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咸阳市(秦都区、杨陵区、永寿县、武功县、旬邑县、三原县、长武县、彬州市、乾县、渭城区、淳化县、兴平市、泾阳县、礼泉县)

广州市(增城区、荔湾区、天河区、黄埔区、海珠区、番禺区、白云区、从化区、花都区、南沙区、越秀区)

合肥市(肥东县、包河区、蜀山区、庐阳区、巢湖市、长丰县、庐江县、肥西县、瑶海区)

鹤壁市(淇滨区、鹤山区、淇县、浚县、山城区)  黔东南苗族侗族自治州(台江县、镇远县、施秉县、三穗县、凯里市、丹寨县、天柱县、榕江县、麻江县、雷山县、黎平县、剑河县、黄平县、从江县、锦屏县、岑巩县)

宜昌市(长阳土家族自治县、宜都市、秭归县、远安县、猇亭区、兴山县、五峰土家族自治县、夷陵区、当阳市、伍家岗区、枝江市、点军区、西陵区)

山南市(隆子县、措美县、浪卡子县、贡嘎县、曲松县、琼结县、洛扎县、乃东区、桑日县、加查县、错那市、扎囊县)

深圳市(宝安区、南山区、坪山区、盐田区、龙岗区、龙华区、福田区、光明区、罗湖区)

唐山市(玉田县、滦南县、曹妃甸区、路南区、古冶区、迁西县、迁安市、滦州市、乐亭县、遵化市、路北区、丰南区、丰润区、开平区)  兰州市(城关区、西固区、七里河区、红古区、永登县、安宁区、榆中县、皋兰县)

宁德市(古田县、柘荣县、寿宁县、周宁县、蕉城区、屏南县、霞浦县、福安市、福鼎市)

通化市(二道江区、通化县、辉南县、柳河县、集安市、东昌区、梅河口市)

昌吉回族自治州(木垒哈萨克自治县、玛纳斯县、昌吉市、奇台县、阜康市、呼图壁县、吉木萨尔县)

承德市(围场满族蒙古族自治县、双滦区、双桥区、隆化县、鹰手营子矿区、兴隆县、宽城满族自治县、平泉市、承德县、丰宁满族自治县、滦平县)

玉溪市(元江哈尼族彝族傣族自治县、新平彝族傣族自治县、华宁县、易门县、峨山彝族自治县、红塔区、江川区、澄江市、通海县)

达州市(渠县、达川区、大竹县、开江县、万源市、宣汉县、通川区)

庆阳市(华池县、西峰区、庆城县、宁县、环县、镇原县、合水县、正宁县)

邢台市(宁晋县、任泽区、南宫市、襄都区、平乡县、威县、隆尧县、南和区、巨鹿县、柏乡县、内丘县、临城县、新河县、广宗县、沙河市、清河县、信都区、临西县)

定西市(临洮县、漳县、陇西县、岷县、通渭县、渭源县、安定区)

无锡市(滨湖区、宜兴市、惠山区、锡山区、新吴区、梁溪区、江阴市)

楚雄彝族自治州(禄丰市、双柏县、南华县、武定县、元谋县、大姚县、姚安县、楚雄市、牟定县、永仁县)

五指山市(乐东黎族自治县、屯昌县、琼中黎族苗族自治县、琼海市、定安县、白沙黎族自治县、临高县、澄迈县、昌江黎族自治县、文昌市、万宁市、陵水黎族自治县、保亭黎族苗族自治县、东方市)

金华市(磐安县、武义县、金东区、义乌市、浦江县、兰溪市、永康市、东阳市、婺城区)

陇南市(两当县、武都区、成县、礼县、康县、文县、宕昌县、徽县、西和县)

广元市(剑阁县、朝天区、苍溪县、旺苍县、利州区、昭化区、青川县)

驻马店市(正阳县、确山县、新蔡县、西平县、上蔡县、遂平县、平舆县、泌阳县、驿城区、汝南县)

巴彦淖尔市(乌拉特中旗、乌拉特前旗、五原县、磴口县、乌拉特后旗、杭锦后旗、临河区)

廊坊市(三河市、安次区、大城县、永清县、大厂回族自治县、霸州市、香河县、文安县、广阳区、固安县)

萍乡市(安源区、莲花县、湘东区、芦溪县、上栗县)

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铜陵市(郊区、铜官区、枞阳县、义安区)

抚州市(金溪县、崇仁县、临川区、黎川县、乐安县、广昌县、宜黄县、南城县、南丰县、资溪县、东乡区)

三亚市(崖州区、吉阳区、海棠区、天涯区)

株洲市(荷塘区、天元区、石峰区、攸县、芦淞区、醴陵市、茶陵县、渌口区、炎陵县)  齐齐哈尔市(碾子山区、梅里斯达斡尔族区、依安县、龙沙区、甘南县、克东县、富裕县、克山县、富拉尔基区、泰来县、昂昂溪区、拜泉县、铁锋区、建华区、讷河市、龙江县)

广安市(广安区、岳池县、前锋区、邻水县、华蓥市、武胜县)

莆田市(秀屿区、荔城区、城厢区、涵江区、仙游县)

郴州市(汝城县、桂阳县、北湖区、临武县、资兴市、安仁县、永兴县、苏仙区、宜章县、桂东县、嘉禾县)临沧市(沧源佤族自治县、耿马傣族佤族自治县、双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、凤庆县、云县、临翔区、永德县、镇康县)

洛阳市(洛宁县、汝阳县、瀍河回族区、偃师区、嵩县、涧西区、栾川县、伊川县、宜阳县、老城区、新安县、洛龙区、西工区、孟津区)  甘南藏族自治州(碌曲县、玛曲县、卓尼县、夏河县、临潭县、舟曲县、迭部县、合作市)

绥化市(兰西县、肇东市、海伦市、安达市、明水县、望奎县、青冈县、北林区、绥棱县、庆安县)

潍坊市(寿光市、安丘市、昌乐县、坊子区、临朐县、潍城区、奎文区、昌邑市、高密市、青州市、寒亭区、诸城市)

黔西南布依族苗族自治州(望谟县、兴仁市、安龙县、晴隆县、册亨县、贞丰县、普安县、兴义市)哈尔滨市(香坊区、阿城区、南岗区、尚志市、依兰县、道里区、双城区、平房区、松北区、呼兰区、木兰县、方正县、巴彦县、延寿县、通河县、道外区、宾县、五常市)

台州市(玉环市、路桥区、天台县、椒江区、温岭市、仙居县、黄岩区、临海市、三门县)

那曲市(索县、双湖县、比如县、安多县、聂荣县、尼玛县、色尼区、班戈县、嘉黎县、申扎县、巴青县)

宿州市(泗县、埇桥区、萧县、砀山县、灵璧县)

东营市(河口区、广饶县、东营区、利津县、垦利区)

自贡市(富顺县、自流井区、大安区、贡井区、沿滩区、荣县)

泰安市(宁阳县、新泰市、泰山区、东平县、肥城市、岱岳区)

东莞市

汕头市(龙湖区、澄海区、潮南区、金平区、濠江区、潮阳区、南澳县)

昌都市(丁青县、察雅县、卡若区、芒康县、八宿县、江达县、类乌齐县、洛隆县、贡觉县、左贡县、边坝县)

孝感市(安陆市、孝昌县、云梦县、大悟县、汉川市、孝南区、应城市)

南充市(高坪区、阆中市、营山县、蓬安县、西充县、顺庆区、嘉陵区、南部县、仪陇县)

泉州市(丰泽区、石狮市、洛江区、惠安县、晋江市、泉港区、安溪县、南安市、永春县、金门县、鲤城区、德化县)

娄底市(娄星区、冷水江市、涟源市、新化县、双峰县)

新乡市(延津县、凤泉区、获嘉县、长垣市、红旗区、新乡县、封丘县、卫滨区、牧野区、原阳县、卫辉市、辉县市)

中山市

北海市(银海区、合浦县、铁山港区、海城区)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频