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乌兰察布市(卓资县、察哈尔右翼后旗、察哈尔右翼中旗、化德县、察哈尔右翼前旗、商都县、集宁区、四子王旗、丰镇市、兴和县、凉城县)
内蒙古自治区
鹰潭市(余江区、月湖区、贵溪市)
大连市(甘井子区、西岗区、长海县、旅顺口区、瓦房店市、沙河口区、普兰店区、中山区、庄河市、金州区)
常州市(新北区、天宁区、金坛区、武进区、钟楼区、溧阳市)
盐城市(建湖县、阜宁县、大丰区、东台市、射阳县、滨海县、响水县、盐都区、亭湖区)
龙岩市(长汀县、永定区、武平县、连城县、漳平市、新罗区、上杭县)
承德市(丰宁满族自治县、承德县、兴隆县、滦平县、围场满族蒙古族自治县、宽城满族自治县、平泉市、鹰手营子矿区、隆化县、双桥区、双滦区)
巴彦淖尔市(五原县、乌拉特前旗、乌拉特中旗、磴口县、临河区、乌拉特后旗、杭锦后旗)
宿州市(砀山县、埇桥区、灵璧县、萧县、泗县)
赣州市(宁都县、大余县、龙南市、于都县、定南县、会昌县、南康区、崇义县、石城县、兴国县、瑞金市、章贡区、安远县、上犹县、信丰县、寻乌县、赣县区、全南县)
安顺市(紫云苗族布依族自治县、普定县、关岭布依族苗族自治县、西秀区、平坝区、镇宁布依族苗族自治县)
泰州市(姜堰区、泰兴市、高港区、靖江市、海陵区、兴化市)
伊春市(丰林县、嘉荫县、伊美区、大箐山县、金林区、乌翠区、友好区、铁力市、南岔县、汤旺县)
仙桃市(天门市、神农架林区、潜江市)
荆门市(京山市、东宝区、掇刀区、沙洋县、钟祥市)
南宁市(宾阳县、兴宁区、武鸣区、西乡塘区、良庆区、邕宁区、横州市、马山县、青秀区、江南区、上林县、隆安县)
贺州市(昭平县、富川瑶族自治县、八步区、平桂区、钟山县)
威海市(荣成市、环翠区、乳山市、文登区)
牡丹江市(宁安市、林口县、西安区、海林市、穆棱市、东宁市、绥芬河市、阳明区、东安区、爱民区)
内江市(威远县、隆昌市、东兴区、市中区、资中县)
白城市(镇赉县、通榆县、大安市、洮北区、洮南市)
运城市(闻喜县、河津市、盐湖区、绛县、垣曲县、稷山县、新绛县、平陆县、夏县、临猗县、芮城县、永济市、万荣县)
文山壮族苗族自治州(麻栗坡县、砚山县、马关县、文山市、丘北县、西畴县、富宁县、广南县)
江门市(台山市、鹤山市、恩平市、新会区、江海区、开平市、蓬江区)
池州市(青阳县、东至县、贵池区、石台县)
黑河市(北安市、孙吴县、嫩江市、五大连池市、逊克县、爱辉区)
衡阳市(雁峰区、衡阳县、衡南县、耒阳市、祁东县、衡山县、珠晖区、蒸湘区、常宁市、南岳区、衡东县、石鼓区)
晋城市(陵川县、泽州县、高平市、沁水县、城区、阳城县)
阜新市(新邱区、细河区、阜新蒙古族自治县、清河门区、海州区、太平区、彰武县)
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海东市(平安区、民和回族土族自治县、化隆回族自治县、循化撒拉族自治县、互助土族自治县、乐都区)
梅州市(梅县区、大埔县、五华县、兴宁市、丰顺县、梅江区、平远县、蕉岭县)
赤峰市(敖汉旗、红山区、喀喇沁旗、松山区、翁牛特旗、阿鲁科尔沁旗、元宝山区、克什克腾旗、巴林右旗、林西县、巴林左旗、宁城县)
柳州市(城中区、柳南区、柳城县、三江侗族自治县、融安县、鹿寨县、融水苗族自治县、柳江区、鱼峰区、柳北区)
萍乡市(湘东区、上栗县、莲花县、芦溪县、安源区)
桂林市(恭城瑶族自治县、象山区、兴安县、秀峰区、灵川县、资源县、叠彩区、永福县、龙胜各族自治县、全州县、雁山区、灌阳县、荔浦市、临桂区、阳朔县、七星区、平乐县)
抚顺市(抚顺县、新宾满族自治县、望花区、东洲区、新抚区、清原满族自治县、顺城区)
兰州市(七里河区、红古区、西固区、永登县、皋兰县、榆中县、城关区、安宁区)
克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿克陶县、阿图什市、乌恰县、阿合奇县)
淄博市(沂源县、桓台县、周村区、临淄区、张店区、博山区、淄川区、高青县)
益阳市(安化县、桃江县、沅江市、资阳区、南县、赫山区)
沈阳市(康平县、和平区、沈河区、铁西区、新民市、法库县、辽中区、沈北新区、皇姑区、大东区、苏家屯区、浑南区、于洪区)
湘潭市(岳塘区、韶山市、湘乡市、湘潭县、雨湖区)
鹤岗市(向阳区、工农区、南山区、绥滨县、兴山区、兴安区、东山区、萝北县)
台州市(三门县、温岭市、临海市、天台县、路桥区、玉环市、椒江区、仙居县、黄岩区)
平凉市(崇信县、庄浪县、静宁县、灵台县、泾川县、华亭市、崆峒区)
潮州市(湘桥区、潮安区、饶平县)
安阳市(殷都区、北关区、安阳县、文峰区、龙安区、内黄县、滑县、林州市、汤阴县)
湘西土家族苗族自治州(保靖县、古丈县、花垣县、吉首市、泸溪县、永顺县、凤凰县、龙山县)
海北藏族自治州(门源回族自治县、祁连县、海晏县、刚察县)
通辽市(科尔沁区、科尔沁左翼后旗、扎鲁特旗、霍林郭勒市、开鲁县、库伦旗、奈曼旗、科尔沁左翼中旗)
温州市(苍南县、文成县、洞头区、泰顺县、龙湾区、平阳县、鹿城区、瑞安市、瓯海区、龙港市、永嘉县、乐清市)
郴州市(资兴市、桂东县、桂阳县、北湖区、汝城县、永兴县、嘉禾县、宜章县、苏仙区、安仁县、临武县)
吉林市(桦甸市、磐石市、舒兰市、昌邑区、龙潭区、船营区、丰满区、蛟河市、永吉县)
克拉玛依市(白碱滩区、克拉玛依区、独山子区、乌尔禾区)
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保山市(隆阳区、龙陵县、腾冲市、施甸县、昌宁县)
成都市(温江区、金堂县、邛崃市、郫都区、都江堰市、简阳市、蒲江县、金牛区、青羊区、彭州市、双流区、武侯区、新津区、崇州市、龙泉驿区、大邑县、新都区、成华区、青白江区、锦江区)
莆田市(城厢区、荔城区、仙游县、涵江区、秀屿区)
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遂宁市(船山区、蓬溪县、安居区、射洪市、大英县)
广西壮族自治区
贵阳市(云岩区、乌当区、修文县、白云区、花溪区、清镇市、息烽县、观山湖区、南明区、开阳县)
绥化市(明水县、望奎县、肇东市、安达市、庆安县、兰西县、北林区、海伦市、绥棱县、青冈县)
吕梁市(孝义市、汾阳市、临县、柳林县、离石区、交城县、岚县、兴县、石楼县、方山县、文水县、中阳县、交口县)
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眉山市(丹棱县、东坡区、青神县、洪雅县、彭山区、仁寿县)
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雅安市(荥经县、天全县、宝兴县、名山区、芦山县、汉源县、雨城区、石棉县)
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惠州市(惠城区、博罗县、惠东县、惠阳区、龙门县)
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酒泉市(阿克塞哈萨克族自治县、金塔县、敦煌市、肃州区、玉门市、肃北蒙古族自治县、瓜州县)
商洛市(山阳县、商州区、柞水县、丹凤县、商南县、洛南县、镇安县)
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锦州市(古塔区、凌河区、太和区、凌海市、北镇市、黑山县、义县)
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邢台市(广宗县、平乡县、柏乡县、沙河市、南和区、临西县、信都区、任泽区、内丘县、巨鹿县、新河县、南宫市、威县、襄都区、临城县、宁晋县、隆尧县、清河县)
福州市(平潭县、仓山区、永泰县、马尾区、闽清县、长乐区、鼓楼区、台江区、闽侯县、罗源县、连江县、福清市、晋安区)
塔城地区(额敏县、塔城市、和布克赛尔蒙古自治县、乌苏市、托里县、沙湾市、裕民县)
红河哈尼族彝族自治州(开远市、红河县、屏边苗族自治县、绿春县、元阳县、建水县、石屏县、河口瑶族自治县、个旧市、金平苗族瑶族傣族自治县、蒙自市、泸西县、弥勒市)
“人形机器人产业在未来数年乃至十年间,无疑将成为极具成长性的黄金赛道,蕴藏着巨大的发展潜力和投资机遇。”
随着公募基金一季报进入密集披露期,机构调仓路径逐渐明晰。据第一财经初步统计,在已披露季报的主动权益类基金中,超半数产品于一季度提升股票仓位,目前仓位在八成以上的产品占比达到四分之三,进攻性策略有所升温。
从持仓角度而言,基金经理一季度操作呈现鲜明的赛道特征,以人形机器人产业链为代表的科技赛道成为最大赢家,部分重仓产品实现规模与收益的双重跃升;同时也有重仓消费赛道的产品斩获超额收益。然而,随着二季度行情展开,一季度领涨的科技主题基金面临阶段性调整,而北交所主题与医药板块相关产品则接棒领跑。
“含科量”成业绩密码
据第一财经初步统计,截至4月21日,有1490只主动权益类产品(仅列举初始基金,下同)已经披露了最新一季报的情况。其中,有43%的基金产品的股票仓位在90%以上,还有超过三成产品的股票仓位在80%至90%之间,整体保持高仓位运作。在有近两期季报数据的主动权益产品里,有超过半数提高了股票仓位,进攻性有所增加。
在这些产品中,近四分之三的产品在一季度取得正收益,10只业绩超过30%。其中,表现最好的是鹏华碳中和主题A,单季度回报超过60%。这一业绩表现让该产品的规模(不同份额合并计算,下同)暴增至108.96亿元,较去年年底的10.35亿元增加近百亿元,增幅达到9.5倍以上。
凭借出色业绩展现出显著吸金效应的情况并非个例。平安先进制造主题A和永赢先进制造智选A也是类似情况。这两只产品在今年前三个月分别获得53.65%、52.32%的回报,前者从0.48亿元的迷你规模摇身一变达到13.21亿元,规模增幅超过26倍;后者则因“太受欢迎”,曾在今年2月暂停大额申购,但规模仍从数十亿元增至百亿规模,增幅超过5.5倍。
此外,广发成长领航一年持有A、华富科技动能A、长城久鑫A、万家北交所慧选两年定开A等7只产品的业绩表现也同样居前,单季度回报在30%以上,多数产品也凭借亮眼的业绩表现获得不同程度的净申购。
记者观察来看,“含科量”是此轮主动权益产品的最大业绩密码,上述业绩居前的产品大多重仓了科技股,如平安先进制造主题A、永赢先进制造智选A、华富科技动能A、长城久鑫A等多只产品都在季报中打出“明牌”:主要配置人形机器人方向。
具体而言,不少产品在一季度出现了明显的调仓举动。以华富科技动能A为例,其前十大重仓股中新进6只个股,且均为首次重仓,包括隆盛科技(300680.SZ)、美湖股份(603319.SH)、中鼎股份(000887.SZ)、银轮股份(002126.SZ)等汽车板块个股,还有瑞迪智驱(301596.SZ)、中大力德(002896.SZ)等机械设备个股。
不过,即使是同一方向,细分领域也有所区别。如平安先进制造主题A选择将仓位布局在感知类零部件、整机组装代工商、积极拓展机器人业务且估值相对偏低的公司等领域;而长城久鑫A的持仓则集中在机器人行业上游的核心零部件企业、关节模组及整机的集成商,这些企业分布在机械设备、汽车、电子、电力设备等多个行业。
除了押注科技赛道以外,也有基金经理选择另辟蹊径。以广发成长领航一年持有混合A为例,其基金经理吴远怡聚焦新消费板块诸如“谷子经济”、国潮等新业态等细分投资机会,该产品的前十大重仓股中有一半为港股,前两大重仓股分别是泡泡玛特(09992.HK)和老铺黄金(06181.HK),均属于可选消费类行业;第三大重仓股晶品特装(688084.SH)则属于军工领域;此外还有阿里巴巴、美图公司等个股。
二季度赛道有所调整
随着二季度市场行情转向,一季度领涨的科技赛道基金面临阶段性调整压力。Wind数据显示,截至4月18日,此前位居前三的鹏华碳中和主题A、平安先进制造主题A、永赢先进制造智选A本月以来的平均回撤超过12%。
与此同时,北交所主题和医药主题的相关产品则取而代之,业绩增长明显。例如,万家北交所慧选两年定开混合A本月以来增长11.96%,年内回报率增至48.39%;广发北交所精选两年定开混合A同样因月内11.25%的业绩表现排名大幅上升。
沉寂许久的医药主题产品也迎来复苏,尤其是创新药领域成为资金配置焦点。长城医药产业精选A今年以来的收益率为44.71%,永赢医药创新智选A的年内收益率则在35%以上。两只产品均聚焦在A股或港股的创新药领域的投资机会。
除了名字中带有“医药”相关字眼的产品外,平安核心优势A的年内收益率达到32.74%。从一季报来看,该产品前十大重仓股均为医药板块个股,重点同样聚焦在创新药这一细分方向,如艾力斯(688578.SH)、百利天恒(688506.SH)、泽璟制药(688266.SH)等。
整体而言,无论是当下面对调整的科技主题,还是后来居上的医药赛道,基金经理们对自己所跟踪的赛道仍抱有信心。
“人形机器人产业在未来数年乃至十年间,无疑将成为极具成长性的黄金赛道,蕴藏着巨大的发展潜力和投资机遇。”平安先进制造主题基金经理张荫先在季报中表示,人形机器人产业的发展轨迹将对标智能手机与电动汽车,而且持续周期会更长,赛道容量也更为庞大。
长城久鑫基金经理余欢在走访调研了多个地方的机器人本体企业和零部件公司后发现,行业发展方兴未艾,越来越多的地方政府开始大力支持机器人行业的发展,也有越来越多的企业开始涉足并重点布局机器人领域。
“因为相信,所以看见。对于这个从0到1发展的行业,我们预计今年会是量产元年。”余欢认为,今年很可能会看到一定数量的机器人在工厂落地,开始新的“进化”训练之旅,为未来的进一步放量做准备。
同时,上述基金经理也对赛道调整有所预期。张荫先认为,当前板块静态估值处于较高水平,短期涨幅较大可能会面临调整压力,波动率较大,这往往是成长性赛道投资过程中会面临的问题,希望投资者理性看待、分批投资。
短期业绩的反弹,是否意味着医药主题的机会已经来了?长城医药产业精选基金经理梁福睿认为,当前创新药个股的海外研发合作进展变化及报表改善均迎来奇点时刻,同时创新药政策端的确定性明显高于非创新药领域。永赢医药创新智选基金经理单林、储可凡也分析称,国产创新药正加速实现商业化成果转化与全球化布局,国家支持药械创新的方向依旧不变,创新药蕴含众多投资机会。
新闻结尾
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