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丽水市(景宁畲族自治县、缙云县、松阳县、莲都区、庆元县、云和县、遂昌县、青田县、龙泉市)

黔西南布依族苗族自治州(兴义市、册亨县、普安县、兴仁市、安龙县、贞丰县、晴隆县、望谟县)

赣州市(于都县、信丰县、会昌县、瑞金市、石城县、全南县、赣县区、大余县、宁都县、定南县、上犹县、安远县、章贡区、龙南市、崇义县、寻乌县、兴国县、南康区)

文山壮族苗族自治州(文山市、广南县、麻栗坡县、富宁县、马关县、丘北县、西畴县、砚山县)  常德市(鼎城区、安乡县、石门县、澧县、津市市、汉寿县、武陵区、桃源县、临澧县)

自贡市(荣县、沿滩区、富顺县、贡井区、自流井区、大安区)

平顶山市(新华区、舞钢市、郏县、卫东区、湛河区、鲁山县、汝州市、石龙区、叶县、宝丰县)

孝感市(孝南区、孝昌县、云梦县、大悟县、汉川市、应城市、安陆市)

红河哈尼族彝族自治州(元阳县、石屏县、个旧市、绿春县、金平苗族瑶族傣族自治县、弥勒市、屏边苗族自治县、开远市、建水县、红河县、泸西县、河口瑶族自治县、蒙自市)  廊坊市(三河市、香河县、固安县、永清县、安次区、大城县、霸州市、大厂回族自治县、广阳区、文安县)

玉树藏族自治州(称多县、囊谦县、玉树市、治多县、杂多县、曲麻莱县)

宁德市(寿宁县、霞浦县、福鼎市、蕉城区、屏南县、福安市、柘荣县、古田县、周宁县)

泉州市(德化县、金门县、南安市、惠安县、丰泽区、泉港区、洛江区、永春县、石狮市、鲤城区、安溪县、晋江市)

中山市

大连市(瓦房店市、长海县、庄河市、旅顺口区、中山区、沙河口区、普兰店区、西岗区、甘井子区、金州区)

四平市(双辽市、铁东区、铁西区、梨树县、伊通满族自治县)

乌兰察布市(化德县、兴和县、四子王旗、凉城县、察哈尔右翼中旗、商都县、察哈尔右翼后旗、卓资县、丰镇市、察哈尔右翼前旗、集宁区)

内江市(隆昌市、市中区、资中县、东兴区、威远县)

十堰市(房县、郧西县、郧阳区、竹山县、竹溪县、丹江口市、茅箭区、张湾区)

九江市(共青城市、修水县、庐山市、都昌县、瑞昌市、彭泽县、德安县、永修县、濂溪区、湖口县、柴桑区、浔阳区、武宁县)

无锡市(惠山区、宜兴市、滨湖区、梁溪区、新吴区、江阴市、锡山区)

六安市(金安区、裕安区、霍山县、舒城县、霍邱县、金寨县、叶集区)

甘孜藏族自治州(新龙县、巴塘县、稻城县、雅江县、色达县、得荣县、白玉县、九龙县、炉霍县、康定市、甘孜县、乡城县、泸定县、理塘县、丹巴县、德格县、道孚县、石渠县)

本溪市(桓仁满族自治县、明山区、平山区、本溪满族自治县、南芬区、溪湖区)

温州市(苍南县、乐清市、瑞安市、洞头区、龙湾区、平阳县、泰顺县、龙港市、瓯海区、永嘉县、鹿城区、文成县)

伊犁哈萨克自治州(霍城县、伊宁市、特克斯县、昭苏县、奎屯市、巩留县、尼勒克县、伊宁县、霍尔果斯市、察布查尔锡伯自治县、新源县)

济宁市(泗水县、金乡县、嘉祥县、汶上县、鱼台县、曲阜市、邹城市、梁山县、兖州区、任城区、微山县)

南阳市(南召县、唐河县、社旗县、镇平县、宛城区、卧龙区、西峡县、淅川县、方城县、邓州市、内乡县、新野县、桐柏县)

清远市(连州市、清城区、连山壮族瑶族自治县、阳山县、英德市、清新区、佛冈县、连南瑶族自治县)

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楚雄彝族自治州(牟定县、大姚县、禄丰市、武定县、姚安县、永仁县、楚雄市、南华县、元谋县、双柏县)

拉萨市(曲水县、林周县、城关区、尼木县、达孜区、墨竹工卡县、当雄县、堆龙德庆区)

丹东市(振兴区、凤城市、振安区、宽甸满族自治县、元宝区、东港市)

秦皇岛市(青龙满族自治县、北戴河区、海港区、昌黎县、山海关区、抚宁区、卢龙县)  扬州市(宝应县、邗江区、江都区、高邮市、仪征市、广陵区)

宁夏回族自治区

南宁市(江南区、武鸣区、兴宁区、青秀区、马山县、良庆区、隆安县、上林县、宾阳县、邕宁区、西乡塘区、横州市)

玉林市(博白县、兴业县、容县、福绵区、北流市、玉州区、陆川县)上饶市(婺源县、弋阳县、德兴市、广丰区、万年县、铅山县、余干县、玉山县、横峰县、信州区、鄱阳县、广信区)

梅州市(梅县区、五华县、蕉岭县、丰顺县、大埔县、平远县、兴宁市、梅江区)  茂名市(信宜市、高州市、茂南区、化州市、电白区)

龙岩市(连城县、漳平市、永定区、武平县、长汀县、上杭县、新罗区)

张家口市(康保县、怀安县、蔚县、桥东区、万全区、崇礼区、赤城县、宣化区、涿鹿县、桥西区、沽源县、尚义县、怀来县、下花园区、张北县、阳原县)

太原市(晋源区、古交市、清徐县、娄烦县、迎泽区、尖草坪区、杏花岭区、阳曲县、万柏林区、小店区)渭南市(白水县、临渭区、合阳县、大荔县、华阴市、华州区、韩城市、富平县、蒲城县、潼关县、澄城县)

晋城市(泽州县、沁水县、城区、高平市、阳城县、陵川县)

湛江市(徐闻县、霞山区、吴川市、麻章区、遂溪县、雷州市、赤坎区、廉江市、坡头区)

庆阳市(西峰区、合水县、镇原县、庆城县、宁县、环县、华池县、正宁县)

呼和浩特市(新城区、和林格尔县、托克托县、玉泉区、土默特左旗、清水河县、回民区、赛罕区、武川县)

阿坝藏族羌族自治州(黑水县、红原县、九寨沟县、马尔康市、金川县、若尔盖县、汶川县、松潘县、阿坝县、茂县、壤塘县、小金县、理县)

淄博市(淄川区、博山区、沂源县、周村区、桓台县、临淄区、张店区、高青县)

澳门特别行政区

绥化市(青冈县、庆安县、海伦市、望奎县、安达市、兰西县、肇东市、北林区、明水县、绥棱县)

通化市(二道江区、柳河县、梅河口市、通化县、辉南县、东昌区、集安市)

哈密市(伊州区、巴里坤哈萨克自治县、伊吾县)

云浮市(罗定市、郁南县、新兴县、云城区、云安区)

漯河市(舞阳县、郾城区、源汇区、临颍县、召陵区)

贺州市(昭平县、富川瑶族自治县、八步区、平桂区、钟山县)

锡林郭勒盟(正蓝旗、正镶白旗、阿巴嘎旗、苏尼特右旗、东乌珠穆沁旗、二连浩特市、苏尼特左旗、多伦县、西乌珠穆沁旗、镶黄旗、锡林浩特市、太仆寺旗)

济南市(历城区、槐荫区、钢城区、章丘区、历下区、天桥区、市中区、济阳区、商河县、平阴县、长清区、莱芜区)

濮阳市(南乐县、华龙区、范县、清丰县、濮阳县、台前县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频