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东莞市

梅州市(丰顺县、梅江区、兴宁市、五华县、蕉岭县、平远县、梅县区、大埔县)

白城市(洮南市、洮北区、镇赉县、通榆县、大安市)

三沙市(西沙区、南沙区)  上海市(闵行区、静安区、杨浦区、嘉定区、松江区、崇明区、浦东新区、徐汇区、长宁区、金山区、青浦区、虹口区、黄浦区、奉贤区、普陀区、宝山区)

香港特别行政区

酒泉市(敦煌市、金塔县、肃北蒙古族自治县、肃州区、瓜州县、阿克塞哈萨克族自治县、玉门市)

吉安市(吉水县、万安县、青原区、泰和县、安福县、永丰县、吉州区、新干县、永新县、吉安县、井冈山市、遂川县、峡江县)文山壮族苗族自治州(麻栗坡县、广南县、文山市、丘北县、富宁县、马关县、砚山县、西畴县)

甘南藏族自治州(临潭县、迭部县、碌曲县、夏河县、玛曲县、合作市、舟曲县、卓尼县)  长治市(武乡县、长子县、屯留区、沁源县、平顺县、黎城县、上党区、襄垣县、潞州区、壶关县、潞城区、沁县)

阿坝藏族羌族自治州(黑水县、马尔康市、金川县、九寨沟县、汶川县、理县、若尔盖县、小金县、茂县、红原县、松潘县、壤塘县、阿坝县)

潮州市(饶平县、潮安区、湘桥区)

舟山市(定海区、普陀区、嵊泗县、岱山县)

黔东南苗族侗族自治州(黄平县、台江县、岑巩县、凯里市、从江县、天柱县、三穗县、施秉县、麻江县、丹寨县、榕江县、剑河县、黎平县、雷山县、锦屏县、镇远县)

衡水市(阜城县、武强县、武邑县、冀州区、饶阳县、故城县、桃城区、景县、深州市、安平县、枣强县)

嘉峪关市

海东市(民和回族土族自治县、化隆回族自治县、平安区、互助土族自治县、乐都区、循化撒拉族自治县)

石家庄市(裕华区、藁城区、井陉县、无极县、赞皇县、灵寿县、赵县、井陉矿区、平山县、高邑县、行唐县、鹿泉区、晋州市、辛集市、新华区、长安区、桥西区、新乐市、深泽县、元氏县、正定县、栾城区)

资阳市(雁江区、乐至县、安岳县)

赤峰市(林西县、克什克腾旗、翁牛特旗、元宝山区、喀喇沁旗、巴林右旗、松山区、阿鲁科尔沁旗、巴林左旗、敖汉旗、宁城县、红山区)

四平市(铁东区、伊通满族自治县、梨树县、双辽市、铁西区)

黄石市(西塞山区、铁山区、下陆区、阳新县、黄石港区、大冶市)

马鞍山市(雨山区、博望区、含山县、和县、花山区、当涂县)

赣州市(赣县区、上犹县、安远县、崇义县、寻乌县、于都县、会昌县、定南县、龙南市、瑞金市、大余县、南康区、宁都县、信丰县、全南县、石城县、章贡区、兴国县)

金昌市(永昌县、金川区)

那曲市(班戈县、索县、尼玛县、申扎县、聂荣县、安多县、色尼区、双湖县、巴青县、比如县、嘉黎县)

漳州市(漳浦县、平和县、诏安县、华安县、龙文区、长泰区、龙海区、东山县、云霄县、南靖县、芗城区)

金华市(婺城区、永康市、磐安县、东阳市、武义县、浦江县、金东区、兰溪市、义乌市)

乐山市(金口河区、沐川县、峨边彝族自治县、峨眉山市、井研县、夹江县、马边彝族自治县、沙湾区、市中区、犍为县、五通桥区)

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娄底市(新化县、双峰县、涟源市、冷水江市、娄星区)

辽阳市(白塔区、文圣区、灯塔市、太子河区、弓长岭区、辽阳县、宏伟区)

鄂尔多斯市(东胜区、达拉特旗、鄂托克旗、康巴什区、乌审旗、伊金霍洛旗、杭锦旗、准格尔旗、鄂托克前旗)

中山市  铜川市(王益区、印台区、耀州区、宜君县)

昆明市(嵩明县、寻甸回族彝族自治县、安宁市、石林彝族自治县、宜良县、东川区、禄劝彝族苗族自治县、五华区、晋宁区、官渡区、盘龙区、西山区、富民县、呈贡区)

贵港市(桂平市、平南县、港南区、覃塘区、港北区)

许昌市(魏都区、长葛市、禹州市、襄城县、建安区、鄢陵县)黄冈市(英山县、红安县、团风县、浠水县、黄州区、武穴市、蕲春县、黄梅县、麻城市、罗田县)

平凉市(崆峒区、庄浪县、静宁县、灵台县、泾川县、华亭市、崇信县)  泰州市(姜堰区、高港区、兴化市、海陵区、靖江市、泰兴市)

本溪市(明山区、南芬区、溪湖区、平山区、桓仁满族自治县、本溪满族自治县)

三门峡市(义马市、灵宝市、卢氏县、湖滨区、渑池县、陕州区)

宿州市(砀山县、埇桥区、灵璧县、萧县、泗县)株洲市(渌口区、石峰区、攸县、芦淞区、天元区、醴陵市、炎陵县、荷塘区、茶陵县)

桂林市(秀峰区、灌阳县、恭城瑶族自治县、永福县、兴安县、象山区、荔浦市、龙胜各族自治县、全州县、灵川县、阳朔县、雁山区、七星区、资源县、叠彩区、平乐县、临桂区)

咸宁市(崇阳县、咸安区、赤壁市、嘉鱼县、通山县、通城县)

安康市(紫阳县、旬阳市、汉阴县、石泉县、镇坪县、宁陕县、白河县、平利县、岚皋县、汉滨区)

芜湖市(南陵县、湾沚区、繁昌区、弋江区、镜湖区、无为市、鸠江区)

定西市(临洮县、通渭县、漳县、渭源县、岷县、陇西县、安定区)

六安市(金寨县、舒城县、霍邱县、金安区、裕安区、霍山县、叶集区)

内江市(东兴区、市中区、隆昌市、资中县、威远县)

宣城市(郎溪县、泾县、宣州区、旌德县、广德市、绩溪县、宁国市)

白银市(平川区、白银区、靖远县、景泰县、会宁县)

清远市(连州市、佛冈县、清城区、英德市、阳山县、连山壮族瑶族自治县、清新区、连南瑶族自治县)

巴中市(平昌县、恩阳区、巴州区、通江县、南江县)

武汉市(青山区、江夏区、蔡甸区、江汉区、黄陂区、武昌区、江岸区、洪山区、汉阳区、新洲区、东西湖区、汉南区、硚口区)

湖州市(南浔区、长兴县、安吉县、德清县、吴兴区)

郑州市(新郑市、中原区、登封市、金水区、新密市、荥阳市、二七区、巩义市、上街区、中牟县、管城回族区、惠济区)

北京市(东城区、平谷区、门头沟区、通州区、石景山区、昌平区、延庆区、大兴区、密云区、丰台区、海淀区、顺义区、朝阳区、房山区、西城区、怀柔区)

张家界市(武陵源区、慈利县、永定区、桑植县)

　　作者：陆  毅 蔡熙乾

　　实体经济是经济发展的根基，金融是国民经济的血脉，二者共生共荣，服务实体经济是金融立业之本。《习近平经济文选》第一卷（以下简称《文选》）中多篇著作都对金融与实体经济的关系问题作出深刻论述。比如，《服务实体经济，防范金融风险》指出：“为实体经济服务是金融的天职，是金融的宗旨，也是防范金融风险的根本举措”；《贯彻新发展理念，建设现代化经济体系》指出：“深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展”；《走好中国特色金融发展之路》指出：“我国金融必须守好服务实体经济本分，推动高质量发展，决不能脱实向虚”；等等。这些重要论述深刻阐明了金融和实体经济共生共荣的关系。深入学习《文选》中关于金融服务实体经济的重要论述，才能走好中国特色金融发展之路，以金融高质量发展更好服务实体经济发展。

　　坚持金融服务实体经济是走中国特色金融发展之路的内在要求

　　习近平总书记在《走好中国特色金融发展之路》中指出：“实体经济是金融的根基，金融是实体经济的血脉，服务实体经济是金融的天职。”实体经济是一国经济的立身之本、财富之源。实践证明，实体经济的繁荣发展是提升国家竞争力的关键。我国是个大国，必须发展实体经济，不断推进工业现代化、提高制造业水平。

　　当前，随着新一轮科技革命和产业变革深入发展，数字技术、人工智能等前沿科技与制造业深度融合，正在重塑全球产业格局，催生新的生产方式、产业形态和商业模式。面对这一重大历史机遇，我们必须深刻把握数字技术与实体经济融合发展的战略机遇，着力推动制造业向高端化、智能化、绿色化方向发展，持续强化我国在全球产业链中的重要地位，不断提升我国经济的创新力和竞争力。

　　金融作为实体经济的血脉，具备媒介交易、配置资源、发现价格、管理风险等重要功能，对实体经济发展的方向、速度、质量等有着重要影响。高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。金融要为经济社会发展提供高质量服务，必须坚守金融服务实体经济的根本宗旨，持续优化服务，拓展服务的深度与广度，为实体经济提供更高质量、更有效率的金融支持。

　　以金融高质量发展服务实体经济，离不开营造良好的货币金融环境。随着我国经济从高速增长阶段向高质量发展阶段转变，金融服务实体经济的方式也需要实现从“外延式扩张”向“内涵式发展”转变。以往通过信贷大规模扩张来推动经济增长的方式已经难以为继。信贷增速需要与经济增长的提质增效相匹配，防止“脱实向虚”或“金融空转”等问题的出现。在全球经济不确定性显著增加的背景下，2024年中央经济工作会议提出，要实施适度宽松的货币政策，发挥好货币政策工具总量和结构双重功能。这有利于推动资金更快更多流向实体经济。

　　在总量调控方面，进一步发挥总量性货币政策工具在跨周期和逆周期调节中的重要作用。根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，灵活调整政策节奏，在经济扩张期适度收紧流动性，防范出现经济过热风险；在经济承压期加大流动性投放，激发投资与消费活力，稳定市场预期，充分发挥货币政策的宏观稳定器作用。通过有效调节货币供应量与信贷增速，保持流动性充裕、金融总量稳定增长，使社会融资规模、货币供应量增长与经济增长、价格总水平预期目标相匹配，为经济稳定运行创造适宜的货币金融环境。

　　在结构优化方面，进一步发挥结构性货币政策工具在推动经济结构调整与产业升级方面的重要作用。与传统的总量调控工具相比，结构性工具更注重“精准滴灌”，通过再贷款、定向降准等方式，将央行资金与金融机构对重点行业和领域的信贷投放紧密挂钩，有效引导金融资源投向国家重大战略、重点领域和薄弱环节，优化资源配置，降低融资成本。例如，通过支农支小再贷款、科技创新再贷款、设备更新改造专项再贷款、普惠小微贷款支持工具等，增强对“三农”、科技创新、中小微企业等重点领域的金融供给，提升金融服务的覆盖面与有效性。

　　坚持金融服务实体经济要以打造现代金融机构和市场体系为重要抓手

　　习近平总书记在《为经济社会发展提供高质量金融服务》中指出：“我国金融体系规模已经很大，但资金配置不均衡，融资结构不合理，可以说不缺资金缺本金，关键是提高融资效率，重点解决资金‘苦乐不均’和‘钱多本少’、‘耐心资本’不足等问题。”目前，我国已建立起涵盖银行、证券、保险、信托、基金、期货等多领域多层次的现代金融组织体系，金融机构综合实力显著提升，规模优势日益凸显。同时要看到，我国金融机构仍存在发展不平衡、核心竞争力不足等问题，金融服务实体经济的质量和效率均有待提高，国际影响力仍需进一步增强。

　　提升金融服务实体经济的质效，必须以打造现代金融机构和市场体系为着力点和重要抓手。党的二十届三中全会从党和国家事业发展全局出发，对深化金融体制改革作出重要部署，提出“完善金融机构定位和治理，健全服务实体经济的激励约束机制”，为构建服务实体经济的现代金融机构体系指明了方向。构建现代金融机构体系，要完善机构定位。国有大型金融机构应充分发挥资源整合与配置作用，聚焦重点产业、关键领域和国家重大战略任务，做强做优、稳健经营，充当服务实体经济的“主力军”和维护金融稳定的“压舱石”。中小金融机构需要“减量提质”，根据本地资源禀赋和发展实际，强化差异化、特色化发展，补齐服务短板。政策性金融机构应厘清边界，聚焦服务国家战略，主要做商业性金融机构干不了、干不好的业务，为商业性金融机构不能覆盖的领域提供补充。同时，要推动证券、基金、保险、信托等非银行金融机构发展多元化产品，拓宽直接融资渠道，为实体经济提供更具包容性和灵活性的融资选择。

　　此外，还要不断完善市场体系，优化直接融资和间接融资，股权融资和债券融资的比重，提升金融资源配置效率。一方面，要加快健全多层次资本市场，优化融资结构。资本市场能通过优化资源配置、促进资本形成、完善公司治理等功能，助力新型工业化发展，推动企业转型升级和科技创新，为实体经济高质量发展提供有力支持。另一方面，要加强债券市场制度建设。债券市场作为筹措中长期资金的重要场所，能为各类经营主体提供高效稳定的直接融资渠道。为此，要进一步健全债券发行、交易和管理制度，提高债券市场市场化定价能力和市场韧性，促进债券市场高质量发展。

　　坚持金融服务实体经济要以推进金融高水平开放为重要途径

　　开放是金融业改革发展的重要动力。习近平总书记强调：“要通过扩大对外开放，提高我国金融资源配置效率和能力，增强国际竞争力和规则影响力，稳慎把握好节奏和力度。”推动金融高水平开放，不仅是我国融入全球金融体系、增强我国金融体系韧性与竞争力的战略选择，更是提高金融资源配置效率和能力、促进金融市场发展、增强金融服务实体经济能力的重要路径。

　　一方面，以制度型开放为重点推进金融高水平对外开放。通过不断完善金融市场制度规则，对标国际高标准经贸协议中金融领域相关规则，逐步扩大金融领域的规则、规制和标准等方面的制度型开放，增强金融领域开放政策的透明度、稳定性和可预期性，从而吸引更多长期资本和优质金融机构来华展业兴业。另一方面，坚持“引进来”和“走出去”并重。推动金融高水平开放，还应着眼于提升跨境投融资便利化水平，推动我国实体经济更好地“走出去”。要推进人民币跨境使用、拓展企业境外融资渠道、加强金融基础设施建设等，助力中国企业深度参与国际产业链、价值链与创新链合作。此外，不断完善对共建“一带一路”的金融支持。通过创新投融资模式、拓宽投融资渠道、丰富投融资主体等方式，构建多元化金融支持体系，为共建“一带一路”国家和地区提供更加稳定、高效、可持续的金融支持，推动共建“一带一路”实现高质量发展。

　　推动金融高水平开放必须统筹兼顾金融安全。金融安全是国家安全的重要组成部分，是经济平稳健康发展的重要基础。习近平总书记在《走好中国特色金融发展之路》中指出：“要把握好开放的节奏和力度，切实提升金融监管能力，以更高水平风险防控保障更高水平金融开放。”这是由金融开放的特殊性和风险性所决定的。从国际经验看，金融开放后，国际金融市场的波动更容易传导至国内，国际游资的大规模流动、利率和汇率的剧烈波动等外部风险因素，都可能对国内金融体系造成冲击。同时，金融开放会加速金融创新，使金融产品和业务模式日益复杂化，一些复杂的金融衍生品会掩盖风险，一旦市场环境变化，风险可能迅速暴露并在金融体系内扩散。

　　完善的金融安全保障体系，既能避免金融市场动荡引发经济衰退，又能增强国际投资者信心，吸引更多优质资本和机构，提升国家在国际金融领域的竞争力。为实现金融高水平开放下的高水平安全，需从多方面协同推进相关工作。一方面，应持续推进金融高水平开放，以开放促改革、促发展。通过开放，增强金融业的竞争力与抵御风险能力，提升人民币资产的国际属性，以及金融市场和外汇市场的韧性，夯实金融安全的基础。另一方面，金融开放必须守好安全底线，做到“放得开”“管得住”。着力提升监管能力和风险防范水平，加强外汇市场“宏观审慎+微观监管”管理，优化跨境资本流动监测、分析、评估、预警机制，丰富政策工具箱，有效防范国际风险的外溢和冲击，强化监管全覆盖，严厉打击违法违规活动。同时，加强国内不同监管部门之间的政策协调和行动协同，避免出现监管空白和重叠，切实筑牢国家金融与经济安全防线。

　　（作者单位：清华大学五道口金融学院、厦门大学经济学院）