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哈尔滨市(依兰县、道里区、方正县、通河县、道外区、南岗区、木兰县、双城区、松北区、延寿县、五常市、尚志市、宾县、呼兰区、阿城区、香坊区、巴彦县、平房区)

常州市(金坛区、新北区、钟楼区、溧阳市、天宁区、武进区)

娄底市(娄星区、涟源市、双峰县、冷水江市、新化县)

大庆市(萨尔图区、让胡路区、林甸县、肇源县、龙凤区、大同区、杜尔伯特蒙古族自治县、红岗区、肇州县)  汕头市(濠江区、澄海区、潮南区、金平区、南澳县、潮阳区、龙湖区)

萍乡市(上栗县、安源区、莲花县、芦溪县、湘东区)

宁德市(霞浦县、寿宁县、古田县、屏南县、福安市、柘荣县、周宁县、蕉城区、福鼎市)

玉树藏族自治州(玉树市、治多县、曲麻莱县、称多县、囊谦县、杂多县)

乐山市(沐川县、夹江县、峨边彝族自治县、峨眉山市、井研县、马边彝族自治县、市中区、沙湾区、五通桥区、犍为县、金口河区)  阿拉善盟(额济纳旗、阿拉善左旗、阿拉善右旗)

安庆市(岳西县、怀宁县、潜山市、大观区、望江县、桐城市、迎江区、太湖县、宿松县、宜秀区)

白山市(临江市、靖宇县、长白朝鲜族自治县、抚松县、江源区、浑江区)

邢台市(任泽区、新河县、襄都区、巨鹿县、南和区、信都区、广宗县、临城县、平乡县、隆尧县、柏乡县、威县、南宫市、内丘县、宁晋县、清河县、沙河市、临西县)

马鞍山市(当涂县、和县、含山县、花山区、博望区、雨山区)

石家庄市(无极县、栾城区、藁城区、辛集市、鹿泉区、井陉矿区、元氏县、灵寿县、赵县、行唐县、平山县、晋州市、井陉县、长安区、高邑县、桥西区、正定县、深泽县、赞皇县、裕华区、新华区、新乐市)

淮安市(淮安区、洪泽区、涟水县、金湖县、清江浦区、淮阴区、盱眙县)

九江市(修水县、浔阳区、柴桑区、武宁县、湖口县、濂溪区、永修县、德安县、瑞昌市、彭泽县、庐山市、都昌县、共青城市)

三门峡市(渑池县、陕州区、灵宝市、义马市、卢氏县、湖滨区)

三沙市(南沙区、西沙区)

宜宾市(长宁县、叙州区、珙县、筠连县、兴文县、南溪区、高县、屏山县、翠屏区、江安县)

普洱市(墨江哈尼族自治县、景东彝族自治县、江城哈尼族彝族自治县、澜沧拉祜族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、西盟佤族自治县、景谷傣族彝族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、思茅区、孟连傣族拉祜族佤族自治县)

梧州市(苍梧县、长洲区、藤县、龙圩区、蒙山县、岑溪市、万秀区)

南京市(浦口区、鼓楼区、建邺区、栖霞区、高淳区、江宁区、玄武区、雨花台区、六合区、溧水区、秦淮区)

海南藏族自治州(共和县、贵德县、同德县、兴海县、贵南县)

北海市(合浦县、铁山港区、海城区、银海区)

四平市(伊通满族自治县、双辽市、铁西区、铁东区、梨树县)

东营市(河口区、广饶县、利津县、垦利区、东营区)

衡水市(武邑县、桃城区、枣强县、冀州区、阜城县、武强县、深州市、故城县、安平县、饶阳县、景县)

银川市(西夏区、灵武市、贺兰县、永宁县、兴庆区、金凤区)

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常德市(津市市、汉寿县、鼎城区、石门县、临澧县、武陵区、桃源县、安乡县、澧县)

钦州市(灵山县、钦北区、浦北县、钦南区)

运城市(万荣县、绛县、芮城县、河津市、平陆县、永济市、盐湖区、新绛县、稷山县、垣曲县、夏县、临猗县、闻喜县)

亳州市(涡阳县、蒙城县、谯城区、利辛县)  松原市(长岭县、前郭尔罗斯蒙古族自治县、扶余市、乾安县、宁江区)

河池市(都安瑶族自治县、宜州区、东兰县、罗城仫佬族自治县、金城江区、凤山县、南丹县、天峨县、环江毛南族自治县、巴马瑶族自治县、大化瑶族自治县)

聊城市(茌平区、东阿县、冠县、莘县、阳谷县、东昌府区、临清市、高唐县)

韶关市(始兴县、武江区、新丰县、翁源县、浈江区、仁化县、乳源瑶族自治县、曲江区、乐昌市、南雄市)丹东市(凤城市、振兴区、元宝区、东港市、振安区、宽甸满族自治县)

德宏傣族景颇族自治州(盈江县、芒市、梁河县、陇川县、瑞丽市)  长治市(潞州区、潞城区、沁县、武乡县、屯留区、沁源县、长子县、壶关县、黎城县、平顺县、襄垣县、上党区)

内蒙古自治区

七台河市(勃利县、新兴区、桃山区、茄子河区)

鄂州市(华容区、鄂城区、梁子湖区)白银市(白银区、平川区、会宁县、景泰县、靖远县)

晋中市(太谷区、祁县、介休市、寿阳县、平遥县、左权县、昔阳县、灵石县、榆次区、榆社县、和顺县)

铜仁市(德江县、石阡县、万山区、江口县、印江土家族苗族自治县、碧江区、松桃苗族自治县、玉屏侗族自治县、沿河土家族自治县、思南县)

焦作市(温县、山阳区、解放区、孟州市、马村区、博爱县、沁阳市、武陟县、修武县、中站区)

阿坝藏族羌族自治州(黑水县、茂县、松潘县、金川县、若尔盖县、红原县、理县、壤塘县、小金县、马尔康市、汶川县、九寨沟县、阿坝县)

济源市

张掖市(民乐县、高台县、山丹县、临泽县、肃南裕固族自治县、甘州区)

徐州市(睢宁县、泉山区、邳州市、云龙区、鼓楼区、铜山区、丰县、新沂市、贾汪区、沛县)

喀什地区(喀什市、疏附县、伽师县、叶城县、巴楚县、莎车县、麦盖提县、泽普县、英吉沙县、疏勒县、塔什库尔干塔吉克自治县、岳普湖县)

固原市(彭阳县、隆德县、原州区、西吉县、泾源县)

大连市(旅顺口区、普兰店区、长海县、金州区、瓦房店市、沙河口区、甘井子区、庄河市、中山区、西岗区)

自贡市(大安区、沿滩区、富顺县、自流井区、荣县、贡井区)

临夏回族自治州(积石山保安族东乡族撒拉族自治县、东乡族自治县、和政县、广河县、临夏县、临夏市、永靖县、康乐县)

晋城市(陵川县、阳城县、沁水县、泽州县、城区、高平市)

苏州市(张家港市、姑苏区、太仓市、相城区、虎丘区、常熟市、吴江区、吴中区、昆山市)

崇左市(江州区、宁明县、天等县、凭祥市、大新县、扶绥县、龙州县)

巴音郭楞蒙古自治州(焉耆回族自治县、和硕县、尉犁县、且末县、库尔勒市、轮台县、和静县、若羌县、博湖县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频