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喀什地区(莎车县、疏附县、岳普湖县、麦盖提县、巴楚县、叶城县、喀什市、英吉沙县、伽师县、泽普县、疏勒县、塔什库尔干塔吉克自治县)
济源市 黄南藏族自治州(尖扎县、河南蒙古族自治县、泽库县、同仁市)
南平市(松溪县、顺昌县、政和县、光泽县、建阳区、武夷山市、邵武市、建瓯市、延平区、浦城县)
佳木斯市(汤原县、抚远市、富锦市、同江市、桦川县、前进区、向阳区、东风区、郊区、桦南县)
晋城市(陵川县、沁水县、城区、高平市、阳城县、泽州县)
忻州市(繁峙县、河曲县、五寨县、保德县、神池县、偏关县、忻府区、宁武县、定襄县、五台县、静乐县、岢岚县、原平市、代县) 漯河市(舞阳县、源汇区、郾城区、召陵区、临颍县)
丹东市(宽甸满族自治县、元宝区、凤城市、振安区、东港市、振兴区)
昌都市(芒康县、边坝县、左贡县、卡若区、江达县、察雅县、洛隆县、丁青县、八宿县、贡觉县、类乌齐县)
苏州市(姑苏区、吴中区、虎丘区、常熟市、太仓市、张家港市、吴江区、昆山市、相城区)
乌鲁木齐市(沙依巴克区、乌鲁木齐县、米东区、头屯河区、天山区、新市区、水磨沟区、达坂城区)
和田地区(墨玉县、策勒县、皮山县、和田市、和田县、于田县、洛浦县、民丰县)
博尔塔拉蒙古自治州(博乐市、阿拉山口市、精河县、温泉县)
天津市(武清区、宝坻区、和平区、红桥区、南开区、滨海新区、宁河区、西青区、河西区、河北区、北辰区、蓟州区、静海区、东丽区、津南区、河东区)
西双版纳傣族自治州(勐腊县、勐海县、景洪市)
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盐城市(盐都区、滨海县、东台市、射阳县、阜宁县、亭湖区、大丰区、响水县、建湖县) 绵阳市(三台县、游仙区、梓潼县、盐亭县、涪城区、安州区、平武县、江油市、北川羌族自治县)
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今年以来,A股和港股的科技股表现最为突出,呈现出“东升西落”的态势。美股科技股因估值泡沫较大,在春节前迪斯公司出现后,出现了较大幅度的下跌。迪斯公司的出现打破了资本对美国在人工智能领域垄断的幻想,同时提振了中国资本对中国科技创新的信心,导致美股科技股泡沫率先破裂。4月2日,特朗普突然发起关税战,极大动摇了全球资本对美国政府和美国资产的信心,成为刺破美股科技股泡沫的第二个因素,使美国科技股再次出现大跌。
A股和港股的科技股上涨,很大程度上得益于科技创新的推动。在硬件方面,新凯兰在上海展出了最新的芯片设备,实现了较大突破,我国在高端芯片领域的突破时间有望大大缩短,不再被美国“卡脖子”。在软件方面,大模型的出现使我国在软件领域也取得了突破。硬件与软件的双重突破推动了我国科技的进一步发展。人形机器人是科技与消费的最佳落地场景。北京亦庄举办的世界首届人形机器人半马比赛吸引了全球目光,天空机器人夺冠,仅换三次电池就跑完全程,表现优异。尽管有些机器人表现笨拙,甚至摔倒,但在工作人员遥控下继续完成比赛,赢得了观众的热烈掌声。这次大赛展现了国内众多厂家在机器人产业的积极布局,工信部也将机器人定位为未来创新产业。人形机器人赛道有望成为未来产值超过新能源汽车产业的赛道,因为家庭对机器人的需求可能超过汽车。
机器人量产预计在2025年实现小批量生产,明年有望大批量生产,且增速极快,未来机器人数量可能超过人类,为相关产业带来巨大机会。夺冠的天空机器人今年计划小批量量产,预计会受到市场热捧。我国在机器人产业具有制造能力强、产业链齐全、生产成本低的优势,一旦量产,将快速降低成本,有望复制新能源汽车领域的成功经验,使全球大部分机器人由中国制造,成为未来重要的产业赛道,带来5-10年的投资机会。尽管机器人产业在“黑色星期一”后出现大跌,但已开始持续回升,此次回调不会改变长期上行态势,反而为前期踏空投资者提供了入市机会。
当时代机遇到来时,不要错过。对技术进步和新鲜事物,无论看好与否,都应参与,否则可能错过巨大投资机遇。2014年新能源汽车概念刚提出时,虽存在诸多质疑和问题,但随着技术进步,如今已发展成为我国出口创汇的新产业之一,销售渗透率超过50%。未来机器人产业有望复制新能源汽车的发展成功经验,成为创造巨大需求和机会的行业。投资者可通过布局人形机器人的细分行业龙头股或相关主题投资基金来抓住机会。虽然整机机器人公司投资风险较大,但未来成功的企业可能是一些大厂,如华为、比亚迪、腾讯、小米、阿里等,特斯拉的擎天柱项目也较先进,成功率较高。一些小厂的机器人公司可能会被大厂收购或在竞争中被淘汰。人形机器人是真正的科技加消费模式,我国在人工智能领域有望诞生一批伟大的公司。
这轮科技行情的持续性较强,不是短期炒作,而是中国科技创新的突破和大力发展新生产力的必然要求,也是实现经济第二个增长曲线的重要途径。我国需要更多科技赛道跑出来,目前在芯片领域加大研发投入,已在14纳米芯片上率先突破,未来有望攻克七纳米芯片,突破卡脖子项目后,我国发展将更具自主性,不再受美国限制。英伟达创始人黄仁勋三个月内两次来华拜访,表明中国巨大的市场是科技巨头不会放弃的,中国使用的芯片可能占到英伟达20%-30%的销量,巨大的市场是我国的重要谈判筹码。未来中美关税谈判中,我国在科技方面的进步将增加谈判筹码,而我国庞大的消费市场和人口也是重要筹码。预计中美关系谈判不会拖延太久,特朗普在国内面临巨大压力,会寻求通过谈判达成一致,使中美贸易回归正轨。一旦中美谈判开启,科技股将迎来第二波行情,产生新的赚钱效应,进而带动消费白马股、新能源龙头股、红利股、券商股等其他板块轮番表现,市场第二轮上升行情即将到来。希望中美关系战早日结束,我国经济实现持续恢复,特别是科技创新行业获得更好发展,使资本市场成为大家实现财富增长的主要领域。