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巴音郭楞蒙古自治州(库尔勒市、若羌县、尉犁县、和硕县、轮台县、博湖县、且末县、焉耆回族自治县、和静县)

淮南市(田家庵区、寿县、潘集区、大通区、凤台县、八公山区、谢家集区)

淮北市(杜集区、烈山区、濉溪县、相山区)

梧州市(长洲区、岑溪市、万秀区、龙圩区、苍梧县、蒙山县、藤县)

黄山市(屯溪区、祁门县、歙县、黟县、徽州区、休宁县、黄山区)

阜新市(太平区、海州区、细河区、彰武县、阜新蒙古族自治县、清河门区、新邱区)

玉树藏族自治州(曲麻莱县、杂多县、囊谦县、治多县、称多县、玉树市)

曲靖市(宣威市、会泽县、陆良县、师宗县、马龙区、罗平县、麒麟区、沾益区、富源县)

贺州市(昭平县、平桂区、八步区、富川瑶族自治县、钟山县)

铜陵市(枞阳县、铜官区、义安区、郊区)

长沙市(开福区、宁乡市、浏阳市、雨花区、长沙县、芙蓉区、天心区、望城区、岳麓区)

抚顺市(望花区、东洲区、清原满族自治县、新抚区、抚顺县、新宾满族自治县、顺城区)

通辽市(科尔沁左翼中旗、扎鲁特旗、奈曼旗、库伦旗、霍林郭勒市、科尔沁区、科尔沁左翼后旗、开鲁县)

嘉峪关市

荆州市(荆州区、松滋市、监利市、洪湖市、公安县、江陵县、沙市区、石首市)

松原市(扶余市、长岭县、宁江区、乾安县、前郭尔罗斯蒙古族自治县)

秦皇岛市(山海关区、海港区、北戴河区、青龙满族自治县、抚宁区、昌黎县、卢龙县)

衡水市(故城县、阜城县、景县、深州市、安平县、枣强县、武邑县、饶阳县、冀州区、武强县、桃城区)

和田地区(皮山县、墨玉县、和田县、民丰县、于田县、洛浦县、和田市、策勒县)

南通市(崇川区、海安市、如东县、启东市、如皋市、通州区、海门区)

绵阳市(江油市、北川羌族自治县、梓潼县、安州区、涪城区、平武县、三台县、盐亭县、游仙区)

吉林市(昌邑区、蛟河市、丰满区、磐石市、舒兰市、龙潭区、桦甸市、永吉县、船营区)

儋州市

阳江市(阳西县、江城区、阳春市、阳东区)

惠州市(龙门县、惠城区、博罗县、惠东县、惠阳区)

桂林市(荔浦市、龙胜各族自治县、灵川县、全州县、临桂区、秀峰区、兴安县、永福县、叠彩区、恭城瑶族自治县、灌阳县、象山区、七星区、阳朔县、平乐县、雁山区、资源县)

莆田市(荔城区、仙游县、城厢区、秀屿区、涵江区)

自贡市(大安区、富顺县、自流井区、沿滩区、贡井区、荣县)

北京市(房山区、丰台区、海淀区、通州区、门头沟区、昌平区、石景山区、东城区、顺义区、密云区、平谷区、朝阳区、大兴区、怀柔区、延庆区、西城区)

邯郸市(曲周县、磁县、馆陶县、峰峰矿区、丛台区、大名县、复兴区、魏县、成安县、临漳县、涉县、广平县、肥乡区、鸡泽县、邯山区、武安市、邱县、永年区)

驻马店市(上蔡县、汝南县、驿城区、西平县、正阳县、泌阳县、平舆县、遂平县、确山县、新蔡县)

信阳市(新县、浉河区、固始县、息县、淮滨县、潢川县、光山县、商城县、罗山县、平桥区)

广安市(前锋区、华蓥市、岳池县、武胜县、邻水县、广安区)

济宁市(嘉祥县、金乡县、微山县、汶上县、任城区、梁山县、泗水县、鱼台县、曲阜市、邹城市、兖州区)

永州市(宁远县、江华瑶族自治县、祁阳市、双牌县、冷水滩区、蓝山县、新田县、东安县、零陵区、江永县、道县)

淄博市(周村区、高青县、淄川区、张店区、临淄区、沂源县、桓台县、博山区)

马鞍山市(花山区、雨山区、博望区、和县、含山县、当涂县)

营口市(大石桥市、鲅鱼圈区、站前区、盖州市、西市区、老边区)

温州市(瑞安市、苍南县、龙湾区、龙港市、永嘉县、平阳县、泰顺县、鹿城区、洞头区、瓯海区、乐清市、文成县)

佳木斯市(抚远市、郊区、富锦市、向阳区、桦南县、东风区、前进区、同江市、桦川县、汤原县)

澳门特别行政区

朝阳市(北票市、双塔区、建平县、龙城区、朝阳县、凌源市、喀喇沁左翼蒙古族自治县)

宁夏回族自治区

张家口市(康保县、下花园区、张北县、桥西区、沽源县、宣化区、涿鹿县、蔚县、桥东区、怀安县、怀来县、阳原县、万全区、崇礼区、赤城县、尚义县)

汕头市(潮阳区、金平区、南澳县、濠江区、龙湖区、澄海区、潮南区)

大庆市(大同区、萨尔图区、龙凤区、杜尔伯特蒙古族自治县、红岗区、肇州县、肇源县、林甸县、让胡路区)

柳州市(柳南区、柳江区、融安县、鹿寨县、柳城县、柳北区、城中区、鱼峰区、融水苗族自治县、三江侗族自治县)

开封市(龙亭区、顺河回族区、鼓楼区、禹王台区、兰考县、通许县、祥符区、尉氏县、杞县)

石嘴山市(平罗县、惠农区、大武口区)

焦作市(解放区、沁阳市、山阳区、中站区、博爱县、武陟县、孟州市、修武县、温县、马村区)

黑河市(孙吴县、爱辉区、嫩江市、逊克县、北安市、五大连池市)

巴中市(恩阳区、平昌县、南江县、通江县、巴州区)

中卫市(沙坡头区、海原县、中宁县)

武汉市(新洲区、江汉区、蔡甸区、东西湖区、硚口区、青山区、黄陂区、江夏区、汉南区、江岸区、汉阳区、洪山区、武昌区)

上海市(嘉定区、金山区、闵行区、黄浦区、虹口区、奉贤区、宝山区、静安区、普陀区、杨浦区、浦东新区、长宁区、崇明区、徐汇区、青浦区、松江区)

兰州市(城关区、榆中县、皋兰县、安宁区、七里河区、红古区、西固区、永登县)

广西壮族自治区

襄阳市(枣阳市、宜城市、樊城区、保康县、老河口市、襄州区、襄城区、南漳县、谷城县)

赣州市(上犹县、安远县、兴国县、瑞金市、信丰县、崇义县、大余县、石城县、定南县、南康区、宁都县、全南县、于都县、寻乌县、章贡区、会昌县、龙南市、赣县区)

云浮市(罗定市、新兴县、云安区、云城区、郁南县)

贵港市(港南区、港北区、平南县、桂平市、覃塘区)

绥化市(青冈县、望奎县、安达市、肇东市、明水县、海伦市、庆安县、绥棱县、北林区、兰西县)

上饶市(德兴市、广丰区、玉山县、万年县、鄱阳县、横峰县、信州区、广信区、余干县、弋阳县、铅山县、婺源县)

扬州市(邗江区、宝应县、仪征市、高邮市、江都区、广陵区)

黔东南苗族侗族自治州(岑巩县、天柱县、榕江县、从江县、台江县、凯里市、雷山县、黄平县、麻江县、施秉县、镇远县、三穗县、丹寨县、锦屏县、剑河县、黎平县)

大同市(平城区、云州区、阳高县、云冈区、左云县、浑源县、新荣区、广灵县、灵丘县、天镇县)

梅州市(梅江区、五华县、梅县区、蕉岭县、兴宁市、平远县、大埔县、丰顺县)

芜湖市(南陵县、湾沚区、无为市、鸠江区、弋江区、繁昌区、镜湖区)

杭州市(富阳区、桐庐县、上城区、萧山区、西湖区、钱塘区、淳安县、建德市、临平区、拱墅区、滨江区、临安区、余杭区)

毕节市(七星关区、大方县、纳雍县、织金县、威宁彝族回族苗族自治县、赫章县、黔西市、金沙县)

海北藏族自治州(祁连县、刚察县、海晏县、门源回族自治县)

承德市(宽城满族自治县、兴隆县、平泉市、鹰手营子矿区、承德县、围场满族蒙古族自治县、隆化县、丰宁满族自治县、双滦区、双桥区、滦平县)

阜阳市(颍东区、颍上县、临泉县、颍泉区、阜南县、太和县、颍州区、界首市)

呼和浩特市(清水河县、托克托县、赛罕区、玉泉区、武川县、新城区、和林格尔县、土默特左旗、回民区)

福州市(闽清县、晋安区、罗源县、长乐区、马尾区、福清市、鼓楼区、永泰县、仓山区、闽侯县、台江区、平潭县、连江县)

新余市(分宜县、渝水区)

海东市(平安区、乐都区、循化撒拉族自治县、化隆回族自治县、互助土族自治县、民和回族土族自治县)

甘孜藏族自治州(炉霍县、雅江县、白玉县、乡城县、巴塘县、稻城县、德格县、色达县、道孚县、康定市、新龙县、石渠县、九龙县、得荣县、丹巴县、泸定县、理塘县、甘孜县)

咸宁市(通城县、咸安区、赤壁市、崇阳县、通山县、嘉鱼县)

济源市

恩施土家族苗族自治州(巴东县、鹤峰县、利川市、恩施市、宣恩县、来凤县、建始县、咸丰县)

江门市(开平市、新会区、江海区、蓬江区、台山市、鹤山市、恩平市)

三明市(永安市、清流县、三元区、宁化县、将乐县、尤溪县、泰宁县、建宁县、沙县区、明溪县、大田县)

乌鲁木齐市(水磨沟区、新市区、达坂城区、米东区、天山区、乌鲁木齐县、头屯河区、沙依巴克区)

迪庆藏族自治州(维西傈僳族自治县、德钦县、香格里拉市)

五指山市(乐东黎族自治县、澄迈县、白沙黎族自治县、文昌市、琼中黎族苗族自治县、屯昌县、陵水黎族自治县、临高县、琼海市、定安县、昌江黎族自治县、保亭黎族苗族自治县、东方市、万宁市)

常州市(金坛区、钟楼区、天宁区、溧阳市、新北区、武进区)

昌都市(洛隆县、卡若区、芒康县、边坝县、左贡县、八宿县、贡觉县、察雅县、丁青县、类乌齐县、江达县)

石河子市(新星市、图木舒克市、阿拉尔市、双河市、可克达拉市、五家渠市、北屯市、白杨市、胡杨河市、昆玉市、铁门关市)

铜仁市(石阡县、德江县、江口县、碧江区、印江土家族苗族自治县、玉屏侗族自治县、松桃苗族自治县、沿河土家族自治县、思南县、万山区)

楚雄彝族自治州(双柏县、元谋县、姚安县、南华县、楚雄市、禄丰市、永仁县、大姚县、牟定县、武定县)

安顺市(西秀区、镇宁布依族苗族自治县、平坝区、普定县、紫云苗族布依族自治县、关岭布依族苗族自治县)

伊犁哈萨克自治州(特克斯县、昭苏县、伊宁县、巩留县、伊宁市、霍尔果斯市、新源县、察布查尔锡伯自治县、奎屯市、尼勒克县、霍城县)

重庆市(巴南区、綦江区、梁平区、江北区、合川区、璧山区、黔江区、巫山县、潼南区、江津区、荣昌区、丰都县、北碚区、垫江县、城口县、奉节县、渝中区、南岸区、酉阳土家族苗族自治县、云阳县、铜梁区、大足区、涪陵区、长寿区、万州区、南川区、渝北区、九龙坡区、武隆区、巫溪县、秀山土家族苗族自治县、开州区、彭水苗族土家族自治县、忠县、石柱土家族自治县、永川区、沙坪坝区、大渡口区)

延安市(子长市、延长县、洛川县、甘泉县、安塞区、黄龙县、吴起县、志丹县、黄陵县、富县、延川县、宝塔区、宜川县)

保定市(唐县、望都县、高阳县、博野县、徐水区、安国市、定兴县、涞源县、容城县、涞水县、曲阳县、定州市、清苑区、阜平县、高碑店市、满城区、竞秀区、顺平县、易县、莲池区、雄县、蠡县、安新县、涿州市)

兴安盟(科尔沁右翼前旗、突泉县、乌兰浩特市、阿尔山市、科尔沁右翼中旗、扎赉特旗)

亳州市(谯城区、涡阳县、蒙城县、利辛县)

延边朝鲜族自治州(安图县、汪清县、龙井市、延吉市、和龙市、珲春市、敦化市、图们市)

东莞市

商洛市(商州区、丹凤县、山阳县、镇安县、柞水县、商南县、洛南县)

陇南市(成县、文县、宕昌县、两当县、康县、武都区、徽县、西和县、礼县)

  本周,西部证券、国金证券、华西证券等多家券商将公布年报。

  A股年报季进入收官阶段,上市券商也掀起了第二波业绩披露高峰,这次的主角是中小券商。

  继2023年亏损近三千万元后,国盛证券母公司国盛金控(002670.SZ)在2024年扭亏为盈。据国盛金控4月22日披露,2024年全年,公司实现营收20.07亿元,同比增长7.11%;实现净利润1.67亿元,2023年同期亏损2998.41万元。其中,国盛证券贡献了95%的营收。

  根据安排,本周(4月21日至25日)还将有西部证券(002673.SZ)、国金证券(600109.SH)、华西证券(002926.SZ)等多家券商公布年报。

  今年3月底,包括“三中一华”在内,20余家上市券商掀起第一波年报披露高峰,初步勾勒出证券行业过去一年的业绩概貌。进入4月,东兴证券、首创证券等中小券商,陆续披露业绩。Wind统计显示,截至目前,34家上市券商或母公司披露了2024年年报,其中,超六成去年营收正增长,超八成实现归母净利润正增长。

  券商年报披露收官在即,市场分析人士普遍表示,看好证券行业去年的业绩表现。同时,今年以来,市场交投活跃度回升,业内对今年一季度乃至上半年的券商表现,同样充满期待。

  国盛证券净利增近六成

  今年2月下旬,国盛金控完成了对国盛证券的吸收合并,后者由此实现“曲线上市”。

  2024年1月,国盛金控提出,将吸收合并全资子公司国盛证券,称吸收合并旨在聚焦证券主业,更好发挥国盛证券作为江西省属唯一证券全牌照企业的作用。

  历时一年有余,该事项在今年2月获证监会核准。根据公告,吸收合并完成后,国盛证券解散,国盛金控名称变更为国盛证券股份有限公司。

  被吸收合并之前,国盛证券是国盛金控的核心子公司,并成为后者最重要的收入来源。2020年至2023年,国盛金控的营业收入中,超过八成由国盛证券贡献。

  Wind数据显示,上述统计期间,国盛金控实现营收22.06亿元、23.48亿元、18.94亿元和18.74亿元,同期国盛证券的营收分别为19.04亿元、20.47亿元、15.46亿元和17.13亿元,占比均超过八成。

  到了2024年,国盛金控对国盛证券的“依赖”更明显,当年营收几乎全部来自国盛证券。

  最新披露的年报显示,2024年,国盛金控实现营收20.07亿元、净利润1.67亿元,分别同比增长7.11%和658.34%。国盛证券实现营收19.07亿元,同比增幅为5.23%,占母公司营收总额的95%;实现净利润3.47亿元,同比增长56.06%。

  分业务板块来看,经纪和自营业务,是国盛证券2024年表现最亮眼的两大业务,合计贡献了超八成营收。

  从主营业务增幅来看,据披露,国盛证券2024年自营收入4.33亿元,同比增幅超过六成;资管、经纪业务当期收入则为0.24亿元、10.86亿元,分别同比增长45.47%和11.22%。而投行、信用交易业务收入同比下滑,其中投行收入降幅超六成。

  本周还将有多家上市券商披露年报,涉及西部证券、国金证券、太平洋证券(601099.SH)等。再往后,东吴证券(601555.SH)、长城证券(002939.SZ)、长江证券(000783.SZ)等也将在月底交出年报成绩单。

  看好券商年报及一季报表现

  今年3月底,上市券商掀起第一波年报披露热潮,中信证券(600030.SH)、中金公司(601995.SH)、中国银河(601881.SH)等20多家券商公布业绩。

  进入本月,东兴证券(601198.SH)、浙商证券(601878.SH)、首创证券(601136.SH)相继“交卷”。这3家中,浙商证券去年营收下滑超10%,其余两家均实现增收增利。

  整体来看,Wind统计显示,截至目前,34家上市券商或母公司披露了2024年年报,合计实现营收超4800亿元。

  目前居业绩榜首位的是券商“一哥”中信证券,去年营收637.98亿元、归母净利润217.04亿元,同比分别增长了6.2%和10.06%。营收方面,国泰海通、华泰证券去年营收均超过400亿元,中国银河营收超300亿元,广发证券、申万宏源、中金公司等5家,营收超200亿元。

  截至目前,去年实现超百亿净利润的上市券商有5家,为中信证券、华泰证券、国泰海通、招商证券和中国银河。

  再从业绩增长动力来看,上述34家上市券商或母公司,超六成(22家)去年营收实现正增长,超八成(28家)去年归母净利润实现正增长。

  将两项指标结合来看,截至目前,去年实现增收增利的上市券商有22家。自营和经纪业务,成为这些券商业绩增长的主要驱动力。

  受“924”行情带动,A股去年四季度以来显著回暖,“靠天吃饭”的证券业也因此迎来强有力的业绩支撑。

  其中,广发证券、南京证券去年均实现了自营收入翻番。根据“自营收入=投资收益-对联营企业和合营企业的投资收益+公允价值变动净收益”计算,去年,南京证券、广发证券的自营收入分别为11.31亿元、77.54亿元,同比分别增长139.67%和117.38%。

  二级市场的企稳回升,也让一些中小券商扭转了自营亏损局面。华林证券去年自营业务收入4.85亿元,同比增长87.19%,2023年自营亏损0.42亿元。

  上市券商年报披露收官在即,市场分析人士普遍看好证券行业去年的业绩表现。

  “2024年,证券行业在政策催化与市场波动中实现困境反转。”中信建投非银及金融科技首席分析师赵然称,去年第三季度成为券商业绩的转折点,而自营与经纪业务是核心驱动力。

  分季度来看,赵然称,去年二、三季度,固收投资行情超预期,到了四季度,股票市场交投热度超预期等因素接续利好。

  据他观察,2024年,证券公司整体业绩表现,将呈现出“头部券商业绩分化,中小券商盈利弹性更大”的特征。而在头部券商之中,业绩分化也较过往更加明显,例如国泰君安、广发证券的净利润同比增速超过30%,中金公司利润增速为-3%。

  不仅如此,多位非银分析人士表示,看好今年一季度乃至上半年的券商业绩表现。

  东吴证券分析师孙婷援引数据称,今年一季度,万得全A指数涨幅1.9%,全市场日均股基成交额为1.7万亿,同比增长70%。“得益于市场行情上行及交投活跃度回升,一季度多家券商证券投资和财富管理业务快速发展,带动业绩高增。”她说。

  孙婷还表示,证券行业转型有望带来新的业务增长点。受益于市场回暖、政策环境友好,券商经纪业务、投行业务、资本中介业务等均受益。

  中信证券金融产业首席分析师田良称,聚焦2025年,证券行业有望依托高成交额、资本市场持续回暖以及成本控制进一步展现自身业绩弹性。

  “在2024年上半年偏低的业绩基数下,证券行业净利润同比增速有望在2025年上半年继续保持较高水平。”田良预计。

  具体业务方面,他分析称,今年以来,受市场利率低位,权益市场回暖以及财政政策影响,市场利率有所上行。具体到券商业务,他认为,一季度,固收类投资收益高速扩容的趋势可能暂缓。但在海外关税冲击及国内降准降息的环境下,固收投资收益变动仍值得期待。

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