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呼和浩特市(新城区、赛罕区、托克托县、回民区、玉泉区、土默特左旗、清水河县、和林格尔县、武川县)

鞍山市(台安县、海城市、铁东区、铁西区、岫岩满族自治县、立山区、千山区)

枣庄市(薛城区、市中区、滕州市、山亭区、台儿庄区、峄城区)

玉溪市(华宁县、江川区、新平彝族傣族自治县、澄江市、红塔区、峨山彝族自治县、通海县、元江哈尼族彝族傣族自治县、易门县)  松原市(长岭县、乾安县、扶余市、前郭尔罗斯蒙古族自治县、宁江区)

鸡西市(虎林市、滴道区、鸡东县、密山市、麻山区、恒山区、城子河区、梨树区、鸡冠区)

揭阳市(普宁市、惠来县、揭西县、榕城区、揭东区)

毕节市(纳雍县、织金县、大方县、赫章县、七星关区、黔西市、金沙县、威宁彝族回族苗族自治县)

德阳市(中江县、绵竹市、罗江区、旌阳区、什邡市、广汉市)  兴安盟(科尔沁右翼中旗、乌兰浩特市、扎赉特旗、突泉县、阿尔山市、科尔沁右翼前旗)

南平市(武夷山市、顺昌县、浦城县、光泽县、建瓯市、松溪县、政和县、建阳区、延平区、邵武市)

长沙市(望城区、开福区、宁乡市、天心区、芙蓉区、岳麓区、浏阳市、长沙县、雨花区)

青岛市(李沧区、胶州市、城阳区、平度市、市南区、市北区、即墨区、崂山区、黄岛区、莱西市)

朔州市(怀仁市、朔城区、平鲁区、右玉县、山阴县、应县)

扬州市(仪征市、高邮市、广陵区、江都区、邗江区、宝应县)

沧州市(孟村回族自治县、盐山县、南皮县、吴桥县、运河区、河间市、沧县、献县、青县、东光县、新华区、任丘市、海兴县、泊头市、肃宁县、黄骅市)

五指山市(定安县、东方市、澄迈县、昌江黎族自治县、万宁市、白沙黎族自治县、屯昌县、琼中黎族苗族自治县、琼海市、保亭黎族苗族自治县、文昌市、乐东黎族自治县、临高县、陵水黎族自治县)

克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿克陶县、阿图什市、乌恰县、阿合奇县)

娄底市(娄星区、双峰县、冷水江市、新化县、涟源市)

商丘市(民权县、梁园区、夏邑县、睢县、虞城县、宁陵县、柘城县、睢阳区、永城市)

新乡市(新乡县、卫滨区、牧野区、封丘县、凤泉区、红旗区、长垣市、原阳县、延津县、辉县市、获嘉县、卫辉市)

聊城市(临清市、冠县、茌平区、阳谷县、莘县、东阿县、高唐县、东昌府区)

巴彦淖尔市(磴口县、乌拉特中旗、五原县、乌拉特前旗、临河区、乌拉特后旗、杭锦后旗)

衢州市(衢江区、龙游县、常山县、开化县、柯城区、江山市)

海北藏族自治州(门源回族自治县、海晏县、祁连县、刚察县)

呼伦贝尔市(鄂温克族自治旗、陈巴尔虎旗、满洲里市、根河市、扎兰屯市、海拉尔区、鄂伦春自治旗、扎赉诺尔区、新巴尔虎右旗、莫力达瓦达斡尔族自治旗、牙克石市、阿荣旗、新巴尔虎左旗、额尔古纳市)

牡丹江市(海林市、林口县、阳明区、东安区、宁安市、绥芬河市、东宁市、爱民区、西安区、穆棱市)

成都市(都江堰市、崇州市、邛崃市、金堂县、大邑县、蒲江县、成华区、彭州市、温江区、青羊区、金牛区、简阳市、新津区、双流区、龙泉驿区、锦江区、新都区、郫都区、青白江区、武侯区)

宁波市(慈溪市、鄞州区、象山县、奉化区、宁海县、江北区、北仑区、镇海区、余姚市、海曙区)

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周口市(川汇区、项城市、西华县、商水县、太康县、淮阳区、鹿邑县、郸城县、扶沟县、沈丘县)

镇江市(京口区、丹阳市、句容市、丹徒区、扬中市、润州区)

黄山市(黄山区、徽州区、歙县、祁门县、黟县、屯溪区、休宁县)

荆州市(松滋市、江陵县、荆州区、沙市区、公安县、石首市、洪湖市、监利市)  乌鲁木齐市(头屯河区、达坂城区、天山区、乌鲁木齐县、新市区、水磨沟区、沙依巴克区、米东区)

江门市(鹤山市、江海区、蓬江区、开平市、台山市、恩平市、新会区)

玉林市(陆川县、北流市、兴业县、玉州区、博白县、容县、福绵区)

无锡市(锡山区、江阴市、惠山区、滨湖区、宜兴市、新吴区、梁溪区)白山市(临江市、长白朝鲜族自治县、江源区、靖宇县、浑江区、抚松县)

伊犁哈萨克自治州(察布查尔锡伯自治县、伊宁市、霍尔果斯市、特克斯县、伊宁县、巩留县、霍城县、新源县、昭苏县、尼勒克县、奎屯市)  石河子市(白杨市、阿拉尔市、铁门关市、胡杨河市、可克达拉市、北屯市、新星市、图木舒克市、昆玉市、双河市、五家渠市)

台州市(玉环市、路桥区、临海市、黄岩区、椒江区、天台县、三门县、仙居县、温岭市)

抚州市(南丰县、黎川县、崇仁县、乐安县、资溪县、南城县、宜黄县、金溪县、广昌县、东乡区、临川区)

西双版纳傣族自治州(景洪市、勐海县、勐腊县)阿克苏地区(拜城县、乌什县、温宿县、沙雅县、柯坪县、阿克苏市、阿瓦提县、新和县、库车市)

珠海市(斗门区、香洲区、金湾区)

百色市(西林县、乐业县、那坡县、靖西市、平果市、田阳区、德保县、田林县、凌云县、田东县、隆林各族自治县、右江区)

平凉市(崇信县、崆峒区、静宁县、灵台县、庄浪县、华亭市、泾川县)

汕尾市(陆丰市、海丰县、陆河县、城区)

张掖市(高台县、民乐县、山丹县、甘州区、临泽县、肃南裕固族自治县)

普洱市(孟连傣族拉祜族佤族自治县、景东彝族自治县、思茅区、墨江哈尼族自治县、景谷傣族彝族自治县、江城哈尼族彝族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、澜沧拉祜族自治县、西盟佤族自治县)

阳泉市(盂县、矿区、平定县、郊区、城区)

鹤岗市(萝北县、绥滨县、兴安区、兴山区、南山区、工农区、东山区、向阳区)

遵义市(绥阳县、习水县、汇川区、桐梓县、余庆县、赤水市、湄潭县、正安县、仁怀市、务川仡佬族苗族自治县、凤冈县、播州区、红花岗区、道真仡佬族苗族自治县)

郴州市(安仁县、北湖区、苏仙区、桂阳县、宜章县、临武县、永兴县、资兴市、嘉禾县、桂东县、汝城县)

海口市(琼山区、美兰区、秀英区、龙华区)

吐鲁番市(高昌区、托克逊县、鄯善县)

昭通市(水富市、大关县、盐津县、巧家县、彝良县、昭阳区、绥江县、鲁甸县、威信县、永善县、镇雄县)

巴中市(平昌县、通江县、巴州区、恩阳区、南江县)

焦作市(温县、解放区、马村区、博爱县、修武县、中站区、山阳区、孟州市、沁阳市、武陟县)

大连市(旅顺口区、瓦房店市、长海县、中山区、沙河口区、普兰店区、庄河市、甘井子区、西岗区、金州区)

　　本周，西部证券、国金证券、华西证券等多家券商将公布年报。

　　A股年报季进入收官阶段，上市券商也掀起了第二波业绩披露高峰，这次的主角是中小券商。

　　继2023年亏损近三千万元后，国盛证券母公司国盛金控（002670.SZ）在2024年扭亏为盈。据国盛金控4月22日披露，2024年全年，公司实现营收20.07亿元，同比增长7.11%；实现净利润1.67亿元，2023年同期亏损2998.41万元。其中，国盛证券贡献了95%的营收。

　　根据安排，本周（4月21日至25日）还将有西部证券（002673.SZ）、国金证券（600109.SH）、华西证券（002926.SZ）等多家券商公布年报。

　　今年3月底，包括“三中一华”在内，20余家上市券商掀起第一波年报披露高峰，初步勾勒出证券行业过去一年的业绩概貌。进入4月，东兴证券、首创证券等中小券商，陆续披露业绩。Wind统计显示，截至目前，34家上市券商或母公司披露了2024年年报，其中，超六成去年营收正增长，超八成实现归母净利润正增长。

　　券商年报披露收官在即，市场分析人士普遍表示，看好证券行业去年的业绩表现。同时，今年以来，市场交投活跃度回升，业内对今年一季度乃至上半年的券商表现，同样充满期待。

　　国盛证券净利增近六成

　　今年2月下旬，国盛金控完成了对国盛证券的吸收合并，后者由此实现“曲线上市”。

　　2024年1月，国盛金控提出，将吸收合并全资子公司国盛证券，称吸收合并旨在聚焦证券主业，更好发挥国盛证券作为江西省属唯一证券全牌照企业的作用。

　　历时一年有余，该事项在今年2月获证监会核准。根据公告，吸收合并完成后，国盛证券解散，国盛金控名称变更为国盛证券股份有限公司。

　　被吸收合并之前，国盛证券是国盛金控的核心子公司，并成为后者最重要的收入来源。2020年至2023年，国盛金控的营业收入中，超过八成由国盛证券贡献。

　　Wind数据显示，上述统计期间，国盛金控实现营收22.06亿元、23.48亿元、18.94亿元和18.74亿元，同期国盛证券的营收分别为19.04亿元、20.47亿元、15.46亿元和17.13亿元，占比均超过八成。

　　到了2024年，国盛金控对国盛证券的“依赖”更明显，当年营收几乎全部来自国盛证券。

　　最新披露的年报显示，2024年，国盛金控实现营收20.07亿元、净利润1.67亿元，分别同比增长7.11%和658.34%。国盛证券实现营收19.07亿元，同比增幅为5.23%，占母公司营收总额的95%；实现净利润3.47亿元，同比增长56.06%。

　　分业务板块来看，经纪和自营业务，是国盛证券2024年表现最亮眼的两大业务，合计贡献了超八成营收。

　　从主营业务增幅来看，据披露，国盛证券2024年自营收入4.33亿元，同比增幅超过六成；资管、经纪业务当期收入则为0.24亿元、10.86亿元，分别同比增长45.47%和11.22%。而投行、信用交易业务收入同比下滑，其中投行收入降幅超六成。

　　本周还将有多家上市券商披露年报，涉及西部证券、国金证券、太平洋证券（601099.SH）等。再往后，东吴证券（601555.SH）、长城证券（002939.SZ）、长江证券（000783.SZ）等也将在月底交出年报成绩单。

　　看好券商年报及一季报表现

　　今年3月底，上市券商掀起第一波年报披露热潮，中信证券（600030.SH）、中金公司（601995.SH）、中国银河（601881.SH）等20多家券商公布业绩。

　　进入本月，东兴证券（601198.SH）、浙商证券（601878.SH）、首创证券（601136.SH）相继“交卷”。这3家中，浙商证券去年营收下滑超10%，其余两家均实现增收增利。

　　整体来看，Wind统计显示，截至目前，34家上市券商或母公司披露了2024年年报，合计实现营收超4800亿元。

　　目前居业绩榜首位的是券商“一哥”中信证券，去年营收637.98亿元、归母净利润217.04亿元，同比分别增长了6.2%和10.06%。营收方面，国泰海通、华泰证券去年营收均超过400亿元，中国银河营收超300亿元，广发证券、申万宏源、中金公司等5家，营收超200亿元。

　　截至目前，去年实现超百亿净利润的上市券商有5家，为中信证券、华泰证券、国泰海通、招商证券和中国银河。

　　再从业绩增长动力来看，上述34家上市券商或母公司，超六成（22家）去年营收实现正增长，超八成（28家）去年归母净利润实现正增长。

　　将两项指标结合来看，截至目前，去年实现增收增利的上市券商有22家。自营和经纪业务，成为这些券商业绩增长的主要驱动力。

　　受“924”行情带动，A股去年四季度以来显著回暖，“靠天吃饭”的证券业也因此迎来强有力的业绩支撑。

　　其中，广发证券、南京证券去年均实现了自营收入翻番。根据“自营收入=投资收益-对联营企业和合营企业的投资收益+公允价值变动净收益”计算，去年，南京证券、广发证券的自营收入分别为11.31亿元、77.54亿元，同比分别增长139.67%和117.38%。

　　二级市场的企稳回升，也让一些中小券商扭转了自营亏损局面。华林证券去年自营业务收入4.85亿元，同比增长87.19%，2023年自营亏损0.42亿元。

　　上市券商年报披露收官在即，市场分析人士普遍看好证券行业去年的业绩表现。

　　“2024年，证券行业在政策催化与市场波动中实现困境反转。”中信建投非银及金融科技首席分析师赵然称，去年第三季度成为券商业绩的转折点，而自营与经纪业务是核心驱动力。

　　分季度来看，赵然称，去年二、三季度，固收投资行情超预期，到了四季度，股票市场交投热度超预期等因素接续利好。

　　据他观察，2024年，证券公司整体业绩表现，将呈现出“头部券商业绩分化，中小券商盈利弹性更大”的特征。而在头部券商之中，业绩分化也较过往更加明显，例如国泰君安、广发证券的净利润同比增速超过30%，中金公司利润增速为-3%。

　　不仅如此，多位非银分析人士表示，看好今年一季度乃至上半年的券商业绩表现。

　　东吴证券分析师孙婷援引数据称，今年一季度，万得全A指数涨幅1.9%，全市场日均股基成交额为1.7万亿，同比增长70%。“得益于市场行情上行及交投活跃度回升，一季度多家券商证券投资和财富管理业务快速发展，带动业绩高增。”她说。

　　孙婷还表示，证券行业转型有望带来新的业务增长点。受益于市场回暖、政策环境友好，券商经纪业务、投行业务、资本中介业务等均受益。

　　中信证券金融产业首席分析师田良称，聚焦2025年，证券行业有望依托高成交额、资本市场持续回暖以及成本控制进一步展现自身业绩弹性。

　　“在2024年上半年偏低的业绩基数下，证券行业净利润同比增速有望在2025年上半年继续保持较高水平。”田良预计。

　　具体业务方面，他分析称，今年以来，受市场利率低位，权益市场回暖以及财政政策影响，市场利率有所上行。具体到券商业务，他认为，一季度，固收类投资收益高速扩容的趋势可能暂缓。但在海外关税冲击及国内降准降息的环境下，固收投资收益变动仍值得期待。