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山南市(洛扎县、曲松县、琼结县、错那市、浪卡子县、加查县、贡嘎县、乃东区、隆子县、扎囊县、桑日县、措美县)
玉林市(兴业县、博白县、福绵区、玉州区、陆川县、北流市、容县)
济南市(天桥区、章丘区、商河县、历下区、平阴县、市中区、济阳区、槐荫区、长清区、莱芜区、历城区、钢城区)
郑州市(管城回族区、新密市、新郑市、巩义市、荥阳市、登封市、中牟县、金水区、中原区、惠济区、上街区、二七区) 果洛藏族自治州(达日县、玛多县、班玛县、甘德县、玛沁县、久治县)
滁州市(琅琊区、凤阳县、天长市、全椒县、明光市、南谯区、来安县、定远县)
阳江市(江城区、阳东区、阳西县、阳春市)
昭通市(水富市、盐津县、鲁甸县、昭阳区、永善县、巧家县、威信县、镇雄县、大关县、彝良县、绥江县)潮州市(饶平县、潮安区、湘桥区)
常州市(武进区、溧阳市、新北区、天宁区、钟楼区、金坛区) 双鸭山市(四方台区、岭东区、尖山区、宝清县、饶河县、宝山区、集贤县、友谊县)
黔西南布依族苗族自治州(兴义市、普安县、望谟县、晴隆县、册亨县、安龙县、兴仁市、贞丰县)
宜春市(万载县、袁州区、宜丰县、高安市、奉新县、靖安县、铜鼓县、樟树市、上高县、丰城市)
保定市(徐水区、容城县、雄县、清苑区、高碑店市、涿州市、定兴县、阜平县、曲阳县、满城区、蠡县、涞源县、安国市、高阳县、唐县、定州市、莲池区、易县、安新县、涞水县、竞秀区、博野县、望都县、顺平县)
天津市(东丽区、北辰区、武清区、津南区、和平区、河西区、静海区、宁河区、蓟州区、红桥区、南开区、河东区、西青区、宝坻区、滨海新区、河北区)
滨州市(无棣县、阳信县、惠民县、邹平市、博兴县、沾化区、滨城区)
天水市(清水县、甘谷县、武山县、秦安县、麦积区、秦州区、张家川回族自治县)
芜湖市(鸠江区、湾沚区、南陵县、繁昌区、镜湖区、无为市、弋江区)
南阳市(南召县、方城县、淅川县、邓州市、卧龙区、镇平县、桐柏县、社旗县、唐河县、宛城区、西峡县、新野县、内乡县)
新疆维吾尔自治区
河源市(和平县、连平县、紫金县、龙川县、源城区、东源县)
阳泉市(城区、平定县、盂县、郊区、矿区)
大兴安岭地区(漠河市、塔河县、呼玛县)
绥化市(肇东市、兰西县、庆安县、明水县、北林区、安达市、望奎县、绥棱县、海伦市、青冈县)
泉州市(金门县、安溪县、惠安县、鲤城区、永春县、晋江市、石狮市、德化县、南安市、洛江区、泉港区、丰泽区)
吉安市(新干县、泰和县、万安县、峡江县、安福县、永丰县、青原区、永新县、吉安县、吉州区、井冈山市、遂川县、吉水县)
楚雄彝族自治州(武定县、姚安县、元谋县、楚雄市、双柏县、南华县、大姚县、永仁县、禄丰市、牟定县)
百色市(凌云县、隆林各族自治县、平果市、西林县、右江区、乐业县、田东县、田阳区、靖西市、那坡县、德保县、田林县)
中山市
乌鲁木齐市(头屯河区、米东区、天山区、乌鲁木齐县、水磨沟区、新市区、沙依巴克区、达坂城区)
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德阳市(旌阳区、罗江区、什邡市、绵竹市、广汉市、中江县)
石家庄市(晋州市、行唐县、裕华区、桥西区、深泽县、新乐市、井陉矿区、元氏县、辛集市、灵寿县、藁城区、无极县、正定县、高邑县、井陉县、栾城区、长安区、赞皇县、赵县、平山县、新华区、鹿泉区)
长春市(绿园区、南关区、德惠市、二道区、双阳区、九台区、农安县、公主岭市、宽城区、朝阳区、榆树市)
漳州市(平和县、诏安县、龙海区、龙文区、芗城区、云霄县、长泰区、华安县、漳浦县、东山县、南靖县) 辽阳市(弓长岭区、灯塔市、太子河区、宏伟区、文圣区、白塔区、辽阳县)
五指山市(乐东黎族自治县、万宁市、临高县、琼中黎族苗族自治县、琼海市、东方市、屯昌县、白沙黎族自治县、文昌市、陵水黎族自治县、昌江黎族自治县、保亭黎族苗族自治县、定安县、澄迈县)
衡水市(饶阳县、故城县、安平县、冀州区、阜城县、枣强县、桃城区、武邑县、深州市、武强县、景县)
青岛市(即墨区、莱西市、市北区、胶州市、平度市、李沧区、崂山区、黄岛区、城阳区、市南区)永州市(宁远县、道县、蓝山县、零陵区、新田县、东安县、江华瑶族自治县、冷水滩区、祁阳市、江永县、双牌县)
上饶市(广信区、信州区、玉山县、弋阳县、铅山县、余干县、鄱阳县、德兴市、婺源县、横峰县、万年县、广丰区) 恩施土家族苗族自治州(鹤峰县、宣恩县、利川市、来凤县、咸丰县、建始县、巴东县、恩施市)
泰安市(宁阳县、肥城市、东平县、新泰市、泰山区、岱岳区)
嘉峪关市
淮北市(杜集区、相山区、烈山区、濉溪县)淮安市(淮安区、清江浦区、洪泽区、盱眙县、金湖县、涟水县、淮阴区)
延安市(安塞区、黄陵县、富县、宝塔区、甘泉县、吴起县、宜川县、志丹县、洛川县、延长县、延川县、黄龙县、子长市)
阜阳市(颍上县、界首市、颍东区、颍州区、临泉县、太和县、阜南县、颍泉区)
合肥市(包河区、长丰县、庐阳区、肥西县、巢湖市、瑶海区、肥东县、蜀山区、庐江县)
阿勒泰地区(福海县、阿勒泰市、青河县、布尔津县、富蕴县、哈巴河县、吉木乃县)
大庆市(肇源县、杜尔伯特蒙古族自治县、大同区、萨尔图区、红岗区、让胡路区、肇州县、龙凤区、林甸县)
温州市(龙湾区、泰顺县、瓯海区、文成县、永嘉县、乐清市、平阳县、龙港市、苍南县、洞头区、瑞安市、鹿城区)
聊城市(高唐县、东阿县、临清市、莘县、东昌府区、冠县、阳谷县、茌平区)
酒泉市(玉门市、敦煌市、肃北蒙古族自治县、阿克塞哈萨克族自治县、瓜州县、金塔县、肃州区)
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阿克苏地区(乌什县、阿瓦提县、库车市、沙雅县、温宿县、阿克苏市、柯坪县、拜城县、新和县)
昌都市(洛隆县、类乌齐县、察雅县、江达县、边坝县、八宿县、芒康县、丁青县、卡若区、贡觉县、左贡县)
丽水市(云和县、莲都区、庆元县、龙泉市、遂昌县、青田县、缙云县、景宁畲族自治县、松阳县)
镇江市(句容市、丹徒区、京口区、丹阳市、润州区、扬中市)
乐山市(峨边彝族自治县、沐川县、金口河区、沙湾区、峨眉山市、夹江县、五通桥区、市中区、犍为县、井研县、马边彝族自治县)
梅州市(蕉岭县、梅江区、五华县、平远县、兴宁市、丰顺县、梅县区、大埔县)
牡丹江市(西安区、宁安市、阳明区、东宁市、东安区、林口县、穆棱市、绥芬河市、海林市、爱民区)
4月21日,今年一季度公募基金业绩排名第一的鹏华碳中和主题A、排名第三的永赢先进制造智选A相继披露了2025年一季报。两只基金规模均在一季度实现大规模增长,从2024年末的10亿级别规模,增长至百亿元规模,截至一季度末,两只基金规模分别达108.96亿元、115.18亿元。
其中,鹏华碳中和主题基金基金经理闫思倩认为,2025年将成为具身智能发展元年,随着中国制造与AI快速发展,具身智能在未来几年将提升各制造业行业生产效率,大幅降低制造成本,目前仍处于从0到1的起步阶段,空间巨大却也还有很长的路要走。永赢先进制造智选基金经理张璐认为,机器人板块是未来10年大级别beta机会,机器人板块会持续活跃,但随着量产的逐步落地,个股可能会去伪存真,分化可能加剧,波动会有所增加。
因重仓机器人板块,鹏华碳中和主题A、永赢先进制造智选A今年一季度业绩表现亮眼,收益率分别为60.26%、52.32%。一季度,两只基金规模大增,鹏华碳中和主题基金份额由2024年末的10.51亿份增至今年一季度末的69.13亿份,规模达108.96亿元;永赢先进制造智选基金份额由2024年末的14.01亿份增至今年一季度末的60.11亿份,规模达115.18亿元。
从具体持仓来看,今年一季度,鹏华碳中和主题较2024年末大幅增持了双林股份、中大力德、五洲新春(维权)、震裕科技、华辰装备、汉威科技、中坚科技、兆威机电、绿的谐波等个股,并新买入捷昌驱动;截至一季度末,该基金前十大重仓股分别为双林股份、中大力德、五洲新春、震裕科技、华辰装备、汉威科技、捷昌驱动、中坚科技、兆威机电、绿的谐波。
永赢先进制造智选增持了北特科技、浙江荣泰、震裕科技、斯菱股份、兆威机电、中大力德、伟创电气、肇民科技、蓝黛科技,并新买入凌云股份。截至一季度末,该基金前十大重仓股分别为北特科技、浙江荣泰、震裕科技、斯菱股份、凌云股份、兆威机电、中大力德、伟创电气、肇民科技、蓝黛科技。
回顾一季度机器人板块的亮眼表现,永赢先进制造智选基金经理张璐表示,机器人板块近期有四个维度的积极变化:1.机器人板块在持续扩圈,从以前的机器人主机厂单一映射到现在有了国内外多个机器人主机厂衍生的多个产业链共同映射。个股方面,大量传统电新、汽车、机械等板块公司开始涉及机器人相关业务,机器人相关个股数量增加明显;2.整个一季度机器人板块有较密集的催化,各主机厂机器人新视频的不断推出、春晚机器人节目出圈、英伟达CES大会等事件使得机器人板块持续维持着高关注度和高热度;3.政策端方面,广深、江浙沪、川渝、安徽等几个省市陆续发布了机器人产业支持政策,对于机器人产业链,政策层面有超预期的扶持力度;4.产业链进展方面,2025年是人形机器人量产元年,全球范围内可能会有革命性的机器人产品发布,产业将开启量产时刻。
鹏华碳中和主题基金经理闫思倩在一季报中表示,2025年以来,多家汽车及零部件公司公告转型具身智能,主流车企都在加入机器人产业化阵营。两会期间,全国人大代表、小鹏汽车董事长何小鹏预计未来将在人形机器人领域投资500亿—1000亿元。互联网巨头像当年涌入互联网造车一样,纷纷涌入人形机器人领域。2025年将成为具身智能发展元年,随着中国制造与AI快速发展,具身智能在未来几年将提升各制造业行业生产效率,大幅降低制造成本。但目前仍处于从0到1的起步阶段,空间巨大却也还有很长的路要走。
展望二季度,张璐认为,人形机器人产业链依然在快速地发展,行业日新月异。机器人板块会持续活跃,但随着量产的逐步落地,个股可能会去伪存真,分化可能加剧,波动会有所增加。
机器人板块是未来10年大级别beta机会。它的闪耀登场远不止解放双手那么简单,无论从情感陪伴还是物理支持都将全方位赋能人类的生活。特斯拉公司首席执行官埃隆·马斯克多次阐述愿景:未来人类和人形机器人的比例将不止1:1,有较大可能超过人类数量,渗透率的天花板高且想象空间大。人形机器人相较于其他行业壁垒较高,涉及多学科的融合、软硬件的协同,所以对入局的资金、技术、资源整合都有相对较高的要求。而且产业链从上游到核心零部件和系统零部件,到中游的机器人本体和系统集成,到下游的终端应用,产业链长且复杂。机器人,可能是未来不可多得的,如同当年消费电子中苹果产业链、特斯拉电动车产业链——现象级的长坡厚雪大赛道。
“板块短期上涨较多后,我们也在机器人细分领域内做出取舍,例如市场对可能面临快速通缩、同质化竞争激烈的品种的定价较为充分后,我们更愿意把仓位布局在感知类零部件、新制造工艺、潜在新型电机方案、整机组装代工商、积极拓展机器人业务且估值相对偏低的公司等。”一季度“亚军基”平安先进制造的基金经理张荫先在一季报中表示,本产品一贯的投资方法:一方面布局确定性,寻找在机器人业务中较高概率进入供应链的公司,另一方面挖掘弹性,积极寻找主业基本面有支撑或改善、同时新拓展机器人业务的优秀公司,这类标的一旦实现0—1的新突破,有望获得估值及业绩的双击机会。
需要注意的是,永赢先进制造智选一季报特别提示,永赢智选系列作为聚焦新质生产力的工具型产品系列,其高成长性决定了必会伴随较大的市场波动。对于该产品来说,面对人形机器人这样一个具有长期向好逻辑的板块,单纯地追高或在市场波动时恐慌离场都不是最优策略。投资者在初次接触相关行业时,不妨将其纳入关注列表,深入了解和研究该行业及工具型产品的风险收益特征,基于真正看好时再做出投资决策,而不要仅仅因为热度高就跟风购买。若看好板块未来发展,可以考虑采用定投方式与行业共同成长,熨平短期波动,力争享受行业长期发展的红利。同时,也希望大家能够适当分散投资,从更理性、更长期的角度做好资产配置,不要把资金全部押注到单一产品。
同日,上海黄金交易所发布通知提示,近期贵金属价格波动剧烈。请会员提高风险防范意识,继续做好风险应急预案,维护市场平稳运行。同时,提示投资者做好风险防范工作,合理控制仓位,理性投资。