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资阳市(雁江区、乐至县、安岳县)

塔城地区(额敏县、裕民县、塔城市、和布克赛尔蒙古自治县、乌苏市、托里县、沙湾市)

濮阳市(濮阳县、台前县、清丰县、华龙区、范县、南乐县)

金华市(义乌市、婺城区、磐安县、浦江县、金东区、永康市、东阳市、武义县、兰溪市)  甘孜藏族自治州(得荣县、炉霍县、石渠县、白玉县、道孚县、色达县、乡城县、德格县、九龙县、稻城县、泸定县、甘孜县、新龙县、巴塘县、康定市、雅江县、理塘县、丹巴县)

达州市(渠县、宣汉县、万源市、通川区、大竹县、开江县、达川区)

宝鸡市(渭滨区、凤翔区、陇县、太白县、陈仓区、眉县、麟游县、千阳县、岐山县、凤县、金台区、扶风县)

佛山市(禅城区、南海区、高明区、三水区、顺德区)

孝感市(汉川市、云梦县、大悟县、孝南区、应城市、安陆市、孝昌县)  商洛市(山阳县、商州区、商南县、丹凤县、洛南县、柞水县、镇安县)

长春市(二道区、绿园区、双阳区、德惠市、朝阳区、公主岭市、九台区、榆树市、南关区、宽城区、农安县)

铜陵市(义安区、枞阳县、郊区、铜官区)

大兴安岭地区(漠河市、呼玛县、塔河县)

青岛市(胶州市、即墨区、平度市、李沧区、市北区、市南区、崂山区、城阳区、莱西市、黄岛区)

乐山市(金口河区、夹江县、井研县、马边彝族自治县、沙湾区、市中区、峨边彝族自治县、峨眉山市、沐川县、五通桥区、犍为县)

东营市(东营区、河口区、垦利区、广饶县、利津县)

玉树藏族自治州(囊谦县、曲麻莱县、杂多县、称多县、治多县、玉树市)

海南藏族自治州(共和县、同德县、贵德县、贵南县、兴海县)

阜阳市(太和县、颍东区、阜南县、颍上县、颍泉区、界首市、临泉县、颍州区)

定西市(渭源县、岷县、通渭县、漳县、陇西县、安定区、临洮县)

南昌市(青云谱区、青山湖区、安义县、红谷滩区、进贤县、新建区、西湖区、东湖区、南昌县)

长沙市(芙蓉区、望城区、雨花区、浏阳市、开福区、长沙县、天心区、岳麓区、宁乡市)

嘉峪关市

驻马店市(遂平县、汝南县、泌阳县、新蔡县、正阳县、驿城区、平舆县、确山县、上蔡县、西平县)

商丘市(睢县、民权县、睢阳区、永城市、柘城县、虞城县、宁陵县、梁园区、夏邑县)

西安市(雁塔区、长安区、灞桥区、新城区、碑林区、莲湖区、周至县、阎良区、蓝田县、鄠邑区、高陵区、临潼区、未央区)

汉中市(宁强县、西乡县、略阳县、佛坪县、城固县、镇巴县、南郑区、勉县、汉台区、留坝县、洋县)

和田地区(和田市、墨玉县、和田县、于田县、策勒县、皮山县、民丰县、洛浦县)

苏州市(太仓市、姑苏区、吴江区、张家港市、吴中区、相城区、常熟市、虎丘区、昆山市)

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衢州市(龙游县、衢江区、柯城区、江山市、常山县、开化县)

昭通市(永善县、巧家县、大关县、镇雄县、绥江县、威信县、盐津县、鲁甸县、昭阳区、水富市、彝良县)

茂名市(茂南区、化州市、电白区、信宜市、高州市)

济宁市(兖州区、曲阜市、微山县、任城区、泗水县、梁山县、鱼台县、金乡县、嘉祥县、汶上县、邹城市)  无锡市(锡山区、新吴区、江阴市、梁溪区、滨湖区、宜兴市、惠山区)

抚顺市(新宾满族自治县、清原满族自治县、东洲区、新抚区、望花区、顺城区、抚顺县)

邢台市(广宗县、襄都区、任泽区、沙河市、内丘县、临城县、清河县、平乡县、南和区、巨鹿县、柏乡县、隆尧县、信都区、临西县、宁晋县、南宫市、威县、新河县)

襄阳市(樊城区、宜城市、南漳县、谷城县、保康县、老河口市、襄州区、枣阳市、襄城区)烟台市(芝罘区、福山区、牟平区、莱阳市、蓬莱区、龙口市、海阳市、莱州市、莱山区、招远市、栖霞市)

铜仁市(江口县、碧江区、印江土家族苗族自治县、玉屏侗族自治县、松桃苗族自治县、沿河土家族自治县、思南县、德江县、万山区、石阡县)  南京市(秦淮区、浦口区、雨花台区、鼓楼区、建邺区、溧水区、高淳区、玄武区、栖霞区、江宁区、六合区)

漳州市(云霄县、芗城区、平和县、龙文区、南靖县、东山县、华安县、龙海区、漳浦县、长泰区、诏安县)

吉林市(船营区、昌邑区、蛟河市、磐石市、桦甸市、永吉县、丰满区、舒兰市、龙潭区)

沧州市(献县、肃宁县、运河区、沧县、吴桥县、盐山县、青县、南皮县、黄骅市、河间市、新华区、海兴县、孟村回族自治县、任丘市、泊头市、东光县)绥化市(庆安县、北林区、肇东市、海伦市、望奎县、明水县、绥棱县、兰西县、安达市、青冈县)

潮州市(湘桥区、饶平县、潮安区)

安顺市(关岭布依族苗族自治县、普定县、西秀区、平坝区、镇宁布依族苗族自治县、紫云苗族布依族自治县)

晋中市(昔阳县、榆社县、介休市、左权县、灵石县、祁县、榆次区、寿阳县、和顺县、太谷区、平遥县)

松原市(前郭尔罗斯蒙古族自治县、扶余市、长岭县、宁江区、乾安县)

汕尾市(陆河县、城区、海丰县、陆丰市)

雅安市(石棉县、荥经县、名山区、汉源县、宝兴县、天全县、芦山县、雨城区)

博尔塔拉蒙古自治州(精河县、阿拉山口市、温泉县、博乐市)

昆明市(东川区、安宁市、宜良县、禄劝彝族苗族自治县、晋宁区、石林彝族自治县、呈贡区、盘龙区、富民县、官渡区、寻甸回族彝族自治县、西山区、嵩明县、五华区)

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鄂尔多斯市(鄂托克前旗、伊金霍洛旗、准格尔旗、乌审旗、康巴什区、达拉特旗、鄂托克旗、东胜区、杭锦旗)

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锦州市(北镇市、太和区、凌河区、黑山县、凌海市、古塔区、义县)

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滨州市(滨城区、邹平市、惠民县、无棣县、沾化区、阳信县、博兴县)

阿拉善盟(额济纳旗、阿拉善右旗、阿拉善左旗)

西宁市(大通回族土族自治县、城东区、湟中区、城中区、城北区、城西区、湟源县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频