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开封市(龙亭区、通许县、鼓楼区、祥符区、顺河回族区、杞县、禹王台区、尉氏县、兰考县)
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兴安盟(突泉县、乌兰浩特市、科尔沁右翼中旗、科尔沁右翼前旗、阿尔山市、扎赉特旗)
铁岭市(开原市、清河区、西丰县、银州区、调兵山市、铁岭县、昌图县)
临沧市(沧源佤族自治县、镇康县、耿马傣族佤族自治县、永德县、云县、凤庆县、双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、临翔区)
大同市(云州区、新荣区、平城区、云冈区、广灵县、天镇县、左云县、灵丘县、阳高县、浑源县)
梅州市(五华县、兴宁市、平远县、大埔县、梅江区、蕉岭县、梅县区、丰顺县)
阳江市(江城区、阳东区、阳春市、阳西县)
香港特别行政区
连云港市(连云区、灌南县、海州区、赣榆区、东海县、灌云县)
安顺市(西秀区、关岭布依族苗族自治县、镇宁布依族苗族自治县、普定县、平坝区、紫云苗族布依族自治县)
济源市
三沙市(西沙区、南沙区)
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福州市(马尾区、仓山区、长乐区、闽清县、连江县、鼓楼区、福清市、永泰县、罗源县、闽侯县、平潭县、晋安区、台江区)
三明市(三元区、明溪县、沙县区、永安市、清流县、大田县、宁化县、建宁县、将乐县、尤溪县、泰宁县)
台州市(天台县、温岭市、玉环市、黄岩区、椒江区、三门县、仙居县、临海市、路桥区)
丽江市(华坪县、玉龙纳西族自治县、永胜县、宁蒗彝族自治县、古城区)
鄂州市(华容区、鄂城区、梁子湖区)
金昌市(金川区、永昌县)
德宏傣族景颇族自治州(梁河县、瑞丽市、芒市、盈江县、陇川县)
驻马店市(平舆县、上蔡县、遂平县、西平县、泌阳县、汝南县、确山县、驿城区、正阳县、新蔡县)
襄阳市(枣阳市、樊城区、襄州区、宜城市、老河口市、保康县、南漳县、襄城区、谷城县)
漳州市(漳浦县、诏安县、平和县、芗城区、华安县、南靖县、云霄县、长泰区、龙海区、龙文区、东山县)
张掖市(山丹县、肃南裕固族自治县、甘州区、民乐县、高台县、临泽县)
保山市(昌宁县、施甸县、隆阳区、腾冲市、龙陵县)
荆门市(沙洋县、钟祥市、掇刀区、京山市、东宝区)
那曲市(安多县、尼玛县、班戈县、嘉黎县、双湖县、聂荣县、比如县、申扎县、色尼区、巴青县、索县)
包头市(东河区、达尔罕茂明安联合旗、白云鄂博矿区、青山区、石拐区、九原区、昆都仑区、固阳县、土默特右旗)
吴忠市(红寺堡区、盐池县、青铜峡市、利通区、同心县)
张家界市(桑植县、永定区、武陵源区、慈利县)
衢州市(柯城区、常山县、开化县、龙游县、衢江区、江山市)
新乡市(长垣市、卫滨区、凤泉区、新乡县、原阳县、红旗区、封丘县、辉县市、卫辉市、获嘉县、延津县、牧野区)
舟山市(岱山县、嵊泗县、定海区、普陀区)
四平市(双辽市、铁东区、伊通满族自治县、铁西区、梨树县)
六盘水市(六枝特区、钟山区、盘州市、水城区)
长春市(榆树市、南关区、二道区、九台区、宽城区、农安县、绿园区、公主岭市、朝阳区、双阳区、德惠市)
日照市(五莲县、岚山区、东港区、莒县)
吐鲁番市(高昌区、鄯善县、托克逊县)
防城港市(上思县、港口区、防城区、东兴市)
大庆市(红岗区、肇州县、大同区、杜尔伯特蒙古族自治县、萨尔图区、林甸县、龙凤区、让胡路区、肇源县)
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益阳市(资阳区、桃江县、赫山区、安化县、沅江市、南县)
鞍山市(立山区、岫岩满族自治县、千山区、铁东区、台安县、铁西区、海城市)
武汉市(江夏区、汉南区、东西湖区、新洲区、洪山区、黄陂区、江汉区、江岸区、武昌区、青山区、汉阳区、硚口区、蔡甸区)
凉山彝族自治州(美姑县、甘洛县、越西县、雷波县、西昌市、昭觉县、布拖县、普格县、冕宁县、金阳县、会东县、盐源县、宁南县、木里藏族自治县、德昌县、会理市、喜德县)
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柳州市(柳江区、柳南区、鱼峰区、融水苗族自治县、三江侗族自治县、鹿寨县、柳城县、融安县、柳北区、城中区)
惠州市(惠东县、龙门县、博罗县、惠城区、惠阳区)
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塔城地区(塔城市、裕民县、额敏县、乌苏市、托里县、沙湾市、和布克赛尔蒙古自治县)
锦州市(凌河区、太和区、黑山县、凌海市、北镇市、义县、古塔区)
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果洛藏族自治州(久治县、达日县、甘德县、玛多县、玛沁县、班玛县)
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怒江傈僳族自治州(兰坪白族普米族自治县、贡山独龙族怒族自治县、福贡县、泸水市)
来源:北京商报
近日,消费金融圈掀起一股不良资产甩卖热潮。仅在过去半个月内,就有招联消费金融、捷信消费金融、南银法巴消费金融、幸福消费金融、平安消费金融、金美信消费金融6家消费金融公司,在银登中心官网密集挂牌9期不良资产转让项目,转让价格普遍低至1折以下,“骨折价”甩卖现象引发业内广泛关注。
不良资产转让潮,尽管有利于抛开“包袱”,但也折射出消金公司骤增的风险压力。值得一提的是,加速“甩包袱”的背后,机构或还有多重考量。其中,业内认为,转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险,使公司轻装上阵,还能带来实际的财务效益,如抵税和释放拨备。
“白菜价”甩卖
以招联消费金融为例,近日,该公司一日之内披露两期个人不良贷款转让项目公告。
其中,第6期转让的不良贷款资产包中,未偿本息总额达6.79亿元,加权平均逾期天数为1072.73天,涉及318162笔资产且均已完成核销,起拍价却仅为4670万元,折扣低至0.69折。而第7期未偿本息总额则高达10.7亿元,加权平均逾期天数为1269.72天,464693笔资产也全部核销完毕,起拍价6235万元,折扣更是低至0.58折,两期合计转让不良资产总额达到17.49亿元。
除招联外,南银法巴消费金融在4月7日和10日分别挂牌两期项目,涉及债权金额合计分别约3.08亿元和2.7亿元,其中2025年第2期个人不良贷款转让资产起拍价1833万元,折扣0.59折;此外,幸福消费金融1.14亿元不良贷款,起拍价仅168万元,折扣低至0.15折。
消费金融公司缘何密集甩卖不良资产,进行“亏本”交易?北京商报记者向多家消金公司求证采访,其中,行业相关负责人告诉北京商报记者,银登公开市场不良资产转让业务,是监管现阶段鼓励和积极推进金融机构开展的常规不良资产处置业务,时间是原银保监于2021年启动,2022年放开试点机构范围(涵盖消金公司),参与主体为银行、消金各类持牌金融机构,及持牌AMC等持牌受让机构。
该人士强调,转让业务对于加速不良资产的清理,提高金融机构现金流,以及降低处置风险及成本,增加不同类型资产的处置抓手均有积极意义。
招联消费金融回应,开展不良贷款批量转让,有助于更好地化解金融风险,优化金融资源配置,进而促进金融资产良性循环和金融机构稳健发展。公司结合发展需要,尝试开展不良贷款转让项目,并稳步有序推进相关工作。
谈及“白菜价”甩卖,素喜智研高级研究员苏筱芮告诉北京商报记者,从处置价格来看,不良资产包1折以下定价已成常态。与对公资产相比,消费金融行业较为分散的个贷业务通常没有抵押担保举措,故而处置价格处于较低水平。
博通咨询首席分析师王蓬博同样称,消费金融不良资产主要以个人消费贷款为主,客户群体通常信用风险较高,不良资产的回收难度相对较大,金融机构倾向于快速出清以降低风险,处置增加后不良资产转让市场竞争激烈,买方在价格上更有优势,导致转让价格普遍较低。
尽管是白菜价甩卖,但王蓬博也指出,机构在适应监管要求的同时,也通过优化资本结构来提升竞争力,降低潜在风险敞口,减少损失,提高资金使用效率,这对整个行业良性发展也是有益的。
背后多重考量
值得一提的是,加速“甩包袱”的背后,机构或还有多重考量。
北京商报记者从业内人士处了解到,近年来,监管部门持续加大对不良资产处置的监管力度,一方面,在监管高压之下,消费金融公司为避免不良资产持续积压带来的风险,纷纷加快清理不良资产的步伐。
而对消费金融公司而言,不良资产也桎梏自身发展已久,长期留存将对公司运营产生诸多负面影响。业内认为,转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险,使公司轻装上阵,还能带来实际的财务效益,如抵税和释放拨备。
如何实现?简单来说,不良资产转让产生的损失可在企业所得税前扣除,通过降低应纳税所得额,有效减轻企业所得税税负。同时,转让不良资产后,公司无需再为这部分资产计提大量拨备,释放出来的拨备可用于补充资本金或投入业务发展,增强公司实力与市场竞争力。
正如大消费行业分析师杨怀玉所说:“低价转让不良资产有助于消金公司快速回笼资金,减轻不良资产对财务报表的压力,提升资产质量,另外也符合监管部门对不良资产处置的重视,降低风险资产占比,符合监管指标。同时,不良资产转让损失可在税前扣除,降低应纳税所得额,起到抵税作用。除此之外,转让不良资产后,原先计提的拨备可相应释放,增加公司可用资金。”
苏筱芮同样称,2025年以来,消费金融机构频频转让不良资产的业务节奏延续了去年趋势,表明机构立足于贷后管理现状,期望通过不良资产处置来及时化解潜在风险,也反映出整个消费金融行业对合规处置贷后的充分重视,同时也能够对抵税、释放拨备等形成助力。在她看来,不良贷款转让能够助力机构减轻历史包袱,将精力放在更重要的拓客、风控等业务上,也确实存在节省诉讼成本和时间、综合成本更低的优势。
为何不良攀升
不得不说的是,不良资产转让潮,也折射出消金公司骤增的风险压力。
北京商报记者注意到,部分消费金融公司近年来不良率呈现上升趋势,资产质量恶化已成现实。以一家头部消金机构为例,2021—2023年期间,其不良贷款率分别为1.83%、2.22%和2.45%,即便公司加大了不良贷款的核销力度,在一定程度上改善了资产质量指标,但也付出了资产规模和利润减少的代价。
为何如此?王蓬博告诉北京商报记者,这背后有经济发展大环境的因素,也有消金公司自身为获客业务下沉导致风险增加的原因。不良贷款的增加直接导致信用减值损失大幅上升,侵蚀利润。同时也会让消金公司不得不控制贷款规模,也会从侧面限制利润增加。目前来看,行业龙头告别高增长,整体行业增速也明显放缓,说明消费金融行业可能已经进入了一个新的发展阶段。
一位资深从业人士也向北京商报记者坦言,过去,确实存在一些消费金融公司奉行“高收益覆盖高风险”的粗放经营策略,在业务拓展过程中,过于注重规模扩张,忽视了风险把控。为追求业务量快速增长,部分公司降低客户准入门槛,导致客户质量参差不齐。
该人士直言,在经济环境稳定、市场繁荣时,这种模式或许能维持一定盈利,但一旦经济形势下行,市场波动加剧,客户还款能力下降,大量潜在风险便集中暴露,不良资产会迅速增加。当下,这种粗放经营模式已难以为继,消费金融公司不得不面对过去遗留下来的不良资产难题。
而这,也恰恰暴露了消金公司的业务痛点。
杨怀玉进一步称,部分机构风控压力大,借款人信用风险高,风控难度加大;催收手段有限,贷后管理成本高,同时主要依赖利息收入,盈利模式单一,抗风险能力弱。在她看来,这一现象对机构业务的短期影响,体现在不良资产转让损失会影响当期利润,长期来说频繁转让不良资产,也可能影响公司声誉。不过,她也指出,换个角度看,也有助于促使消金公司优化业务结构,加强风控管理。后续,将驱使行业加速整合,头部机构优势凸显。
“虽然短期内业务有一定的调整压力,但也将促使行业优胜劣汰,行业集中度进一步提高。个人认为,各家机构业务将更加规范化,从长期看是行业在为下一个增长周期到来做准备。”王蓬博也说道。
“断舍离”之后
从当前消费金融行业的发展现状以及监管态势来看,业内预计,未来不良资产转让将成消金公司的常态化操作。
正如招联消费金融称,未来一段时间,不良贷款批量转让业务作为一项金融机构常态化举措,将在公开、透明的市场化竞价机制中稳步推进。
针对机构不良资产控制,苏筱芮认为,消费金融公司除了转让之外也同步采取其他应对举措,一方面严把准入关、调优客群结构,采取客群上浮战略;另外贷中强化风控与尽调,防范消费贷被挪用等风险;此外逐步引入调解机构与协商机制,对于白名单客群实施“金融纾困”。
业内认为,“断舍离”后,机构也要将更多精力聚焦于拓客、风控等核心业务,提升自身综合实力。
“不良资产的控制关键在于完善风控体系,建立完善的风控模型,提高风险评估能力。强化贷后管理,建立专业催收团队,提升催收效率,降低不良率。”杨怀玉称,后续,消金公司在业务发展中,首要的是密切关注监管动态,确保业务合规。同时要以客户为中心,提升客户体验,增强客户黏性。此外也可加大科技投入,利用大数据、人工智能等技术提升风控和运营效率,推动数字化转型,提升业务处理能力和服务水平。
北京商报记者刘四红
新闻结尾
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