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莆田市(荔城区、仙游县、城厢区、涵江区、秀屿区)
永州市(道县、零陵区、江华瑶族自治县、祁阳市、新田县、宁远县、江永县、东安县、双牌县、蓝山县、冷水滩区)
钦州市(灵山县、钦南区、钦北区、浦北县)
三门峡市(湖滨区、渑池县、卢氏县、陕州区、义马市、灵宝市)
柳州市(融水苗族自治县、鹿寨县、柳南区、融安县、柳北区、柳城县、柳江区、城中区、鱼峰区、三江侗族自治县)
承德市(双桥区、滦平县、丰宁满族自治县、平泉市、鹰手营子矿区、兴隆县、承德县、双滦区、围场满族蒙古族自治县、隆化县、宽城满族自治县)
昌吉回族自治州(玛纳斯县、阜康市、昌吉市、奇台县、吉木萨尔县、木垒哈萨克自治县、呼图壁县)
合肥市(肥东县、蜀山区、长丰县、巢湖市、肥西县、包河区、庐江县、庐阳区、瑶海区)
宣城市(绩溪县、旌德县、郎溪县、泾县、广德市、宣州区、宁国市)
临汾市(大宁县、曲沃县、隰县、浮山县、古县、侯马市、襄汾县、蒲县、尧都区、乡宁县、安泽县、永和县、洪洞县、吉县、翼城县、汾西县、霍州市)
泉州市(安溪县、德化县、石狮市、洛江区、丰泽区、晋江市、泉港区、惠安县、鲤城区、金门县、永春县、南安市)
肇庆市(怀集县、鼎湖区、封开县、高要区、德庆县、四会市、端州区、广宁县)
济宁市(微山县、汶上县、金乡县、曲阜市、泗水县、嘉祥县、梁山县、鱼台县、任城区、邹城市、兖州区)
新余市(渝水区、分宜县)
盘锦市(双台子区、兴隆台区、盘山县、大洼区)
武威市(天祝藏族自治县、古浪县、凉州区、民勤县)
白银市(靖远县、景泰县、平川区、白银区、会宁县)
淄博市(周村区、临淄区、桓台县、高青县、张店区、淄川区、博山区、沂源县)
景德镇市(乐平市、珠山区、浮梁县、昌江区)
济南市(长清区、钢城区、市中区、平阴县、商河县、槐荫区、济阳区、莱芜区、章丘区、天桥区、历城区、历下区)
乌鲁木齐市(新市区、水磨沟区、乌鲁木齐县、沙依巴克区、达坂城区、头屯河区、天山区、米东区)
济源市
梅州市(平远县、梅县区、丰顺县、大埔县、五华县、兴宁市、蕉岭县、梅江区)
运城市(盐湖区、平陆县、垣曲县、永济市、新绛县、河津市、绛县、闻喜县、芮城县、临猗县、夏县、万荣县、稷山县)
三明市(永安市、尤溪县、清流县、大田县、泰宁县、将乐县、宁化县、建宁县、明溪县、沙县区、三元区)
宜昌市(西陵区、猇亭区、伍家岗区、五峰土家族自治县、远安县、秭归县、兴山县、当阳市、点军区、夷陵区、长阳土家族自治县、宜都市、枝江市)
长春市(榆树市、九台区、德惠市、公主岭市、朝阳区、南关区、双阳区、宽城区、农安县、绿园区、二道区)
内江市(东兴区、隆昌市、市中区、威远县、资中县)
湖州市(长兴县、吴兴区、安吉县、德清县、南浔区)
西宁市(湟中区、大通回族土族自治县、湟源县、城东区、城西区、城北区、城中区)
枣庄市(台儿庄区、山亭区、薛城区、滕州市、市中区、峄城区)
娄底市(涟源市、双峰县、娄星区、冷水江市、新化县)
天水市(甘谷县、武山县、秦安县、张家川回族自治县、清水县、麦积区、秦州区)
晋中市(介休市、平遥县、榆社县、寿阳县、榆次区、灵石县、昔阳县、和顺县、左权县、太谷区、祁县)
海东市(民和回族土族自治县、化隆回族自治县、平安区、互助土族自治县、循化撒拉族自治县、乐都区)
太原市(阳曲县、娄烦县、万柏林区、清徐县、迎泽区、晋源区、尖草坪区、小店区、杏花岭区、古交市)
绍兴市(嵊州市、上虞区、诸暨市、越城区、新昌县、柯桥区)
兰州市(七里河区、红古区、皋兰县、城关区、安宁区、西固区、永登县、榆中县)
六盘水市(水城区、钟山区、盘州市、六枝特区)
丽水市(青田县、遂昌县、莲都区、缙云县、龙泉市、景宁畲族自治县、云和县、庆元县、松阳县)
德宏傣族景颇族自治州(陇川县、盈江县、芒市、梁河县、瑞丽市)
淮北市(濉溪县、杜集区、烈山区、相山区)
池州市(青阳县、贵池区、石台县、东至县)
普洱市(孟连傣族拉祜族佤族自治县、江城哈尼族彝族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、西盟佤族自治县、景谷傣族彝族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、景东彝族自治县、思茅区、澜沧拉祜族自治县、墨江哈尼族自治县)
黔东南苗族侗族自治州(岑巩县、三穗县、榕江县、黎平县、凯里市、黄平县、天柱县、麻江县、雷山县、施秉县、镇远县、锦屏县、台江县、从江县、剑河县、丹寨县)
益阳市(南县、赫山区、安化县、桃江县、沅江市、资阳区)
六安市(金寨县、裕安区、金安区、霍山县、霍邱县、舒城县、叶集区)
韶关市(仁化县、浈江区、乐昌市、始兴县、新丰县、曲江区、南雄市、翁源县、乳源瑶族自治县、武江区)
固原市(西吉县、原州区、彭阳县、泾源县、隆德县)
宜春市(靖安县、万载县、高安市、铜鼓县、樟树市、上高县、袁州区、丰城市、奉新县、宜丰县)
武汉市(青山区、黄陂区、汉南区、东西湖区、蔡甸区、武昌区、江汉区、汉阳区、新洲区、洪山区、硚口区、江夏区、江岸区)
张家口市(怀安县、怀来县、宣化区、下花园区、阳原县、赤城县、张北县、沽源县、桥东区、康保县、涿鹿县、蔚县、尚义县、桥西区、万全区、崇礼区)
红河哈尼族彝族自治州(蒙自市、绿春县、石屏县、金平苗族瑶族傣族自治县、屏边苗族自治县、河口瑶族自治县、开远市、建水县、泸西县、个旧市、元阳县、红河县、弥勒市)
延安市(延川县、志丹县、甘泉县、黄龙县、安塞区、吴起县、洛川县、宝塔区、子长市、富县、宜川县、延长县、黄陵县)
北海市(银海区、海城区、铁山港区、合浦县)
雅安市(名山区、宝兴县、芦山县、天全县、汉源县、荥经县、雨城区、石棉县)
扬州市(宝应县、广陵区、江都区、邗江区、高邮市、仪征市)
黄南藏族自治州(泽库县、同仁市、河南蒙古族自治县、尖扎县)
黄山市(屯溪区、休宁县、祁门县、歙县、黟县、徽州区、黄山区)
崇左市(龙州县、扶绥县、宁明县、大新县、天等县、凭祥市、江州区)
梧州市(蒙山县、苍梧县、万秀区、龙圩区、岑溪市、藤县、长洲区)
阳江市(江城区、阳西县、阳春市、阳东区)
抚顺市(东洲区、新抚区、望花区、清原满族自治县、顺城区、新宾满族自治县、抚顺县)
亳州市(谯城区、涡阳县、利辛县、蒙城县)
廊坊市(永清县、文安县、三河市、香河县、大城县、广阳区、霸州市、固安县、安次区、大厂回族自治县)
江门市(台山市、江海区、新会区、开平市、蓬江区、恩平市、鹤山市)
大理白族自治州(巍山彝族回族自治县、剑川县、南涧彝族自治县、漾濞彝族自治县、洱源县、鹤庆县、弥渡县、宾川县、大理市、云龙县、祥云县、永平县)
张家界市(武陵源区、桑植县、慈利县、永定区)
来宾市(武宣县、兴宾区、忻城县、金秀瑶族自治县、合山市、象州县)
湛江市(徐闻县、吴川市、廉江市、遂溪县、赤坎区、霞山区、麻章区、雷州市、坡头区)
桂林市(灌阳县、临桂区、全州县、龙胜各族自治县、恭城瑶族自治县、雁山区、灵川县、平乐县、秀峰区、永福县、资源县、阳朔县、兴安县、叠彩区、荔浦市、七星区、象山区)
三沙市(南沙区、西沙区)
汕尾市(陆河县、城区、陆丰市、海丰县)
哈尔滨市(道里区、木兰县、香坊区、巴彦县、尚志市、方正县、阿城区、南岗区、双城区、延寿县、依兰县、道外区、五常市、宾县、通河县、松北区、呼兰区、平房区)
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赣州市(安远县、全南县、赣县区、章贡区、南康区、寻乌县、上犹县、龙南市、大余县、兴国县、定南县、瑞金市、宁都县、信丰县、石城县、崇义县、于都县、会昌县)
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广西壮族自治区
宝鸡市(太白县、千阳县、金台区、陇县、渭滨区、陈仓区、岐山县、凤县、麟游县、凤翔区、扶风县、眉县)
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德州市(武城县、陵城区、德城区、齐河县、宁津县、平原县、夏津县、乐陵市、禹城市、庆云县、临邑县)
潍坊市(寒亭区、坊子区、安丘市、寿光市、临朐县、青州市、昌乐县、奎文区、昌邑市、潍城区、高密市、诸城市)
岳阳市(湘阴县、岳阳楼区、临湘市、汨罗市、平江县、岳阳县、君山区、云溪区、华容县)
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吴忠市(盐池县、利通区、青铜峡市、红寺堡区、同心县)
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内蒙古自治区
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阿克苏地区(乌什县、阿瓦提县、柯坪县、阿克苏市、温宿县、库车市、新和县、拜城县、沙雅县)
博尔塔拉蒙古自治州(温泉县、阿拉山口市、博乐市、精河县)
和田地区(洛浦县、皮山县、策勒县、墨玉县、和田县、和田市、民丰县、于田县)
衡水市(武邑县、饶阳县、故城县、冀州区、深州市、桃城区、武强县、安平县、阜城县、枣强县、景县)
榆林市(吴堡县、定边县、清涧县、府谷县、子洲县、绥德县、神木市、米脂县、靖边县、榆阳区、佳县、横山区)
东莞市
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鄂州市(梁子湖区、华容区、鄂城区)
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4月18日,中国证券业协会(简称“中证协”或“协会”)制定发布《证券公司并表管理指引(试行)》(简称《指引》),引导证券公司完善并表管理架构和模式,实现各类风险管理规范的有效统筹和强化。这也是对2020年并表监管试点的进一步推广。在业内人士看来,此次《指引》为证券行业机构践行并表管理提供了规范和指南,有助于证券公司夯实合规内控基础,统筹加强一体化、垂直化管理,促进功能发挥。
明晰并表管理范围层级
并表管理是指,证券公司对证券公司并表管理体系的公司治理、资本和财务等进行全面持续的管控,有效识别、计量、监测、评估和控制并表管理体系的总体风险状况。
据悉,此次《指引》的落地,是对2020年证券公司并表监管试点的进一步推广。2020年,中国证监会批准6家证券公司实施并表监管试点。近年来,证券公司专业类子公司数量增加、业务领域不断扩展、市场服务功能更为丰富、国际化发展稳妥推进,加强并表管理的必要性日益突出。
“《指引》充分反映了近年来我国证券行业的新情况、新变化、新要求,有利于引导证券公司体系化建立并表管理架构和模式,健全业务协同机制,不断提升综合性服务实体经济能力和差异化竞争力。”中金公司有关人士表示,从长远视角来看,未来行业将从规模扩张向资本效率驱动转型,推动实现风险隔离机制与业务协同效应的动态平衡,为金融体系的整体稳健运行提供结构性保障。
从内容来看,《指引》共八章、四十一条,共涵盖并表管理范围、并表管理各要素的管理要求、配套制定行业并表管理风控指标计算标准以及设置差异化过渡期四方面内容。
其中,在并表管理的范围和层级方面,《指引》作出了进一步明确。具体来看,此次监管范围涉及两个方面,在并表主体范围方面,涵盖现行企业会计准则规定的会计并表范围的机构。证券公司对被投资机构不构成控制,但被投资机构所产生的风险和潜在损失足以对证券公司造成重大影响的,也应纳入并表管理范围。
在并表业务范围方面,《指引》明确证券公司应当将纳入并表管理机构的各类表内外、境内外、本外币业务纳入整体并表管理业务范围。层级原则上要求逐级开展,证券公司也可以根据附属机构的战略作用、风险实质等情况,跨级对附属机构进行并表管理。
“《指引》本着实质重于形式和风险审慎性原则,兼顾控制关系与风险相关性,明确了并表管理的主体范围以及业务范围。”谈及并表主体范围,中信证券有关人士表示,对于并表管理的清晰定义以及对于并表范围的明确规范,有助于有效拓展并表管理的内涵与外延。
明确并表管理各要素要求
与此同时,《指引》还对公司治理、业务协同与内部交易管理、风险管理、资本管理等并表管理构成要素的管理要求做了明确。
公司治理方面,《指引》提出,明确建立以并表管理为基础的公司治理架构,确保其与证券公司整体业务性质、资本实力、业务复杂程度和风险管理能力相适应;明确董事会、监事会、经理层、各部门、各分支机构及各附属机构要充分履行相应的并表管理职责,建立健全并表管理协作机制,将并表管理纳入内部审计范畴等。
业务协同与内部交易管理方面,《指引》则要求证券公司根据业务种类、区域布局、市场环境和自身并表管理能力,科学进行经营决策,指导各附属机构围绕公司总体战略充分发挥协同效应,合理配置公司资源,对成员之间开展的外包服务、交叉业务进行规范管理。此外,《指引》还要求证券公司内建立并持续完善内部防火墙体系,有效防范金融风险在内部无序传递和跨区域、跨市场、跨境传染等。
在资本管理方面,《指引》以前期并表监管试点实践为基础,参考2025年1月正式实施的证券公司风险控制指标计算标准规定,同时考虑近年来证券行业各业务发展情况以及境内外业务差异,配套制定了行业并表风险控制指标计算标准。同时,证券公司应根据附属机构数量、业务复杂程度、内部管理需要等,构建反映公司整体风险水平、各类风险水平以及资本充足水平的指标体系,并逐步实现系统计算和监测。
“《指引》的落地有助于证券公司建立母子公司全业务链条‘垂直’一体化管控体系。”国泰海通有关人士表示,《指引》要求在并表管理体系范围内推行基本一致的风险偏好和管理流程以覆盖各类业务,建立健全风险识别与评估的标准和机制,能够有效管理证券公司各类业务、场景及人员风险状况。
稳妥推进行业落实并表管理
值得注意的是,《指引》充分考虑到了行业中不同体量的证券公司差异性,设定不同过渡期,有利于证券行业并表管理从试点转向常规监管的平稳过渡。
其中,对于已正式实施并表监管试点的证券公司,过渡期为自发布之日起一年;对于其他下设有境外附属机构的证券公司,过渡期为自发布之日起两年;而其余证券公司过渡期为自发布之日起三年。
“试点以来,中金公司随着国际化战略推进,业务领域不断扩展,强化公司治理、资本管理、风险管理、财务管理的重要性及必要性日益突出。”中金公司有关人士表示,本次适用于全行业的并表管理指引的出台,对于引导中金公司完善并表管理架构和模式,加强对子公司的定位和管控力度,不断提升经营竞争力及整体风险管理水平具有十分重要的意义。
“招商证券以推进并表监管试点工作为契机,不断强化风险全覆盖管理,加强对境内外子公司的风险垂直管控,推动提升风控数智化水平,在深化并表管理的过程中持续完善风险管理体系和提升风险管理能力。”招商证券有关人士表示,未来,将进一步对照《指引》落实各项监管要求,持续完善风险管理体系,为证券行业的整体稳健运行和风险管理水平提升贡献积极力量。
据悉,下一步,协会将在监管部门指导下开展培训和交流,做好相关规则解读,引导证券公司持续提升全面风险管理能力,维护证券行业稳健运行。
据投资者和银行透露,越来越多富有的美国人正在瑞士开设银行账户,以此作为其投资组合“去美国化”的一部分。
瑞士的银行表示,近几个月来,他们注意到美国高净值人士对开设投资账户的兴趣大增,相关业务也随之增多。
瑞士金融咨询公司AlpenPartnersInternational的首席执行官PierreGabris说:“这种情况是一波一波出现的。奥巴马当选的时候,我们看到了一波热潮。然后新冠疫情引发了另一波。现在,关税问题又引发了新的一波。”
Gabris表示,不同的客户开设账户的动机各不相同。
许多人希望实现投资多元化,减少对美元的依赖,他们认为,在美国债务不断飙升的压力下,美元还会进一步贬值。瑞士中立的政治立场、稳定的经济、坚挺的货币以及可靠的法律体系都颇具吸引力。
还有一些人是出于政治方面的考虑,他们认为在特朗普政府执政期间,美国的法治有所倒退。
另外,也有一些人开设瑞士账户是为了在以黄金储存和精炼厂闻名的瑞士购买实物黄金。
新闻结尾
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