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镇江市(丹徒区、京口区、润州区、扬中市、句容市、丹阳市)
克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿克陶县、乌恰县、阿图什市、阿合奇县)
四平市(伊通满族自治县、梨树县、铁东区、双辽市、铁西区)
七台河市(勃利县、新兴区、茄子河区、桃山区) 重庆市(渝中区、酉阳土家族苗族自治县、南川区、沙坪坝区、奉节县、武隆区、长寿区、梁平区、江津区、北碚区、万州区、忠县、巴南区、潼南区、黔江区、大渡口区、綦江区、巫溪县、江北区、开州区、渝北区、九龙坡区、秀山土家族苗族自治县、彭水苗族土家族自治县、南岸区、垫江县、石柱土家族自治县、永川区、云阳县、城口县、璧山区、巫山县、丰都县、荣昌区、大足区、涪陵区、合川区、铜梁区)
铜川市(印台区、耀州区、宜君县、王益区)
大连市(沙河口区、旅顺口区、中山区、普兰店区、金州区、长海县、瓦房店市、西岗区、庄河市、甘井子区)
阿坝藏族羌族自治州(若尔盖县、小金县、马尔康市、阿坝县、松潘县、金川县、红原县、黑水县、汶川县、九寨沟县、理县、茂县、壤塘县)阿里地区(措勤县、噶尔县、改则县、革吉县、札达县、日土县、普兰县)
韶关市(武江区、南雄市、翁源县、仁化县、乐昌市、始兴县、浈江区、曲江区、新丰县、乳源瑶族自治县) 伊犁哈萨克自治州(霍城县、新源县、伊宁县、察布查尔锡伯自治县、特克斯县、奎屯市、霍尔果斯市、尼勒克县、伊宁市、巩留县、昭苏县)
广西壮族自治区
兴安盟(科尔沁右翼中旗、乌兰浩特市、扎赉特旗、突泉县、阿尔山市、科尔沁右翼前旗)
黑河市(嫩江市、逊克县、孙吴县、北安市、五大连池市、爱辉区)
九江市(彭泽县、柴桑区、都昌县、修水县、濂溪区、德安县、庐山市、共青城市、瑞昌市、浔阳区、湖口县、武宁县、永修县)
苏州市(相城区、太仓市、昆山市、吴中区、常熟市、张家港市、姑苏区、虎丘区、吴江区)
贵港市(桂平市、港南区、覃塘区、平南县、港北区)
贵阳市(观山湖区、南明区、清镇市、开阳县、修文县、乌当区、花溪区、白云区、云岩区、息烽县)
泰安市(新泰市、宁阳县、肥城市、泰山区、东平县、岱岳区)
宜春市(铜鼓县、宜丰县、樟树市、上高县、袁州区、高安市、丰城市、靖安县、奉新县、万载县)
金昌市(永昌县、金川区)
大理白族自治州(云龙县、永平县、祥云县、弥渡县、巍山彝族回族自治县、剑川县、洱源县、南涧彝族自治县、鹤庆县、大理市、漾濞彝族自治县、宾川县)
北京市(昌平区、朝阳区、顺义区、东城区、丰台区、通州区、怀柔区、房山区、平谷区、密云区、大兴区、石景山区、延庆区、门头沟区、西城区、海淀区)
驻马店市(上蔡县、遂平县、驿城区、泌阳县、平舆县、西平县、新蔡县、汝南县、确山县、正阳县)
渭南市(韩城市、临渭区、澄城县、白水县、华阴市、大荔县、潼关县、华州区、合阳县、富平县、蒲城县)
沧州市(南皮县、沧县、东光县、新华区、黄骅市、运河区、泊头市、孟村回族自治县、海兴县、肃宁县、任丘市、盐山县、青县、河间市、献县、吴桥县)
武汉市(硚口区、黄陂区、东西湖区、武昌区、汉南区、青山区、新洲区、江夏区、汉阳区、蔡甸区、江岸区、洪山区、江汉区)
白银市(靖远县、会宁县、景泰县、白银区、平川区)
三亚市(吉阳区、崖州区、天涯区、海棠区)
永州市(蓝山县、祁阳市、新田县、冷水滩区、宁远县、零陵区、东安县、江华瑶族自治县、江永县、道县、双牌县)
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烟台市(莱阳市、牟平区、芝罘区、莱山区、招远市、莱州市、龙口市、蓬莱区、福山区、海阳市、栖霞市)
大同市(平城区、云冈区、阳高县、云州区、新荣区、浑源县、天镇县、左云县、广灵县、灵丘县)
宿迁市(宿城区、宿豫区、泗阳县、泗洪县、沭阳县)
鹤岗市(南山区、东山区、绥滨县、向阳区、工农区、兴安区、萝北县、兴山区) 青岛市(即墨区、胶州市、黄岛区、平度市、崂山区、城阳区、莱西市、市南区、李沧区、市北区)
临夏回族自治州(积石山保安族东乡族撒拉族自治县、永靖县、广河县、临夏县、临夏市、东乡族自治县、和政县、康乐县)
阳江市(阳东区、阳春市、阳西县、江城区)
内江市(资中县、东兴区、威远县、隆昌市、市中区)海西蒙古族藏族自治州(都兰县、格尔木市、乌兰县、德令哈市、茫崖市、天峻县)
广州市(花都区、荔湾区、天河区、从化区、黄埔区、番禺区、海珠区、白云区、南沙区、增城区、越秀区) 合肥市(庐阳区、长丰县、巢湖市、肥东县、庐江县、肥西县、蜀山区、瑶海区、包河区)
扬州市(广陵区、江都区、宝应县、仪征市、高邮市、邗江区)
威海市(荣成市、乳山市、文登区、环翠区)
汕头市(南澳县、澄海区、龙湖区、金平区、濠江区、潮南区、潮阳区)吐鲁番市(鄯善县、高昌区、托克逊县)
钦州市(浦北县、灵山县、钦北区、钦南区)
荆州市(江陵县、监利市、荆州区、松滋市、洪湖市、公安县、石首市、沙市区)
达州市(开江县、通川区、宣汉县、大竹县、渠县、万源市、达川区)
阜新市(彰武县、清河门区、新邱区、阜新蒙古族自治县、海州区、细河区、太平区)
柳州市(柳北区、融安县、鱼峰区、柳江区、城中区、柳城县、融水苗族自治县、三江侗族自治县、鹿寨县、柳南区)
襄阳市(宜城市、枣阳市、谷城县、保康县、南漳县、襄城区、襄州区、樊城区、老河口市)
凉山彝族自治州(普格县、会东县、喜德县、宁南县、昭觉县、盐源县、越西县、雷波县、金阳县、会理市、西昌市、布拖县、木里藏族自治县、冕宁县、美姑县、德昌县、甘洛县)
上饶市(广丰区、玉山县、婺源县、铅山县、横峰县、广信区、信州区、德兴市、余干县、万年县、弋阳县、鄱阳县)
绥化市(绥棱县、肇东市、兰西县、海伦市、北林区、望奎县、庆安县、青冈县、安达市、明水县)
忻州市(五寨县、宁武县、原平市、忻府区、神池县、偏关县、代县、河曲县、定襄县、保德县、静乐县、繁峙县、五台县、岢岚县)
茂名市(化州市、信宜市、高州市、茂南区、电白区)
雅安市(荥经县、汉源县、雨城区、宝兴县、石棉县、名山区、天全县、芦山县)
果洛藏族自治州(久治县、达日县、甘德县、玛多县、班玛县、玛沁县)
郑州市(登封市、惠济区、巩义市、管城回族区、金水区、上街区、新密市、新郑市、荥阳市、中原区、中牟县、二七区)
湖州市(长兴县、南浔区、吴兴区、德清县、安吉县)
营口市(老边区、站前区、鲅鱼圈区、大石桥市、盖州市、西市区)
4月21日,今年一季度公募基金业绩排名第一的鹏华碳中和主题A、排名第三的永赢先进制造智选A相继披露了2025年一季报。两只基金规模均在一季度实现大规模增长,从2024年末的10亿级别规模,增长至百亿元规模,截至一季度末,两只基金规模分别达108.96亿元、115.18亿元。
其中,鹏华碳中和主题基金基金经理闫思倩认为,2025年将成为具身智能发展元年,随着中国制造与AI快速发展,具身智能在未来几年将提升各制造业行业生产效率,大幅降低制造成本,目前仍处于从0到1的起步阶段,空间巨大却也还有很长的路要走。永赢先进制造智选基金经理张璐认为,机器人板块是未来10年大级别beta机会,机器人板块会持续活跃,但随着量产的逐步落地,个股可能会去伪存真,分化可能加剧,波动会有所增加。
因重仓机器人板块,鹏华碳中和主题A、永赢先进制造智选A今年一季度业绩表现亮眼,收益率分别为60.26%、52.32%。一季度,两只基金规模大增,鹏华碳中和主题基金份额由2024年末的10.51亿份增至今年一季度末的69.13亿份,规模达108.96亿元;永赢先进制造智选基金份额由2024年末的14.01亿份增至今年一季度末的60.11亿份,规模达115.18亿元。
从具体持仓来看,今年一季度,鹏华碳中和主题较2024年末大幅增持了双林股份、中大力德、五洲新春(维权)、震裕科技、华辰装备、汉威科技、中坚科技、兆威机电、绿的谐波等个股,并新买入捷昌驱动;截至一季度末,该基金前十大重仓股分别为双林股份、中大力德、五洲新春、震裕科技、华辰装备、汉威科技、捷昌驱动、中坚科技、兆威机电、绿的谐波。
永赢先进制造智选增持了北特科技、浙江荣泰、震裕科技、斯菱股份、兆威机电、中大力德、伟创电气、肇民科技、蓝黛科技,并新买入凌云股份。截至一季度末,该基金前十大重仓股分别为北特科技、浙江荣泰、震裕科技、斯菱股份、凌云股份、兆威机电、中大力德、伟创电气、肇民科技、蓝黛科技。
回顾一季度机器人板块的亮眼表现,永赢先进制造智选基金经理张璐表示,机器人板块近期有四个维度的积极变化:1.机器人板块在持续扩圈,从以前的机器人主机厂单一映射到现在有了国内外多个机器人主机厂衍生的多个产业链共同映射。个股方面,大量传统电新、汽车、机械等板块公司开始涉及机器人相关业务,机器人相关个股数量增加明显;2.整个一季度机器人板块有较密集的催化,各主机厂机器人新视频的不断推出、春晚机器人节目出圈、英伟达CES大会等事件使得机器人板块持续维持着高关注度和高热度;3.政策端方面,广深、江浙沪、川渝、安徽等几个省市陆续发布了机器人产业支持政策,对于机器人产业链,政策层面有超预期的扶持力度;4.产业链进展方面,2025年是人形机器人量产元年,全球范围内可能会有革命性的机器人产品发布,产业将开启量产时刻。
鹏华碳中和主题基金经理闫思倩在一季报中表示,2025年以来,多家汽车及零部件公司公告转型具身智能,主流车企都在加入机器人产业化阵营。两会期间,全国人大代表、小鹏汽车董事长何小鹏预计未来将在人形机器人领域投资500亿—1000亿元。互联网巨头像当年涌入互联网造车一样,纷纷涌入人形机器人领域。2025年将成为具身智能发展元年,随着中国制造与AI快速发展,具身智能在未来几年将提升各制造业行业生产效率,大幅降低制造成本。但目前仍处于从0到1的起步阶段,空间巨大却也还有很长的路要走。
展望二季度,张璐认为,人形机器人产业链依然在快速地发展,行业日新月异。机器人板块会持续活跃,但随着量产的逐步落地,个股可能会去伪存真,分化可能加剧,波动会有所增加。
机器人板块是未来10年大级别beta机会。它的闪耀登场远不止解放双手那么简单,无论从情感陪伴还是物理支持都将全方位赋能人类的生活。特斯拉公司首席执行官埃隆·马斯克多次阐述愿景:未来人类和人形机器人的比例将不止1:1,有较大可能超过人类数量,渗透率的天花板高且想象空间大。人形机器人相较于其他行业壁垒较高,涉及多学科的融合、软硬件的协同,所以对入局的资金、技术、资源整合都有相对较高的要求。而且产业链从上游到核心零部件和系统零部件,到中游的机器人本体和系统集成,到下游的终端应用,产业链长且复杂。机器人,可能是未来不可多得的,如同当年消费电子中苹果产业链、特斯拉电动车产业链——现象级的长坡厚雪大赛道。
“板块短期上涨较多后,我们也在机器人细分领域内做出取舍,例如市场对可能面临快速通缩、同质化竞争激烈的品种的定价较为充分后,我们更愿意把仓位布局在感知类零部件、新制造工艺、潜在新型电机方案、整机组装代工商、积极拓展机器人业务且估值相对偏低的公司等。”一季度“亚军基”平安先进制造的基金经理张荫先在一季报中表示,本产品一贯的投资方法:一方面布局确定性,寻找在机器人业务中较高概率进入供应链的公司,另一方面挖掘弹性,积极寻找主业基本面有支撑或改善、同时新拓展机器人业务的优秀公司,这类标的一旦实现0—1的新突破,有望获得估值及业绩的双击机会。
需要注意的是,永赢先进制造智选一季报特别提示,永赢智选系列作为聚焦新质生产力的工具型产品系列,其高成长性决定了必会伴随较大的市场波动。对于该产品来说,面对人形机器人这样一个具有长期向好逻辑的板块,单纯地追高或在市场波动时恐慌离场都不是最优策略。投资者在初次接触相关行业时,不妨将其纳入关注列表,深入了解和研究该行业及工具型产品的风险收益特征,基于真正看好时再做出投资决策,而不要仅仅因为热度高就跟风购买。若看好板块未来发展,可以考虑采用定投方式与行业共同成长,熨平短期波动,力争享受行业长期发展的红利。同时,也希望大家能够适当分散投资,从更理性、更长期的角度做好资产配置,不要把资金全部押注到单一产品。
同日,上海黄金交易所发布通知提示,近期贵金属价格波动剧烈。请会员提高风险防范意识,继续做好风险应急预案,维护市场平稳运行。同时,提示投资者做好风险防范工作,合理控制仓位,理性投资。