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潮州市(饶平县、潮安区、湘桥区)

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嘉兴市(南湖区、秀洲区、海盐县、桐乡市、平湖市、海宁市、嘉善县)

永州市(江华瑶族自治县、道县、冷水滩区、宁远县、祁阳市、东安县、蓝山县、零陵区、江永县、新田县、双牌县)

佛山市(顺德区、南海区、高明区、三水区、禅城区)

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芜湖市(湾沚区、无为市、弋江区、南陵县、鸠江区、镜湖区、繁昌区)

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郴州市(桂东县、宜章县、资兴市、嘉禾县、苏仙区、北湖区、桂阳县、临武县、安仁县、永兴县、汝城县)

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新疆维吾尔自治区

梅州市(梅江区、梅县区、大埔县、平远县、兴宁市、丰顺县、蕉岭县、五华县)

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大理白族自治州(宾川县、洱源县、巍山彝族回族自治县、祥云县、云龙县、南涧彝族自治县、弥渡县、剑川县、大理市、鹤庆县、漾濞彝族自治县、永平县)

唐山市(玉田县、开平区、滦南县、丰润区、路南区、路北区、迁安市、迁西县、遵化市、乐亭县、曹妃甸区、古冶区、滦州市、丰南区)

咸阳市(长武县、旬邑县、秦都区、彬州市、淳化县、渭城区、礼泉县、永寿县、乾县、武功县、杨陵区、兴平市、泾阳县、三原县)

营口市(鲅鱼圈区、盖州市、大石桥市、老边区、西市区、站前区)

南充市(高坪区、西充县、营山县、嘉陵区、顺庆区、南部县、蓬安县、仪陇县、阆中市)

定西市(通渭县、临洮县、安定区、陇西县、岷县、漳县、渭源县)

塔城地区(沙湾市、额敏县、裕民县、和布克赛尔蒙古自治县、托里县、塔城市、乌苏市)

锡林郭勒盟(镶黄旗、阿巴嘎旗、锡林浩特市、太仆寺旗、西乌珠穆沁旗、正蓝旗、苏尼特右旗、正镶白旗、东乌珠穆沁旗、二连浩特市、多伦县、苏尼特左旗)

景德镇市(浮梁县、乐平市、昌江区、珠山区)

大同市(新荣区、云州区、浑源县、灵丘县、阳高县、左云县、云冈区、平城区、广灵县、天镇县)

濮阳市(濮阳县、南乐县、范县、华龙区、台前县、清丰县)

昌都市(江达县、芒康县、察雅县、贡觉县、八宿县、边坝县、类乌齐县、卡若区、丁青县、左贡县、洛隆县)

酒泉市(瓜州县、肃州区、阿克塞哈萨克族自治县、肃北蒙古族自治县、敦煌市、金塔县、玉门市)

安阳市(安阳县、汤阴县、滑县、龙安区、文峰区、林州市、北关区、内黄县、殷都区)

大连市(金州区、沙河口区、普兰店区、甘井子区、庄河市、中山区、西岗区、旅顺口区、瓦房店市、长海县)

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合肥市(庐阳区、庐江县、长丰县、肥东县、瑶海区、包河区、巢湖市、蜀山区、肥西县)

鹤岗市(向阳区、工农区、东山区、兴山区、萝北县、兴安区、绥滨县、南山区)

襄阳市(谷城县、枣阳市、老河口市、襄州区、樊城区、宜城市、南漳县、保康县、襄城区)

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亳州市(涡阳县、蒙城县、谯城区、利辛县)

泉州市(泉港区、洛江区、永春县、惠安县、鲤城区、丰泽区、晋江市、石狮市、安溪县、南安市、金门县、德化县)

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廊坊市(永清县、大厂回族自治县、安次区、广阳区、三河市、固安县、香河县、文安县、霸州市、大城县)

济南市(历下区、平阴县、商河县、章丘区、莱芜区、市中区、槐荫区、历城区、钢城区、济阳区、长清区、天桥区)

绥化市(绥棱县、庆安县、兰西县、明水县、北林区、望奎县、青冈县、海伦市、安达市、肇东市)

南通市(崇川区、启东市、如皋市、海安市、如东县、海门区、通州区)

中山市

烟台市(栖霞市、莱山区、牟平区、蓬莱区、莱州市、福山区、龙口市、招远市、芝罘区、莱阳市、海阳市)

西安市(未央区、鄠邑区、灞桥区、阎良区、临潼区、碑林区、莲湖区、蓝田县、雁塔区、高陵区、新城区、周至县、长安区)

蚌埠市(龙子湖区、禹会区、怀远县、蚌山区、淮上区、固镇县、五河县)

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通化市(集安市、通化县、辉南县、东昌区、二道江区、梅河口市、柳河县)

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三门峡市(灵宝市、渑池县、义马市、湖滨区、陕州区、卢氏县)

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安康市(白河县、宁陕县、镇坪县、紫阳县、汉阴县、石泉县、汉滨区、岚皋县、平利县、旬阳市)

  本报记者 陈 潇

  4月17日,融创中国控股有限公司(以下简称“融创”)发布公告称,针对总规模约95.5亿美元的境外债务重组已取得重大进展,持有债务本金约13亿美元的初始同意债权人已签订重组支持协议,持有债务本金超10亿美元的债权人正在进行签署程序,支持债权人合计持有债务本金占现有债务本金总额约26%。融创正向其他债务持有人寻求更广泛的支持。

  据了解,本次融创境外债务重组将上市公司发行或担保的相关债务全面纳入重组方案,覆盖了公开市场债券、私募贷款等不同类型。

  上海易居房地产研究院副院长严跃进在接受《证券日报》记者采访时表示,融创此次重组方案的一大亮点在于“全额债权转股权”模式。这一做法不仅有望为债权人提供短期流动性和股票潜在升值带来的收益机会,也有助于从根本上化解融创的境外债务风险。

  具体来看,融创向债权人分派两种新强制可转债(以下简称“新MCB”),一类将获分配转股价6.80港元/股的新MCB,可在重组生效日起转股;另一类将获分配转股价3.85港元/股的新MCB,可在重组后18个月至30个月内转股,该类总量不超过债权总额的25%。

  同时,应部分债权人建议,债务重组方案推出“股权结构稳定计划”,向主要股东提供部分附带条件的受限股票,通过该计划,主要股东股权比例维持在一定水平,避免过分稀释,赋予长期责任,让其能够持续为公司核心经营事项及长远发展贡献力量。

  回顾融创本轮债务重组进程,从最初的方案磋商到如今正式方案的推出,并已获得占债权本金额26%的债权人支持,整体取得了实质性进展。这不仅为后续重组的顺利推进奠定了坚实基础,也有望成为融创优化资本结构、改善财务状况、推动经营恢复的重要支撑。

  “倘若本轮境外债重组顺利完成,本息全额债转股带来的最直接影响,是成功削债超70亿美元。叠加境内债重组的化债影响,预计将整体压降公司近700亿元人民币的债务。公司债务压力将降至极低水平。”接近融创人士向《证券日报》记者表示。

  同策研究院联席院长宋红卫在接受《证券日报》记者采访时表示,大幅度的负债压降,有望帮助融创每年节省数十亿元的利息支出,进一步增强财务稳定性。同时,净资产增加、资产负债表修复,公司整体抗风险能力也将显著提升。

  今年以来,融创在化债领域频频迎来新进展。公司不久前发布的年报显示,截至2024年末,融创有息负债已降至2596.7亿元,较2023年底减少181.6亿元。

  今年1月份,融创总规模154亿元的境内债宣布重组成功,仅用时50余天,融创成为了行业首家完成境内公司债整体重组的房企,预计可削降约70%的境内公司债务,且5年内不再有兑付压力。

  在经营层面,融创在一二线城市的重点项目也持续释放积极信号。其中,某大型AMC机构与融创就重庆湾项目达成融资合作,拟注资24.76亿元保障项目后续开发建设;北京融创壹号院获中国中信金融资产管理股份有限公司支持,成功完成债务重组;天津梅江壹号院二期也获得大型央企信托5.5亿元项目新增融资。

  各方支持下,融创销售方面亮点频出。譬如,上海壹号院今年二批次开盘当日去化率超96%,销售额达66亿元,预计近期三批次产品也将推向市场。

  “房地产市场正呈现止跌回稳势头,融创在一二线城市拥有大量核心资源,若债务风险加速化解,在政策与市场共振下,融创亦将有望快速回归健康发展轨道。”严跃进表示。

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