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韶关市(南雄市、始兴县、乳源瑶族自治县、曲江区、仁化县、翁源县、乐昌市、新丰县、浈江区、武江区)

黄石市(下陆区、铁山区、西塞山区、阳新县、大冶市、黄石港区)

铜川市(印台区、王益区、耀州区、宜君县)

梧州市(蒙山县、岑溪市、藤县、苍梧县、龙圩区、万秀区、长洲区)  延边朝鲜族自治州(敦化市、汪清县、珲春市、图们市、延吉市、和龙市、龙井市、安图县)

玉溪市(红塔区、通海县、江川区、华宁县、易门县、澄江市、新平彝族傣族自治县、峨山彝族自治县、元江哈尼族彝族傣族自治县)

乌海市(乌达区、海勃湾区、海南区)

西藏自治区连云港市(海州区、灌云县、东海县、连云区、灌南县、赣榆区)

喀什地区(疏附县、塔什库尔干塔吉克自治县、巴楚县、泽普县、英吉沙县、莎车县、伽师县、岳普湖县、麦盖提县、疏勒县、喀什市、叶城县)  南京市(鼓楼区、江宁区、高淳区、六合区、秦淮区、浦口区、雨花台区、建邺区、玄武区、栖霞区、溧水区)

太原市(杏花岭区、小店区、清徐县、古交市、迎泽区、尖草坪区、万柏林区、阳曲县、娄烦县、晋源区)

克拉玛依市(独山子区、白碱滩区、克拉玛依区、乌尔禾区)

黔东南苗族侗族自治州(镇远县、台江县、剑河县、黄平县、三穗县、施秉县、雷山县、丹寨县、天柱县、从江县、麻江县、锦屏县、凯里市、榕江县、黎平县、岑巩县)

自贡市(自流井区、富顺县、大安区、沿滩区、贡井区、荣县)

镇江市(丹阳市、句容市、扬中市、润州区、京口区、丹徒区)

通化市(通化县、辉南县、二道江区、集安市、梅河口市、柳河县、东昌区)

绍兴市(越城区、嵊州市、诸暨市、柯桥区、上虞区、新昌县)

亳州市(涡阳县、利辛县、蒙城县、谯城区)

贵阳市(花溪区、息烽县、开阳县、白云区、清镇市、南明区、云岩区、观山湖区、乌当区、修文县)

天水市(甘谷县、秦安县、秦州区、张家川回族自治县、麦积区、武山县、清水县)

德宏傣族景颇族自治州(芒市、盈江县、陇川县、梁河县、瑞丽市)

永州市(新田县、东安县、道县、蓝山县、江永县、双牌县、冷水滩区、零陵区、宁远县、江华瑶族自治县、祁阳市)

长治市(屯留区、武乡县、黎城县、长子县、壶关县、沁源县、潞城区、潞州区、襄垣县、平顺县、上党区、沁县)

红河哈尼族彝族自治州(屏边苗族自治县、个旧市、河口瑶族自治县、红河县、建水县、泸西县、金平苗族瑶族傣族自治县、元阳县、石屏县、绿春县、开远市、蒙自市、弥勒市)

迪庆藏族自治州(维西傈僳族自治县、德钦县、香格里拉市)

葫芦岛市(龙港区、连山区、建昌县、绥中县、南票区、兴城市)

衢州市(衢江区、龙游县、柯城区、常山县、江山市、开化县)

晋城市(高平市、城区、陵川县、阳城县、沁水县、泽州县)

定西市(安定区、通渭县、渭源县、岷县、临洮县、陇西县、漳县)

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丽江市(玉龙纳西族自治县、华坪县、永胜县、宁蒗彝族自治县、古城区)

阿里地区(日土县、普兰县、革吉县、噶尔县、改则县、札达县、措勤县)

泰州市(海陵区、姜堰区、兴化市、泰兴市、靖江市、高港区)

赤峰市(红山区、元宝山区、宁城县、巴林右旗、喀喇沁旗、阿鲁科尔沁旗、克什克腾旗、翁牛特旗、林西县、巴林左旗、松山区、敖汉旗)  海南藏族自治州(贵南县、同德县、兴海县、共和县、贵德县)

咸宁市(咸安区、通城县、通山县、嘉鱼县、崇阳县、赤壁市)

石河子市(双河市、可克达拉市、胡杨河市、北屯市、新星市、昆玉市、图木舒克市、阿拉尔市、白杨市、铁门关市、五家渠市)

汕头市(南澳县、龙湖区、潮阳区、金平区、濠江区、潮南区、澄海区)香港特别行政区

抚州市(宜黄县、南城县、南丰县、黎川县、乐安县、临川区、东乡区、崇仁县、资溪县、金溪县、广昌县)  安顺市(普定县、西秀区、关岭布依族苗族自治县、紫云苗族布依族自治县、平坝区、镇宁布依族苗族自治县)

珠海市(香洲区、金湾区、斗门区)

新余市(分宜县、渝水区)

岳阳市(临湘市、湘阴县、平江县、岳阳县、华容县、云溪区、汨罗市、君山区、岳阳楼区)宜春市(万载县、丰城市、奉新县、袁州区、靖安县、宜丰县、上高县、高安市、铜鼓县、樟树市)

广安市(华蓥市、武胜县、邻水县、前锋区、广安区、岳池县)

东莞市

辽源市(东辽县、西安区、东丰县、龙山区)

怒江傈僳族自治州(泸水市、福贡县、兰坪白族普米族自治县、贡山独龙族怒族自治县)

景德镇市(乐平市、浮梁县、珠山区、昌江区)

陇南市(宕昌县、武都区、文县、成县、礼县、徽县、西和县、两当县、康县)

泸州市(纳溪区、古蔺县、泸县、叙永县、龙马潭区、江阳区、合江县)

巴彦淖尔市(磴口县、杭锦后旗、乌拉特后旗、五原县、乌拉特前旗、乌拉特中旗、临河区)

德阳市(罗江区、绵竹市、中江县、旌阳区、广汉市、什邡市)

南充市(高坪区、仪陇县、营山县、顺庆区、南部县、西充县、嘉陵区、阆中市、蓬安县)

益阳市(资阳区、赫山区、安化县、沅江市、南县、桃江县)

衡水市(饶阳县、桃城区、安平县、故城县、枣强县、冀州区、景县、深州市、武强县、武邑县、阜城县)

铜仁市(万山区、江口县、沿河土家族自治县、德江县、玉屏侗族自治县、思南县、碧江区、松桃苗族自治县、印江土家族苗族自治县、石阡县)

承德市(围场满族蒙古族自治县、宽城满族自治县、丰宁满族自治县、平泉市、滦平县、承德县、鹰手营子矿区、兴隆县、双桥区、双滦区、隆化县)

日喀则市(吉隆县、聂拉木县、定日县、南木林县、萨嘎县、岗巴县、康马县、江孜县、昂仁县、定结县、拉孜县、桑珠孜区、谢通门县、仲巴县、亚东县、萨迦县、仁布县、白朗县)

宝鸡市(金台区、陈仓区、太白县、渭滨区、凤县、眉县、陇县、扶风县、岐山县、千阳县、麟游县、凤翔区)

　　来源：北京商报

　　近日，消费金融圈掀起一股不良资产甩卖热潮。仅在过去半个月内，就有招联消费金融、捷信消费金融、南银法巴消费金融、幸福消费金融、平安消费金融、金美信消费金融6家消费金融公司，在银登中心官网密集挂牌9期不良资产转让项目，转让价格普遍低至1折以下，“骨折价”甩卖现象引发业内广泛关注。

　　不良资产转让潮，尽管有利于抛开“包袱”，但也折射出消金公司骤增的风险压力。值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。其中，业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　“白菜价”甩卖

　　以招联消费金融为例，近日，该公司一日之内披露两期个人不良贷款转让项目公告。

　　其中，第6期转让的不良贷款资产包中，未偿本息总额达6.79亿元，加权平均逾期天数为1072.73天，涉及318162笔资产且均已完成核销，起拍价却仅为4670万元，折扣低至0.69折。而第7期未偿本息总额则高达10.7亿元，加权平均逾期天数为1269.72天，464693笔资产也全部核销完毕，起拍价6235万元，折扣更是低至0.58折，两期合计转让不良资产总额达到17.49亿元。

　　除招联外，南银法巴消费金融在4月7日和10日分别挂牌两期项目，涉及债权金额合计分别约3.08亿元和2.7亿元，其中2025年第2期个人不良贷款转让资产起拍价1833万元，折扣0.59折；此外，幸福消费金融1.14亿元不良贷款，起拍价仅168万元，折扣低至0.15折。

　　消费金融公司缘何密集甩卖不良资产，进行“亏本”交易？北京商报记者向多家消金公司求证采访，其中，行业相关负责人告诉北京商报记者，银登公开市场不良资产转让业务，是监管现阶段鼓励和积极推进金融机构开展的常规不良资产处置业务，时间是原银保监于2021年启动，2022年放开试点机构范围（涵盖消金公司），参与主体为银行、消金各类持牌金融机构，及持牌AMC等持牌受让机构。

　　该人士强调，转让业务对于加速不良资产的清理，提高金融机构现金流，以及降低处置风险及成本，增加不同类型资产的处置抓手均有积极意义。

　　招联消费金融回应，开展不良贷款批量转让，有助于更好地化解金融风险，优化金融资源配置，进而促进金融资产良性循环和金融机构稳健发展。公司结合发展需要，尝试开展不良贷款转让项目，并稳步有序推进相关工作。

　　谈及“白菜价”甩卖，素喜智研高级研究员苏筱芮告诉北京商报记者，从处置价格来看，不良资产包1折以下定价已成常态。与对公资产相比，消费金融行业较为分散的个贷业务通常没有抵押担保举措，故而处置价格处于较低水平。

　　博通咨询首席分析师王蓬博同样称，消费金融不良资产主要以个人消费贷款为主，客户群体通常信用风险较高，不良资产的回收难度相对较大，金融机构倾向于快速出清以降低风险，处置增加后不良资产转让市场竞争激烈，买方在价格上更有优势，导致转让价格普遍较低。

　　尽管是白菜价甩卖，但王蓬博也指出，机构在适应监管要求的同时，也通过优化资本结构来提升竞争力，降低潜在风险敞口，减少损失，提高资金使用效率，这对整个行业良性发展也是有益的。

　　背后多重考量

　　值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。

　　北京商报记者从业内人士处了解到，近年来，监管部门持续加大对不良资产处置的监管力度，一方面，在监管高压之下，消费金融公司为避免不良资产持续积压带来的风险，纷纷加快清理不良资产的步伐。

　　而对消费金融公司而言，不良资产也桎梏自身发展已久，长期留存将对公司运营产生诸多负面影响。业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　如何实现？简单来说，不良资产转让产生的损失可在企业所得税前扣除，通过降低应纳税所得额，有效减轻企业所得税税负。同时，转让不良资产后，公司无需再为这部分资产计提大量拨备，释放出来的拨备可用于补充资本金或投入业务发展，增强公司实力与市场竞争力。

　　正如大消费行业分析师杨怀玉所说：“低价转让不良资产有助于消金公司快速回笼资金，减轻不良资产对财务报表的压力，提升资产质量，另外也符合监管部门对不良资产处置的重视，降低风险资产占比，符合监管指标。同时，不良资产转让损失可在税前扣除，降低应纳税所得额，起到抵税作用。除此之外，转让不良资产后，原先计提的拨备可相应释放，增加公司可用资金。”

　　苏筱芮同样称，2025年以来，消费金融机构频频转让不良资产的业务节奏延续了去年趋势，表明机构立足于贷后管理现状，期望通过不良资产处置来及时化解潜在风险，也反映出整个消费金融行业对合规处置贷后的充分重视，同时也能够对抵税、释放拨备等形成助力。在她看来，不良贷款转让能够助力机构减轻历史包袱，将精力放在更重要的拓客、风控等业务上，也确实存在节省诉讼成本和时间、综合成本更低的优势。

　　为何不良攀升

　　不得不说的是，不良资产转让潮，也折射出消金公司骤增的风险压力。

　　北京商报记者注意到，部分消费金融公司近年来不良率呈现上升趋势，资产质量恶化已成现实。以一家头部消金机构为例，2021—2023年期间，其不良贷款率分别为1.83%、2.22%和2.45%，即便公司加大了不良贷款的核销力度，在一定程度上改善了资产质量指标，但也付出了资产规模和利润减少的代价。

　　为何如此？王蓬博告诉北京商报记者，这背后有经济发展大环境的因素，也有消金公司自身为获客业务下沉导致风险增加的原因。不良贷款的增加直接导致信用减值损失大幅上升，侵蚀利润。同时也会让消金公司不得不控制贷款规模，也会从侧面限制利润增加。目前来看，行业龙头告别高增长，整体行业增速也明显放缓，说明消费金融行业可能已经进入了一个新的发展阶段。

　　一位资深从业人士也向北京商报记者坦言，过去，确实存在一些消费金融公司奉行“高收益覆盖高风险”的粗放经营策略，在业务拓展过程中，过于注重规模扩张，忽视了风险把控。为追求业务量快速增长，部分公司降低客户准入门槛，导致客户质量参差不齐。

　　该人士直言，在经济环境稳定、市场繁荣时，这种模式或许能维持一定盈利，但一旦经济形势下行，市场波动加剧，客户还款能力下降，大量潜在风险便集中暴露，不良资产会迅速增加。当下，这种粗放经营模式已难以为继，消费金融公司不得不面对过去遗留下来的不良资产难题。

　　而这，也恰恰暴露了消金公司的业务痛点。

　　杨怀玉进一步称，部分机构风控压力大，借款人信用风险高，风控难度加大；催收手段有限，贷后管理成本高，同时主要依赖利息收入，盈利模式单一，抗风险能力弱。在她看来，这一现象对机构业务的短期影响，体现在不良资产转让损失会影响当期利润，长期来说频繁转让不良资产，也可能影响公司声誉。不过，她也指出，换个角度看，也有助于促使消金公司优化业务结构，加强风控管理。后续，将驱使行业加速整合，头部机构优势凸显。

　　“虽然短期内业务有一定的调整压力，但也将促使行业优胜劣汰，行业集中度进一步提高。个人认为，各家机构业务将更加规范化，从长期看是行业在为下一个增长周期到来做准备。”王蓬博也说道。

　　“断舍离”之后

　　从当前消费金融行业的发展现状以及监管态势来看，业内预计，未来不良资产转让将成消金公司的常态化操作。

　　正如招联消费金融称，未来一段时间，不良贷款批量转让业务作为一项金融机构常态化举措，将在公开、透明的市场化竞价机制中稳步推进。

　　针对机构不良资产控制，苏筱芮认为，消费金融公司除了转让之外也同步采取其他应对举措，一方面严把准入关、调优客群结构，采取客群上浮战略；另外贷中强化风控与尽调，防范消费贷被挪用等风险；此外逐步引入调解机构与协商机制，对于白名单客群实施“金融纾困”。

　　业内认为，“断舍离”后，机构也要将更多精力聚焦于拓客、风控等核心业务，提升自身综合实力。

　　“不良资产的控制关键在于完善风控体系，建立完善的风控模型，提高风险评估能力。强化贷后管理，建立专业催收团队，提升催收效率，降低不良率。”杨怀玉称，后续，消金公司在业务发展中，首要的是密切关注监管动态，确保业务合规。同时要以客户为中心，提升客户体验，增强客户黏性。此外也可加大科技投入，利用大数据、人工智能等技术提升风控和运营效率，推动数字化转型，提升业务处理能力和服务水平。

　　北京商报记者刘四红