松北区、阿城区、道里区、巴彦县、平房区、依兰县、宾县、道外区)

宁夏回族自治区

金昌市(永昌县、金川区)

宿州市(埇桥区、砀山县、萧县、泗县、灵璧县)

那曲市(色尼区、聂荣县、申扎县、比如县、尼玛县、双湖县、索县、班戈县、安多县、嘉黎县、巴青县)

泉州市(丰泽区、泉港区、洛江区、石狮市、晋江市、惠安县、安溪县、德化县、鲤城区、永春县、南安市、金门县)

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新疆维吾尔自治区

陇南市(文县、西和县、宕昌县、徽县、武都区、礼县、成县、两当县、康县)

郴州市(嘉禾县、安仁县、汝城县、临武县、永兴县、苏仙区、桂阳县、宜章县、资兴市、桂东县、北湖区)

安顺市(平坝区、关岭布依族苗族自治县、镇宁布依族苗族自治县、西秀区、普定县、紫云苗族布依族自治县)  石家庄市(新乐市、辛集市、行唐县、赞皇县、裕华区、无极县、赵县、平山县、藁城区、正定县、长安区、新华区、深泽县、栾城区、灵寿县、高邑县、鹿泉区、元氏县、井陉县、井陉矿区、桥西区、晋州市)

塔城地区(额敏县、裕民县、和布克赛尔蒙古自治县、塔城市、托里县、乌苏市、沙湾市)

葫芦岛市(连山区、兴城市、建昌县、绥中县、龙港区、南票区)

防城港市(上思县、防城区、港口区、东兴市)赤峰市(松山区、元宝山区、宁城县、巴林左旗、敖汉旗、喀喇沁旗、红山区、克什克腾旗、巴林右旗、阿鲁科尔沁旗、翁牛特旗、林西县)

三门峡市(义马市、陕州区、卢氏县、灵宝市、湖滨区、渑池县)  巴音郭楞蒙古自治州(博湖县、库尔勒市、尉犁县、且末县、轮台县、和硕县、若羌县、和静县、焉耆回族自治县)

锡林郭勒盟(正镶白旗、多伦县、阿巴嘎旗、二连浩特市、太仆寺旗、东乌珠穆沁旗、苏尼特左旗、锡林浩特市、正蓝旗、西乌珠穆沁旗、镶黄旗、苏尼特右旗)

恩施土家族苗族自治州(建始县、巴东县、宣恩县、利川市、鹤峰县、来凤县、咸丰县、恩施市)

玉林市(玉州区、北流市、陆川县、兴业县、博白县、福绵区、容县)绍兴市(越城区、新昌县、诸暨市、上虞区、嵊州市、柯桥区)

湖州市(德清县、南浔区、吴兴区、长兴县、安吉县)

通辽市(奈曼旗、科尔沁区、科尔沁左翼后旗、开鲁县、扎鲁特旗、科尔沁左翼中旗、霍林郭勒市、库伦旗)

定西市(渭源县、安定区、临洮县、漳县、通渭县、岷县、陇西县)

沧州市(青县、沧县、任丘市、献县、肃宁县、盐山县、运河区、河间市、东光县、吴桥县、黄骅市、泊头市、南皮县、海兴县、新华区、孟村回族自治县)

徐州市(云龙区、沛县、贾汪区、泉山区、睢宁县、邳州市、新沂市、铜山区、丰县、鼓楼区)

铁岭市(银州区、昌图县、铁岭县、调兵山市、清河区、西丰县、开原市)

郑州市(新密市、二七区、管城回族区、登封市、惠济区、巩义市、中原区、荥阳市、上街区、新郑市、金水区、中牟县)

九江市(濂溪区、柴桑区、湖口县、德安县、浔阳区、彭泽县、永修县、都昌县、共青城市、修水县、瑞昌市、武宁县、庐山市)

青岛市(即墨区、市北区、平度市、李沧区、崂山区、胶州市、市南区、黄岛区、城阳区、莱西市)

芜湖市(镜湖区、南陵县、无为市、湾沚区、繁昌区、弋江区、鸠江区)

娄底市(涟源市、新化县、双峰县、冷水江市、娄星区)

黄石市(阳新县、大冶市、下陆区、黄石港区、西塞山区、铁山区)

牡丹江市(阳明区、东安区、穆棱市、宁安市、东宁市、绥芬河市、林口县、爱民区、西安区、海林市)

平凉市(崆峒区、静宁县、灵台县、泾川县、华亭市、崇信县、庄浪县)

吉安市(遂川县、吉州区、安福县、万安县、泰和县、永丰县、井冈山市、新干县、峡江县、吉安县、青原区、吉水县、永新县)

海北藏族自治州(门源回族自治县、刚察县、海晏县、祁连县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频