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广元市(昭化区、苍溪县、青川县、剑阁县、利州区、朝天区、旺苍县)

惠州市(惠阳区、博罗县、龙门县、惠城区、惠东县)

果洛藏族自治州(玛多县、久治县、班玛县、玛沁县、甘德县、达日县)  威海市(环翠区、文登区、荣成市、乳山市)

海北藏族自治州(海晏县、祁连县、门源回族自治县、刚察县)

四平市(铁西区、双辽市、铁东区、伊通满族自治县、梨树县)

海南藏族自治州(贵南县、共和县、同德县、贵德县、兴海县)

庆阳市(合水县、华池县、环县、宁县、庆城县、镇原县、正宁县、西峰区)  东莞市

盐城市(建湖县、亭湖区、滨海县、东台市、盐都区、大丰区、射阳县、阜宁县、响水县)

自贡市(自流井区、沿滩区、富顺县、贡井区、大安区、荣县)

深圳市(南山区、龙岗区、宝安区、罗湖区、盐田区、福田区、坪山区、光明区、龙华区)

来宾市(金秀瑶族自治县、武宣县、忻城县、兴宾区、象州县、合山市)

三明市(三元区、建宁县、清流县、宁化县、大田县、明溪县、沙县区、泰宁县、永安市、尤溪县、将乐县)

咸阳市(泾阳县、旬邑县、淳化县、秦都区、武功县、彬州市、乾县、长武县、渭城区、礼泉县、永寿县、兴平市、杨陵区、三原县)

张家界市(慈利县、武陵源区、桑植县、永定区)

佳木斯市(同江市、桦川县、桦南县、东风区、向阳区、抚远市、郊区、富锦市、汤原县、前进区)

朝阳市(建平县、双塔区、朝阳县、龙城区、凌源市、北票市、喀喇沁左翼蒙古族自治县)

玉树藏族自治州(曲麻莱县、囊谦县、治多县、玉树市、称多县、杂多县)

普洱市(西盟佤族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、景东彝族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、澜沧拉祜族自治县、江城哈尼族彝族自治县、墨江哈尼族自治县、思茅区、景谷傣族彝族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县)

包头市(达尔罕茂明安联合旗、土默特右旗、九原区、石拐区、白云鄂博矿区、青山区、昆都仑区、固阳县、东河区)

凉山彝族自治州(普格县、德昌县、雷波县、冕宁县、昭觉县、喜德县、美姑县、西昌市、宁南县、会东县、木里藏族自治县、会理市、盐源县、越西县、甘洛县、布拖县、金阳县)

大同市(平城区、浑源县、左云县、新荣区、广灵县、阳高县、灵丘县、云冈区、天镇县、云州区)

株洲市(石峰区、炎陵县、茶陵县、渌口区、芦淞区、天元区、醴陵市、荷塘区、攸县)

怒江傈僳族自治州(泸水市、贡山独龙族怒族自治县、兰坪白族普米族自治县、福贡县)

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聊城市(茌平区、东阿县、高唐县、冠县、东昌府区、莘县、临清市、阳谷县)

沧州市(黄骅市、南皮县、新华区、泊头市、运河区、肃宁县、任丘市、献县、吴桥县、孟村回族自治县、沧县、海兴县、东光县、河间市、盐山县、青县)

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沈阳市(皇姑区、和平区、法库县、康平县、辽中区、浑南区、新民市、沈北新区、大东区、于洪区、铁西区、沈河区、苏家屯区)

莆田市(涵江区、荔城区、秀屿区、城厢区、仙游县)

鄂尔多斯市(杭锦旗、鄂托克旗、康巴什区、准格尔旗、乌审旗、达拉特旗、东胜区、鄂托克前旗、伊金霍洛旗)

武汉市(洪山区、新洲区、黄陂区、江汉区、硚口区、汉南区、蔡甸区、汉阳区、东西湖区、江岸区、武昌区、青山区、江夏区)  嘉兴市(平湖市、秀洲区、嘉善县、桐乡市、海盐县、海宁市、南湖区)

平顶山市(汝州市、宝丰县、卫东区、郏县、湛河区、新华区、鲁山县、叶县、舞钢市、石龙区)

宜昌市(西陵区、猇亭区、长阳土家族自治县、五峰土家族自治县、枝江市、当阳市、兴山县、宜都市、秭归县、点军区、夷陵区、远安县、伍家岗区)

阜阳市(阜南县、界首市、太和县、颍东区、颍泉区、临泉县、颍州区、颍上县)温州市(龙港市、泰顺县、鹿城区、龙湾区、平阳县、洞头区、文成县、乐清市、瓯海区、永嘉县、苍南县、瑞安市)

随州市(随县、曾都区、广水市)  河池市(巴马瑶族自治县、凤山县、大化瑶族自治县、罗城仫佬族自治县、金城江区、南丹县、宜州区、都安瑶族自治县、东兰县、天峨县、环江毛南族自治县)

舟山市(定海区、嵊泗县、普陀区、岱山县)

保定市(竞秀区、涞源县、阜平县、安国市、莲池区、蠡县、满城区、定州市、高碑店市、安新县、高阳县、涿州市、望都县、顺平县、清苑区、雄县、容城县、唐县、曲阳县、易县、徐水区、博野县、定兴县、涞水县)

商丘市(梁园区、宁陵县、睢县、民权县、柘城县、虞城县、永城市、睢阳区、夏邑县)定西市(陇西县、岷县、漳县、安定区、临洮县、通渭县、渭源县)

连云港市(海州区、灌南县、连云区、灌云县、赣榆区、东海县)

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　　来源：国际金融报

　　截至4月16日，已有20家理财公司业绩随着上市银行2024年年报公开。

　　《国际金融报》记者注意到，股份行理财子公司产品管理规模和净利润依旧处于领跑地位，国有大行理财机构增长迅猛，工银理财和农银理财期末产品规模已逼近2万亿元。

　　此外，多家理财公司奋力拓展代销途径，部分理财公司代销合作机构数量翻番。

　　受访专家指出，大力拓展代销渠道是理财子公司成为真正适应市场的资管机构的必然选择，突破母行渠道限制以触达多元客群，而不是单纯依靠母公司或者单一渠道。未来，大行理财机构将继续依托母行渠道和稳健定位巩固优势，股份行理财机构则通过市场化机制保持竞争力。

　　13家机构加入“万亿俱乐部”

　　随着银行最新年报数据陆续披露，多家银行理财子公司2024年“成绩单”浮出水面。

　　据《国际金融报》记者梳理，截至4月16日，已有20家银行理财机构业绩数据公布。从2024年净利润来看，赚得最多的仍是股份行理财子公司。

　　其中，招银理财、兴银理财和信银理财2024年净利润超过20亿元，分别为27.39亿元、26.94亿元和24.92亿元，目前位列前三。六家国有大行理财子公司净利润均超过10亿元，其中，中银理财和农银理财逼近20亿元，分别为19.63亿元和19.56亿元。

　　从期末理财产品存续规模来看，有13家银行理财子公司已加入“万亿俱乐部”。

　　其中，中邮理财和民生理财首次突破万亿门槛。招银理财和兴银理财产品存续规模均超过2万亿元，分别为2.47万亿元和2.177582万亿元，目前排名居前，但较去年同期出现负增长。此外，国有大行理财子公司增长迅猛，农银理财和工银理财产品存续规模逼近2万亿元，分别为1.97万亿元和1.96万亿元。

　　从增速来看，交银理财和中邮理财较去年同期分别增长31.39%和31.68%。据往年数据估算，工银理财和农银理财的增速达到20%以上。

　　为何国有行和股份行理财子公司规模增长出现分化？

　　在排排网财富理财师荣浩看来，国有大行理财子公司产品规模增速高主要受益于母行存款向理财转移，低风险偏好资金涌入固收类产品，且此前基数较低。头部股份行规模下滑则因市场接近饱和、竞争加剧，叠加产品结构调整，例如高收益产品吸引力下降等。

　　“未来，大行机构将继续依托母行渠道和稳健定位巩固优势，股份行头部机构通过市场化机制保持竞争力。中小股份行分化或将加剧，出现大行占规模、股份行靠创新的局面。”荣浩展望道。

　　积极拓展代销渠道

　　与理财子公司业绩一同披露的还有各级机构的代销情况。记者注意到，过去一年间，银行理财子公司正大力拓展代销渠道，部分机构合作的代销机构数量甚至翻番。

　　以兴银理财为例，兴业银行年报数据显示，截至报告期末，兴银理财渠道布局持续扩面，累计开拓中小银行代销合作机构超500家，公司在中小银行代销渠道的理财余额达1901.62亿元，较上年末增加156.97亿元。青岛银行也在年报中指出，报告期内，青银理财行外代销渠道已达90家，较上年末翻倍增长。

　　如何看待当前银行理财代销市场情况？

　　荣浩指出，当前理财子公司代销渠道竞争已呈白热化。头部股份行代销机构超500家，代销收入贡献显著，中小银行也在加速转型代销以替代自营理财。

　　“这是理财子公司成为真正适应市场的资管机构的必然选择，突破母行渠道限制以触达多元客群，而不是单纯依靠母公司或者单一渠道。”荣浩在接受采访时直言。

　　据普益标准此前披露的理财公司被他行代销的产品数量占比情况显示，苏银理财、南银理财和渝农商理财被他行代销产品占比均在70%以上。

　　“理财公司在依托母行渠道的同时，积极拓展其他代销机构，有助于丰富产品销售渠道，提升产品市场占有率。”普益标准研究员董丹浓表示，“截至2024年末，除3家合资理财公司外，共有28家理财公司打通了他行的代销渠道。较上年相比，理财公司除母行外代销机构数量快速增加。整体来看，理财公司被他行代销的理财产品中，固收类产品仍占据主导，混合类产品数量占比较去年有所提升，表明市场对多元化投资的需求正在逐步提高。”

　　展望后半年理财市场，荣浩预计，理财规模将继续增长，但也将面临“资产荒”持续、债市波动加剧净值回撤、中小机构合规压力上升等挑战。

　　“受益于存款转移、权益投资政策松绑、代销渠道扩容等，理财规模或将达到35万亿元。产品结构方面将以‘固收+’为增长主力，规模或突破33万亿元。此外，政策推动理财资金入市，权益类占比或从2%提升至4%，混合类产品增量显著。养老理财也将加速扩容，科技金融（如AI主题）产品创新活跃。”荣浩分析指出。

　　在普益标准研究员赵伟看来，2025年，随着未成立理财子公司的中小银行加速退出理财发行市场，理财业务将进一步集中到理财公司，这将促使理财业务朝着更加规范化和高质量化方向发展，从而带动理财市场规模稳步上升。从理财公司内部竞争格局来看，近年来股份制银行理财子公司强调全渠道拓展，并大力开拓多元化代销渠道，规模增势迅猛，短期或将继续占据第一梯队。同时，在监管不断引导理财资金入市的趋势下，银行理财参与资本市场的方式和途径有望进一步得到优化，理财产品也可能会适当提升权益类资产的配置比重。