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临沂市(莒南县、临沭县、沂南县、平邑县、罗庄区、蒙阴县、河东区、沂水县、兰山区、郯城县、费县、兰陵县)

吉安市(吉水县、泰和县、吉安县、永丰县、吉州区、青原区、安福县、遂川县、新干县、永新县、万安县、峡江县、井冈山市)

黔南布依族苗族自治州(龙里县、荔波县、福泉市、瓮安县、独山县、惠水县、平塘县、罗甸县、三都水族自治县、都匀市、贵定县、长顺县)  潮州市(湘桥区、潮安区、饶平县)

巴中市(通江县、巴州区、平昌县、南江县、恩阳区)

合肥市(包河区、肥西县、瑶海区、长丰县、巢湖市、蜀山区、庐江县、肥东县、庐阳区)

马鞍山市(博望区、当涂县、雨山区、花山区、含山县、和县)

连云港市(连云区、灌云县、海州区、东海县、赣榆区、灌南县)  吉林市(龙潭区、桦甸市、船营区、舒兰市、永吉县、磐石市、昌邑区、丰满区、蛟河市)

盐城市(阜宁县、盐都区、建湖县、亭湖区、滨海县、大丰区、响水县、射阳县、东台市)

长治市(上党区、潞城区、平顺县、长子县、屯留区、潞州区、沁县、武乡县、黎城县、壶关县、襄垣县、沁源县)

克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿合奇县、阿图什市、乌恰县、阿克陶县)

银川市(灵武市、西夏区、永宁县、金凤区、贺兰县、兴庆区)

绵阳市(游仙区、盐亭县、涪城区、北川羌族自治县、平武县、安州区、江油市、梓潼县、三台县)

海北藏族自治州(祁连县、门源回族自治县、刚察县、海晏县)

东莞市

菏泽市(牡丹区、成武县、定陶区、单县、巨野县、曹县、东明县、鄄城县、郓城县)

攀枝花市(东区、西区、米易县、盐边县、仁和区)

河源市(源城区、连平县、紫金县、东源县、和平县、龙川县)

咸阳市(永寿县、三原县、礼泉县、渭城区、武功县、淳化县、秦都区、杨陵区、乾县、兴平市、旬邑县、彬州市、长武县、泾阳县)

四平市(铁西区、梨树县、铁东区、双辽市、伊通满族自治县)

雅安市(芦山县、宝兴县、汉源县、天全县、荥经县、名山区、雨城区、石棉县)

淮南市(八公山区、谢家集区、潘集区、凤台县、大通区、田家庵区、寿县)

海西蒙古族藏族自治州(德令哈市、都兰县、天峻县、乌兰县、茫崖市、格尔木市)

汕尾市(陆丰市、城区、陆河县、海丰县)

鹰潭市(月湖区、余江区、贵溪市)

昆明市(五华区、官渡区、呈贡区、宜良县、安宁市、寻甸回族彝族自治县、禄劝彝族苗族自治县、晋宁区、嵩明县、富民县、东川区、石林彝族自治县、西山区、盘龙区)

南通市(崇川区、如东县、启东市、如皋市、通州区、海门区、海安市)

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杭州市(西湖区、淳安县、上城区、桐庐县、富阳区、余杭区、临平区、拱墅区、萧山区、滨江区、临安区、建德市、钱塘区)

枣庄市(滕州市、薛城区、台儿庄区、峄城区、山亭区、市中区)

阳江市(阳春市、阳东区、江城区、阳西县)

驻马店市(新蔡县、驿城区、遂平县、确山县、平舆县、西平县、泌阳县、上蔡县、汝南县、正阳县)  重庆市(渝中区、南岸区、江北区、城口县、潼南区、江津区、万州区、沙坪坝区、长寿区、荣昌区、彭水苗族土家族自治县、大足区、梁平区、南川区、九龙坡区、巫山县、涪陵区、黔江区、丰都县、铜梁区、武隆区、开州区、石柱土家族自治县、巫溪县、巴南区、酉阳土家族苗族自治县、北碚区、大渡口区、綦江区、渝北区、永川区、璧山区、垫江县、云阳县、奉节县、合川区、秀山土家族苗族自治县、忠县)

湘西土家族苗族自治州(吉首市、花垣县、泸溪县、永顺县、保靖县、古丈县、龙山县、凤凰县)

淮北市(烈山区、濉溪县、杜集区、相山区)

乐山市(峨眉山市、五通桥区、马边彝族自治县、沙湾区、犍为县、峨边彝族自治县、沐川县、市中区、金口河区、夹江县、井研县)西双版纳傣族自治州(景洪市、勐腊县、勐海县)

十堰市(张湾区、郧阳区、郧西县、房县、竹溪县、丹江口市、茅箭区、竹山县)  徐州市(睢宁县、泉山区、贾汪区、丰县、新沂市、云龙区、鼓楼区、沛县、邳州市、铜山区)

鞍山市(台安县、立山区、铁东区、千山区、岫岩满族自治县、铁西区、海城市)

周口市(鹿邑县、扶沟县、项城市、沈丘县、淮阳区、商水县、郸城县、西华县、川汇区、太康县)

伊春市(大箐山县、铁力市、汤旺县、南岔县、嘉荫县、丰林县、友好区、金林区、伊美区、乌翠区)湛江市(吴川市、廉江市、遂溪县、徐闻县、坡头区、麻章区、赤坎区、雷州市、霞山区)

双鸭山市(集贤县、友谊县、岭东区、饶河县、宝清县、宝山区、尖山区、四方台区)

盘锦市(双台子区、盘山县、兴隆台区、大洼区)

株洲市(醴陵市、石峰区、攸县、渌口区、荷塘区、芦淞区、炎陵县、天元区、茶陵县)

郴州市(桂阳县、临武县、苏仙区、资兴市、北湖区、安仁县、嘉禾县、桂东县、汝城县、宜章县、永兴县)

塔城地区(裕民县、塔城市、和布克赛尔蒙古自治县、沙湾市、乌苏市、额敏县、托里县)

七台河市(桃山区、新兴区、勃利县、茄子河区)

上饶市(鄱阳县、横峰县、德兴市、玉山县、信州区、广丰区、铅山县、余干县、广信区、万年县、婺源县、弋阳县)

池州市(石台县、青阳县、东至县、贵池区)

宁波市(余姚市、鄞州区、海曙区、象山县、江北区、北仑区、宁海县、奉化区、慈溪市、镇海区)

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儋州市

宁夏回族自治区

无锡市(梁溪区、宜兴市、新吴区、惠山区、锡山区、江阴市、滨湖区)

秦皇岛市(抚宁区、卢龙县、青龙满族自治县、北戴河区、山海关区、昌黎县、海港区)

金昌市(永昌县、金川区)

南京市(六合区、江宁区、雨花台区、栖霞区、建邺区、溧水区、浦口区、秦淮区、高淳区、玄武区、鼓楼区)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频