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延安市(富县、宜川县、安塞区、洛川县、子长市、黄陵县、延川县、志丹县、甘泉县、吴起县、黄龙县、宝塔区、延长县)

玉林市(福绵区、陆川县、容县、北流市、兴业县、玉州区、博白县)

怒江傈僳族自治州(兰坪白族普米族自治县、福贡县、泸水市、贡山独龙族怒族自治县)

商丘市(睢阳区、宁陵县、虞城县、柘城县、民权县、睢县、永城市、夏邑县、梁园区)  沈阳市(浑南区、和平区、于洪区、苏家屯区、辽中区、大东区、新民市、沈河区、康平县、皇姑区、铁西区、沈北新区、法库县)

嘉峪关市

聊城市(东阿县、莘县、茌平区、临清市、阳谷县、冠县、高唐县、东昌府区)

咸阳市(乾县、彬州市、泾阳县、淳化县、武功县、旬邑县、长武县、秦都区、礼泉县、三原县、兴平市、渭城区、永寿县、杨陵区)六盘水市(水城区、钟山区、六枝特区、盘州市)

四平市(梨树县、铁东区、伊通满族自治县、铁西区、双辽市)  通化市(辉南县、通化县、集安市、二道江区、东昌区、梅河口市、柳河县)

巴彦淖尔市(五原县、乌拉特后旗、杭锦后旗、乌拉特前旗、磴口县、乌拉特中旗、临河区)

南宁市(江南区、武鸣区、邕宁区、兴宁区、横州市、马山县、青秀区、宾阳县、隆安县、西乡塘区、良庆区、上林县)

铜陵市(郊区、枞阳县、铜官区、义安区)

苏州市(吴中区、昆山市、姑苏区、吴江区、常熟市、相城区、太仓市、张家港市、虎丘区)

中山市

平凉市(泾川县、华亭市、崆峒区、崇信县、静宁县、灵台县、庄浪县)

西双版纳傣族自治州(勐腊县、勐海县、景洪市)

荆州市(荆州区、洪湖市、江陵县、公安县、松滋市、沙市区、监利市、石首市)

大连市(普兰店区、中山区、沙河口区、庄河市、西岗区、长海县、旅顺口区、甘井子区、金州区、瓦房店市)

阜阳市(临泉县、颍州区、颍泉区、阜南县、颍上县、颍东区、界首市、太和县)

营口市(盖州市、站前区、西市区、老边区、鲅鱼圈区、大石桥市)

海东市(互助土族自治县、化隆回族自治县、平安区、民和回族土族自治县、乐都区、循化撒拉族自治县)

西安市(灞桥区、蓝田县、碑林区、未央区、高陵区、周至县、临潼区、鄠邑区、雁塔区、长安区、莲湖区、新城区、阎良区)

防城港市(防城区、港口区、上思县、东兴市)

白山市(靖宇县、抚松县、浑江区、临江市、江源区、长白朝鲜族自治县)

襄阳市(南漳县、老河口市、保康县、枣阳市、谷城县、樊城区、宜城市、襄州区、襄城区)

固原市(隆德县、西吉县、彭阳县、泾源县、原州区)

鹤壁市(淇滨区、浚县、鹤山区、山城区、淇县)

迪庆藏族自治州(德钦县、维西傈僳族自治县、香格里拉市)

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阜新市(新邱区、清河门区、彰武县、细河区、海州区、阜新蒙古族自治县、太平区)

庆阳市(环县、正宁县、西峰区、镇原县、华池县、庆城县、宁县、合水县)

拉萨市(当雄县、城关区、达孜区、墨竹工卡县、堆龙德庆区、曲水县、尼木县、林周县)

葫芦岛市(绥中县、建昌县、龙港区、南票区、连山区、兴城市)  桂林市(资源县、全州县、荔浦市、永福县、兴安县、叠彩区、平乐县、象山区、灵川县、龙胜各族自治县、雁山区、恭城瑶族自治县、灌阳县、七星区、秀峰区、临桂区、阳朔县)

果洛藏族自治州(班玛县、达日县、玛多县、玛沁县、甘德县、久治县)

鹰潭市(余江区、贵溪市、月湖区)

恩施土家族苗族自治州(建始县、宣恩县、咸丰县、巴东县、利川市、鹤峰县、恩施市、来凤县)金华市(武义县、磐安县、兰溪市、义乌市、婺城区、浦江县、东阳市、永康市、金东区)

池州市(青阳县、贵池区、东至县、石台县)  娄底市(娄星区、双峰县、涟源市、冷水江市、新化县)

锡林郭勒盟(正蓝旗、苏尼特右旗、正镶白旗、阿巴嘎旗、太仆寺旗、西乌珠穆沁旗、东乌珠穆沁旗、苏尼特左旗、二连浩特市、多伦县、镶黄旗、锡林浩特市)

驻马店市(上蔡县、驿城区、西平县、泌阳县、遂平县、汝南县、正阳县、平舆县、确山县、新蔡县)

滨州市(惠民县、无棣县、沾化区、邹平市、博兴县、滨城区、阳信县)徐州市(邳州市、贾汪区、沛县、新沂市、鼓楼区、云龙区、铜山区、泉山区、睢宁县、丰县)

哈密市(巴里坤哈萨克自治县、伊州区、伊吾县)

遵义市(凤冈县、仁怀市、湄潭县、道真仡佬族苗族自治县、播州区、桐梓县、汇川区、务川仡佬族苗族自治县、余庆县、绥阳县、习水县、红花岗区、赤水市、正安县)

梧州市(苍梧县、龙圩区、万秀区、蒙山县、岑溪市、长洲区、藤县)

台州市(路桥区、温岭市、黄岩区、天台县、三门县、玉环市、临海市、椒江区、仙居县)

威海市(环翠区、文登区、荣成市、乳山市)

珠海市(金湾区、斗门区、香洲区)

临沂市(兰陵县、罗庄区、莒南县、河东区、沂水县、平邑县、兰山区、郯城县、沂南县、临沭县、蒙阴县、费县)

三亚市(海棠区、天涯区、吉阳区、崖州区)

天水市(秦安县、麦积区、张家川回族自治县、武山县、甘谷县、秦州区、清水县)

南充市(蓬安县、顺庆区、仪陇县、嘉陵区、南部县、高坪区、营山县、西充县、阆中市)

包头市(白云鄂博矿区、昆都仑区、青山区、九原区、东河区、达尔罕茂明安联合旗、固阳县、石拐区、土默特右旗)

忻州市(忻府区、岢岚县、保德县、神池县、定襄县、静乐县、原平市、代县、宁武县、偏关县、五台县、河曲县、繁峙县、五寨县)

无锡市(新吴区、滨湖区、梁溪区、江阴市、锡山区、惠山区、宜兴市)

那曲市(比如县、巴青县、安多县、索县、尼玛县、色尼区、聂荣县、双湖县、班戈县、嘉黎县、申扎县)

天津市(河西区、武清区、南开区、宁河区、宝坻区、东丽区、和平区、河东区、河北区、北辰区、津南区、西青区、滨海新区、蓟州区、静海区、红桥区)

阿里地区(措勤县、噶尔县、日土县、改则县、普兰县、札达县、革吉县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频