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昌吉回族自治州(玛纳斯县、木垒哈萨克自治县、呼图壁县、吉木萨尔县、奇台县、阜康市、昌吉市)

濮阳市(范县、清丰县、濮阳县、华龙区、台前县、南乐县)

伊春市(友好区、丰林县、伊美区、南岔县、铁力市、金林区、汤旺县、嘉荫县、大箐山县、乌翠区)

渭南市(白水县、华州区、临渭区、富平县、韩城市、华阴市、蒲城县、合阳县、澄城县、大荔县、潼关县)  长春市(德惠市、宽城区、朝阳区、九台区、榆树市、公主岭市、南关区、双阳区、绿园区、二道区、农安县)

大同市(云州区、阳高县、灵丘县、新荣区、左云县、广灵县、平城区、云冈区、天镇县、浑源县)

萍乡市(芦溪县、上栗县、莲花县、湘东区、安源区)

西双版纳傣族自治州(景洪市、勐腊县、勐海县)

德州市(乐陵市、陵城区、庆云县、德城区、禹城市、临邑县、武城县、宁津县、夏津县、平原县、齐河县)  邢台市(内丘县、襄都区、宁晋县、南宫市、清河县、新河县、广宗县、临西县、平乡县、信都区、柏乡县、任泽区、南和区、威县、临城县、沙河市、巨鹿县、隆尧县)

荆州市(监利市、荆州区、沙市区、江陵县、松滋市、公安县、洪湖市、石首市)

和田地区(皮山县、民丰县、墨玉县、洛浦县、策勒县、和田县、和田市、于田县)

林芝市(米林市、墨脱县、工布江达县、朗县、波密县、巴宜区、察隅县)

雅安市(石棉县、芦山县、荥经县、汉源县、雨城区、名山区、宝兴县、天全县)

长治市(沁县、襄垣县、黎城县、长子县、屯留区、沁源县、壶关县、潞州区、平顺县、潞城区、武乡县、上党区)

阿勒泰地区(哈巴河县、福海县、吉木乃县、阿勒泰市、青河县、富蕴县、布尔津县)

广州市(黄埔区、越秀区、荔湾区、天河区、从化区、花都区、海珠区、番禺区、南沙区、增城区、白云区)

宿州市(萧县、灵璧县、泗县、埇桥区、砀山县)

攀枝花市(盐边县、仁和区、米易县、西区、东区)

牡丹江市(阳明区、东安区、林口县、绥芬河市、东宁市、海林市、穆棱市、爱民区、宁安市、西安区)

黑河市(逊克县、北安市、五大连池市、嫩江市、爱辉区、孙吴县)

池州市(石台县、东至县、贵池区、青阳县)

德阳市(广汉市、什邡市、旌阳区、罗江区、绵竹市、中江县)

鹰潭市(余江区、月湖区、贵溪市)

克拉玛依市(独山子区、白碱滩区、克拉玛依区、乌尔禾区)

白山市(临江市、浑江区、靖宇县、长白朝鲜族自治县、抚松县、江源区)

德宏傣族景颇族自治州(芒市、瑞丽市、盈江县、梁河县、陇川县)

大兴安岭地区(漠河市、塔河县、呼玛县)

广元市(旺苍县、朝天区、昭化区、苍溪县、剑阁县、青川县、利州区)

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盘锦市(大洼区、盘山县、双台子区、兴隆台区)

承德市(隆化县、平泉市、兴隆县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、承德县、滦平县、双滦区、围场满族蒙古族自治县、双桥区、鹰手营子矿区)

锡林郭勒盟(正镶白旗、东乌珠穆沁旗、西乌珠穆沁旗、太仆寺旗、苏尼特右旗、多伦县、二连浩特市、正蓝旗、锡林浩特市、阿巴嘎旗、苏尼特左旗、镶黄旗)

乌兰察布市(察哈尔右翼中旗、集宁区、丰镇市、商都县、卓资县、四子王旗、察哈尔右翼前旗、察哈尔右翼后旗、化德县、兴和县、凉城县)  乐山市(马边彝族自治县、井研县、五通桥区、峨眉山市、沙湾区、沐川县、市中区、夹江县、犍为县、金口河区、峨边彝族自治县)

鹤岗市(兴安区、向阳区、南山区、兴山区、萝北县、东山区、绥滨县、工农区)

河池市(南丹县、东兰县、大化瑶族自治县、凤山县、巴马瑶族自治县、天峨县、环江毛南族自治县、罗城仫佬族自治县、金城江区、都安瑶族自治县、宜州区)

梅州市(梅江区、蕉岭县、大埔县、平远县、五华县、丰顺县、兴宁市、梅县区)朝阳市(朝阳县、喀喇沁左翼蒙古族自治县、双塔区、建平县、龙城区、凌源市、北票市)

仙桃市(天门市、潜江市、神农架林区)  兴安盟(科尔沁右翼中旗、乌兰浩特市、科尔沁右翼前旗、突泉县、扎赉特旗、阿尔山市)

保山市(龙陵县、昌宁县、施甸县、隆阳区、腾冲市)

乌鲁木齐市(达坂城区、新市区、头屯河区、乌鲁木齐县、天山区、水磨沟区、沙依巴克区、米东区)

包头市(土默特右旗、东河区、昆都仑区、白云鄂博矿区、九原区、达尔罕茂明安联合旗、石拐区、青山区、固阳县)鹤壁市(淇滨区、山城区、浚县、鹤山区、淇县)

泸州市(龙马潭区、纳溪区、合江县、叙永县、江阳区、古蔺县、泸县)

东莞市

张掖市(肃南裕固族自治县、甘州区、高台县、山丹县、民乐县、临泽县)

张家界市(武陵源区、慈利县、桑植县、永定区)

深圳市(坪山区、福田区、盐田区、南山区、龙岗区、罗湖区、龙华区、宝安区、光明区)

成都市(郫都区、龙泉驿区、金牛区、都江堰市、蒲江县、武侯区、温江区、崇州市、新都区、双流区、青白江区、新津区、青羊区、大邑县、锦江区、金堂县、邛崃市、彭州市、成华区、简阳市)

中山市

安康市(宁陕县、汉阴县、平利县、白河县、岚皋县、紫阳县、汉滨区、旬阳市、镇坪县、石泉县)

云浮市(云安区、新兴县、罗定市、郁南县、云城区)

商洛市(商南县、山阳县、丹凤县、镇安县、商州区、洛南县、柞水县)

贵港市(港南区、港北区、桂平市、平南县、覃塘区)

烟台市(莱山区、牟平区、芝罘区、海阳市、蓬莱区、莱州市、龙口市、招远市、莱阳市、栖霞市、福山区)

白城市(大安市、洮北区、镇赉县、通榆县、洮南市)

黄南藏族自治州(同仁市、尖扎县、泽库县、河南蒙古族自治县)

佳木斯市(东风区、桦南县、同江市、郊区、抚远市、汤原县、向阳区、桦川县、前进区、富锦市)

河源市(和平县、连平县、东源县、源城区、龙川县、紫金县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频