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文山壮族苗族自治州(西畴县、文山市、富宁县、麻栗坡县、马关县、丘北县、广南县、砚山县)

马鞍山市(博望区、花山区、雨山区、和县、当涂县、含山县)

郴州市(桂东县、嘉禾县、永兴县、临武县、桂阳县、资兴市、汝城县、苏仙区、安仁县、宜章县、北湖区)

济宁市(泗水县、鱼台县、微山县、嘉祥县、兖州区、金乡县、梁山县、汶上县、曲阜市、邹城市、任城区)  怒江傈僳族自治州(泸水市、贡山独龙族怒族自治县、兰坪白族普米族自治县、福贡县)

三门峡市(陕州区、湖滨区、义马市、渑池县、灵宝市、卢氏县)

咸宁市(赤壁市、嘉鱼县、崇阳县、咸安区、通山县、通城县)

拉萨市(达孜区、林周县、尼木县、堆龙德庆区、当雄县、城关区、曲水县、墨竹工卡县)

舟山市(普陀区、岱山县、定海区、嵊泗县)  兴安盟(突泉县、科尔沁右翼前旗、阿尔山市、乌兰浩特市、扎赉特旗、科尔沁右翼中旗)

平顶山市(湛河区、宝丰县、郏县、卫东区、石龙区、舞钢市、汝州市、新华区、叶县、鲁山县)

广州市(荔湾区、南沙区、增城区、番禺区、花都区、白云区、越秀区、海珠区、黄埔区、天河区、从化区)

信阳市(息县、光山县、新县、平桥区、固始县、淮滨县、商城县、罗山县、浉河区、潢川县)

黄冈市(红安县、浠水县、武穴市、英山县、蕲春县、麻城市、团风县、黄梅县、罗田县、黄州区)

鄂尔多斯市(东胜区、康巴什区、鄂托克旗、鄂托克前旗、伊金霍洛旗、准格尔旗、乌审旗、达拉特旗、杭锦旗)

扬州市(宝应县、邗江区、广陵区、江都区、高邮市、仪征市)

阜新市(阜新蒙古族自治县、海州区、新邱区、细河区、太平区、清河门区、彰武县)

乌鲁木齐市(新市区、头屯河区、米东区、达坂城区、水磨沟区、乌鲁木齐县、天山区、沙依巴克区)

双鸭山市(宝山区、尖山区、宝清县、饶河县、岭东区、集贤县、友谊县、四方台区)

武威市(古浪县、民勤县、凉州区、天祝藏族自治县)

楚雄彝族自治州(南华县、永仁县、楚雄市、双柏县、姚安县、元谋县、大姚县、牟定县、禄丰市、武定县)

临夏回族自治州(积石山保安族东乡族撒拉族自治县、永靖县、广河县、康乐县、临夏市、和政县、临夏县、东乡族自治县)

邢台市(威县、隆尧县、沙河市、广宗县、南和区、临城县、内丘县、新河县、南宫市、宁晋县、清河县、临西县、任泽区、柏乡县、平乡县、信都区、襄都区、巨鹿县)

益阳市(资阳区、南县、赫山区、安化县、桃江县、沅江市)

恩施土家族苗族自治州(来凤县、恩施市、建始县、鹤峰县、宣恩县、巴东县、咸丰县、利川市)

福州市(仓山区、罗源县、永泰县、福清市、闽清县、台江区、闽侯县、鼓楼区、晋安区、长乐区、平潭县、连江县、马尾区)

湛江市(遂溪县、吴川市、霞山区、麻章区、赤坎区、坡头区、廉江市、雷州市、徐闻县)

聊城市(高唐县、东阿县、莘县、临清市、东昌府区、茌平区、阳谷县、冠县)

荆州市(江陵县、松滋市、沙市区、石首市、公安县、洪湖市、监利市、荆州区)

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枣庄市(山亭区、台儿庄区、市中区、滕州市、峄城区、薛城区)

孝感市(云梦县、孝昌县、安陆市、孝南区、汉川市、应城市、大悟县)

衢州市(衢江区、江山市、柯城区、常山县、开化县、龙游县)

汉中市(略阳县、佛坪县、汉台区、宁强县、南郑区、留坝县、西乡县、城固县、勉县、洋县、镇巴县)  景德镇市(珠山区、浮梁县、昌江区、乐平市)

百色市(凌云县、乐业县、平果市、田林县、田东县、那坡县、隆林各族自治县、右江区、德保县、靖西市、西林县、田阳区)

常德市(桃源县、武陵区、鼎城区、汉寿县、津市市、澧县、石门县、安乡县、临澧县)

临沂市(罗庄区、平邑县、沂南县、费县、兰陵县、郯城县、河东区、临沭县、沂水县、蒙阴县、莒南县、兰山区)和田地区(和田市、和田县、民丰县、于田县、皮山县、墨玉县、洛浦县、策勒县)

揭阳市(榕城区、普宁市、揭东区、揭西县、惠来县)  黔东南苗族侗族自治州(天柱县、黎平县、岑巩县、从江县、镇远县、施秉县、锦屏县、麻江县、台江县、黄平县、凯里市、剑河县、雷山县、三穗县、榕江县、丹寨县)

内蒙古自治区

桂林市(临桂区、象山区、秀峰区、灵川县、全州县、平乐县、龙胜各族自治县、七星区、资源县、恭城瑶族自治县、阳朔县、永福县、雁山区、兴安县、荔浦市、灌阳县、叠彩区)

巴音郭楞蒙古自治州(和硕县、和静县、且末县、若羌县、尉犁县、轮台县、博湖县、焉耆回族自治县、库尔勒市)盐城市(大丰区、响水县、滨海县、东台市、亭湖区、建湖县、阜宁县、射阳县、盐都区)

辽源市(东辽县、西安区、龙山区、东丰县)

潮州市(湘桥区、潮安区、饶平县)

山南市(加查县、措美县、错那市、乃东区、浪卡子县、隆子县、扎囊县、桑日县、洛扎县、曲松县、贡嘎县、琼结县)

衡阳市(衡南县、衡阳县、蒸湘区、衡山县、南岳区、常宁市、雁峰区、衡东县、石鼓区、祁东县、珠晖区、耒阳市)

滁州市(全椒县、南谯区、定远县、凤阳县、来安县、琅琊区、明光市、天长市)

佳木斯市(前进区、同江市、东风区、汤原县、富锦市、郊区、桦南县、抚远市、桦川县、向阳区)

西双版纳傣族自治州(景洪市、勐海县、勐腊县)

石河子市(图木舒克市、五家渠市、白杨市、胡杨河市、双河市、北屯市、昆玉市、阿拉尔市、可克达拉市、铁门关市、新星市)

常州市(溧阳市、新北区、武进区、金坛区、天宁区、钟楼区)

怀化市(洪江市、会同县、芷江侗族自治县、沅陵县、中方县、鹤城区、辰溪县、靖州苗族侗族自治县、新晃侗族自治县、通道侗族自治县、溆浦县、麻阳苗族自治县)

菏泽市(单县、成武县、东明县、鄄城县、定陶区、巨野县、郓城县、曹县、牡丹区)

九江市(彭泽县、武宁县、永修县、修水县、德安县、瑞昌市、共青城市、湖口县、浔阳区、都昌县、濂溪区、庐山市、柴桑区)

濮阳市(濮阳县、清丰县、台前县、南乐县、华龙区、范县)

焦作市(解放区、修武县、中站区、武陟县、孟州市、温县、山阳区、沁阳市、马村区、博爱县)

周口市(川汇区、项城市、郸城县、扶沟县、淮阳区、商水县、沈丘县、鹿邑县、西华县、太康县)

三亚市(吉阳区、海棠区、崖州区、天涯区)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频