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鞍山市(铁西区、铁东区、千山区、立山区、岫岩满族自治县、海城市、台安县)

固原市(隆德县、泾源县、原州区、彭阳县、西吉县)

忻州市(宁武县、原平市、偏关县、五寨县、岢岚县、静乐县、代县、神池县、繁峙县、五台县、定襄县、河曲县、保德县、忻府区)  铜仁市(石阡县、思南县、沿河土家族自治县、印江土家族苗族自治县、松桃苗族自治县、江口县、玉屏侗族自治县、万山区、德江县、碧江区)

海东市(民和回族土族自治县、互助土族自治县、平安区、循化撒拉族自治县、化隆回族自治县、乐都区)

三沙市(南沙区、西沙区)

运城市(新绛县、绛县、河津市、万荣县、盐湖区、芮城县、平陆县、稷山县、闻喜县、垣曲县、夏县、临猗县、永济市)

唐山市(遵化市、路北区、滦南县、迁西县、古冶区、迁安市、路南区、丰南区、玉田县、丰润区、开平区、乐亭县、滦州市、曹妃甸区)  达州市(万源市、渠县、开江县、宣汉县、大竹县、达川区、通川区)

白山市(浑江区、江源区、靖宇县、长白朝鲜族自治县、临江市、抚松县)

葫芦岛市(南票区、兴城市、连山区、龙港区、绥中县、建昌县)

温州市(洞头区、泰顺县、龙湾区、瓯海区、文成县、瑞安市、平阳县、乐清市、鹿城区、苍南县、龙港市、永嘉县)

贺州市(富川瑶族自治县、八步区、昭平县、平桂区、钟山县)

长春市(南关区、双阳区、公主岭市、德惠市、九台区、宽城区、农安县、绿园区、朝阳区、榆树市、二道区)

马鞍山市(雨山区、含山县、当涂县、博望区、和县、花山区)

伊春市(伊美区、嘉荫县、大箐山县、汤旺县、友好区、乌翠区、丰林县、铁力市、南岔县、金林区)

黄山市(祁门县、休宁县、歙县、屯溪区、黄山区、徽州区、黟县)

南宁市(马山县、横州市、青秀区、良庆区、上林县、邕宁区、江南区、隆安县、武鸣区、西乡塘区、宾阳县、兴宁区)

宿迁市(宿豫区、泗洪县、宿城区、泗阳县、沭阳县)

河源市(紫金县、连平县、东源县、源城区、和平县、龙川县)

张家口市(下花园区、阳原县、怀安县、万全区、桥东区、赤城县、张北县、康保县、蔚县、崇礼区、尚义县、涿鹿县、怀来县、宣化区、桥西区、沽源县)

哈尔滨市(香坊区、南岗区、尚志市、巴彦县、松北区、呼兰区、五常市、宾县、依兰县、平房区、阿城区、通河县、道里区、延寿县、道外区、双城区、木兰县、方正县)

伊犁哈萨克自治州(伊宁市、察布查尔锡伯自治县、奎屯市、新源县、特克斯县、巩留县、尼勒克县、昭苏县、伊宁县、霍尔果斯市、霍城县)

厦门市(同安区、翔安区、湖里区、集美区、思明区、海沧区)

新乡市(卫辉市、原阳县、牧野区、延津县、辉县市、新乡县、凤泉区、获嘉县、卫滨区、封丘县、红旗区、长垣市)

安顺市(平坝区、镇宁布依族苗族自治县、关岭布依族苗族自治县、紫云苗族布依族自治县、普定县、西秀区)

珠海市(香洲区、斗门区、金湾区)

潮州市(湘桥区、饶平县、潮安区)

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吕梁市(兴县、汾阳市、临县、方山县、孝义市、石楼县、交城县、离石区、岚县、交口县、柳林县、文水县、中阳县)

德州市(夏津县、陵城区、乐陵市、德城区、齐河县、临邑县、庆云县、武城县、平原县、宁津县、禹城市)

绵阳市(梓潼县、平武县、江油市、涪城区、北川羌族自治县、安州区、游仙区、盐亭县、三台县)

永州市(新田县、双牌县、道县、宁远县、江华瑶族自治县、江永县、祁阳市、蓝山县、冷水滩区、零陵区、东安县)  玉林市(兴业县、福绵区、玉州区、北流市、容县、陆川县、博白县)

山南市(曲松县、浪卡子县、隆子县、桑日县、洛扎县、加查县、扎囊县、错那市、琼结县、乃东区、措美县、贡嘎县)

吴忠市(利通区、盐池县、红寺堡区、同心县、青铜峡市)

中卫市(海原县、中宁县、沙坡头区)海北藏族自治州(祁连县、门源回族自治县、海晏县、刚察县)

保山市(施甸县、昌宁县、龙陵县、腾冲市、隆阳区)  甘南藏族自治州(临潭县、舟曲县、合作市、卓尼县、碌曲县、迭部县、夏河县、玛曲县)

七台河市(桃山区、新兴区、茄子河区、勃利县)

莆田市(秀屿区、涵江区、荔城区、城厢区、仙游县)

商洛市(山阳县、洛南县、柞水县、商州区、丹凤县、商南县、镇安县)玉树藏族自治州(玉树市、治多县、囊谦县、曲麻莱县、杂多县、称多县)

焦作市(温县、武陟县、中站区、解放区、孟州市、马村区、修武县、山阳区、沁阳市、博爱县)

朝阳市(喀喇沁左翼蒙古族自治县、凌源市、双塔区、龙城区、北票市、建平县、朝阳县)

白银市(白银区、景泰县、会宁县、平川区、靖远县)

嘉兴市(嘉善县、秀洲区、南湖区、海盐县、桐乡市、海宁市、平湖市)

漯河市(召陵区、临颍县、源汇区、郾城区、舞阳县)

泰安市(岱岳区、东平县、宁阳县、泰山区、肥城市、新泰市)

合肥市(庐阳区、肥西县、长丰县、蜀山区、包河区、庐江县、肥东县、巢湖市、瑶海区)

锦州市(凌河区、黑山县、太和区、北镇市、义县、古塔区、凌海市)

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包头市(青山区、固阳县、东河区、九原区、石拐区、白云鄂博矿区、达尔罕茂明安联合旗、土默特右旗、昆都仑区)

阜阳市(阜南县、界首市、颍泉区、太和县、颍上县、颍东区、颍州区、临泉县)

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“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频