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大同市(灵丘县、平城区、天镇县、云州区、阳高县、云冈区、浑源县、左云县、广灵县、新荣区)

遵义市(桐梓县、绥阳县、仁怀市、湄潭县、汇川区、余庆县、道真仡佬族苗族自治县、正安县、凤冈县、赤水市、务川仡佬族苗族自治县、播州区、红花岗区、习水县)

益阳市(桃江县、赫山区、南县、资阳区、沅江市、安化县)

商丘市(睢阳区、睢县、夏邑县、永城市、虞城县、宁陵县、梁园区、民权县、柘城县)  松原市(扶余市、宁江区、乾安县、前郭尔罗斯蒙古族自治县、长岭县)

洛阳市(伊川县、汝阳县、西工区、瀍河回族区、偃师区、洛宁县、新安县、老城区、栾川县、嵩县、涧西区、孟津区、宜阳县、洛龙区)

威海市(环翠区、文登区、乳山市、荣成市)

吐鲁番市(鄯善县、高昌区、托克逊县)

阜新市(清河门区、海州区、太平区、新邱区、彰武县、细河区、阜新蒙古族自治县)  文山壮族苗族自治州(富宁县、广南县、丘北县、麻栗坡县、马关县、西畴县、文山市、砚山县)

沈阳市(沈北新区、法库县、大东区、新民市、苏家屯区、铁西区、浑南区、和平区、康平县、沈河区、皇姑区、于洪区、辽中区)

临沧市(云县、临翔区、耿马傣族佤族自治县、永德县、双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、镇康县、凤庆县、沧源佤族自治县)

日照市(莒县、五莲县、岚山区、东港区)

百色市(平果市、靖西市、右江区、隆林各族自治县、凌云县、田阳区、田林县、德保县、乐业县、那坡县、田东县、西林县)

鄂尔多斯市(伊金霍洛旗、乌审旗、杭锦旗、准格尔旗、东胜区、达拉特旗、鄂托克前旗、鄂托克旗、康巴什区)

无锡市(惠山区、新吴区、锡山区、梁溪区、滨湖区、宜兴市、江阴市)

营口市(鲅鱼圈区、西市区、老边区、盖州市、大石桥市、站前区)

佛山市(禅城区、高明区、南海区、顺德区、三水区)

抚顺市(新宾满族自治县、抚顺县、东洲区、清原满族自治县、新抚区、望花区、顺城区)

克拉玛依市(独山子区、乌尔禾区、白碱滩区、克拉玛依区)

陇南市(成县、两当县、西和县、武都区、徽县、文县、礼县、宕昌县、康县)

海南藏族自治州(兴海县、同德县、贵德县、共和县、贵南县)

乌兰察布市(卓资县、察哈尔右翼前旗、凉城县、化德县、察哈尔右翼后旗、察哈尔右翼中旗、四子王旗、商都县、丰镇市、集宁区、兴和县)

澳门特别行政区

常州市(武进区、新北区、溧阳市、钟楼区、金坛区、天宁区)

恩施土家族苗族自治州(建始县、鹤峰县、宣恩县、咸丰县、巴东县、利川市、来凤县、恩施市)

汕头市(潮阳区、潮南区、澄海区、龙湖区、濠江区、南澳县、金平区)

庆阳市(宁县、庆城县、合水县、正宁县、西峰区、环县、华池县、镇原县)

江门市(开平市、恩平市、江海区、鹤山市、新会区、台山市、蓬江区)

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崇左市(宁明县、扶绥县、凭祥市、大新县、天等县、龙州县、江州区)

惠州市(惠城区、博罗县、惠阳区、惠东县、龙门县)

内江市(东兴区、隆昌市、市中区、资中县、威远县)

钦州市(钦北区、浦北县、灵山县、钦南区)  菏泽市(牡丹区、东明县、郓城县、单县、巨野县、鄄城县、成武县、定陶区、曹县)

新余市(渝水区、分宜县)

淮安市(盱眙县、金湖县、清江浦区、淮安区、淮阴区、洪泽区、涟水县)

荆州市(荆州区、洪湖市、监利市、石首市、江陵县、公安县、松滋市、沙市区)晋城市(陵川县、高平市、沁水县、城区、泽州县、阳城县)

舟山市(普陀区、定海区、嵊泗县、岱山县)  防城港市(防城区、港口区、上思县、东兴市)

南通市(崇川区、海安市、通州区、启东市、如皋市、海门区、如东县)

曲靖市(宣威市、富源县、罗平县、会泽县、马龙区、师宗县、麒麟区、沾益区、陆良县)

大兴安岭地区(漠河市、呼玛县、塔河县)安顺市(关岭布依族苗族自治县、西秀区、镇宁布依族苗族自治县、紫云苗族布依族自治县、普定县、平坝区)

黄石市(阳新县、大冶市、西塞山区、铁山区、下陆区、黄石港区)

和田地区(墨玉县、和田县、和田市、皮山县、于田县、策勒县、洛浦县、民丰县)

三明市(宁化县、尤溪县、大田县、清流县、三元区、建宁县、沙县区、明溪县、永安市、泰宁县、将乐县)

阳泉市(矿区、平定县、城区、郊区、盂县)

郑州市(荥阳市、中原区、巩义市、管城回族区、惠济区、新密市、新郑市、二七区、金水区、登封市、上街区、中牟县)

郴州市(资兴市、临武县、汝城县、北湖区、宜章县、苏仙区、桂东县、安仁县、永兴县、桂阳县、嘉禾县)

濮阳市(范县、清丰县、台前县、华龙区、濮阳县、南乐县)

娄底市(双峰县、冷水江市、娄星区、新化县、涟源市)

毕节市(织金县、威宁彝族回族苗族自治县、金沙县、大方县、黔西市、纳雍县、七星关区、赫章县)

揭阳市(普宁市、惠来县、揭东区、榕城区、揭西县)

黔南布依族苗族自治州(龙里县、福泉市、长顺县、惠水县、平塘县、荔波县、独山县、三都水族自治县、瓮安县、罗甸县、都匀市、贵定县)

玉树藏族自治州(曲麻莱县、玉树市、杂多县、称多县、治多县、囊谦县)

莆田市(秀屿区、城厢区、仙游县、涵江区、荔城区)

衡水市(枣强县、饶阳县、武邑县、故城县、武强县、阜城县、深州市、桃城区、安平县、景县、冀州区)

葫芦岛市(绥中县、兴城市、建昌县、连山区、龙港区、南票区)

博尔塔拉蒙古自治州(阿拉山口市、博乐市、温泉县、精河县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频